本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在は2026年2月27日 09:04:27 JSTです。
本日のゴールド（GOLD/XAUUSD）は、直近の強気なアセンディング・トライアングルをブレイクした後の**一時的な調整局面（Pullback Phase）にあります。ファンダメンタルズでは、米政府による関税政策への懸念から安全資産需要が根強い一方、米10年債利回りが12週間ぶりの低水準（4.02%付近）へ低下しており、金価格の下支え要因となっています。テクニカル面ではHurst指数が0.458と「停滞（ニュートラル）」を示しており、Gate Controlプロトコルに基づき、現在は明確なシグナル待ちの「見送り推奨」**となります。ただし、Magnet Zone（5165 – 5146）への回帰は、マクロ環境（低金利・地政学リスク）と合致する絶好の押し目買いポイントを形成する可能性があります。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $5,184.74 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/27 08:00 JST) |
| 市場フェーズ | 上昇トレンド内の調整局面 | アセンディング・トライアングル上放れ後のリテスト中 |
| 総合結論 | 見送り推奨（Magnet Zone待ち） | Hurst指数 0.458により、5165付近への引きつけが必要 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米関税政策への反発と安全資産需要: トランプ政権が発動したグローバル関税に対し、裁判所が一部却下を下したことで、市場には安堵感と不透明感が混在。インフレ懸念が再燃し、ゴールドは5,180ドル付近を維持する要因となっています。[TradingView]
- 米10年債利回りの急低下: 経済指標の混在を受け、米10年債利回りが4.02%と3ヶ月ぶりの低水準を記録。金利を産まない資産であるゴールドの相対的な魅力が増しており、下値は非常に堅い状況です。[Trading Economics]
- 中央銀行のゴールド買い継続: 月平均60トンのネット購入が続いており、実需面での強力なサポートが価格を支えています。
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/27 | 22:30 | 米・耐久財受注 | 高 | ドル安・金高のトリガー可能性 | [Investing.com] |
| 2026/02/27 | 24:00 | 米・ミシガン大学消費者態度指数（確報値） | 中 | センチメントによる微調整 | [Reuters] |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のゴールドは「米金利低下」という強力なPrimary Driverに支えられています。ロンドンセッション開始に向けて流動性が高まる中、実質金利（TIPS）が1.73%で安定していることから、価格が急落するリスクは低いものの、新規の買い材料（サプライズ）を欠いている状態です。NYセッションの耐久財受注の結果次第で、5,200ドルのレジスタンス再挑戦へのエネルギーが蓄積されると推測されます。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強気トレンド継続。ボリンジャーバンド上軸に沿った上昇。
- D1: アセンディング・トライアングルを明確に上放れ。現在は高値圏での保ち合い。
- H4: 20MA（5,188）をわずかに下回り、調整の勢いが強い。
- H1: MACDがデッドクロスし、SQZMOMも陰転。短期的には下押し圧力が優勢。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.458 (判定：ニュートラル・停滞)
- ATR (H1): $22.98
- 動的POC: $5,165.71 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($4,944), 50.0%($4,742), 61.8%($4,540) ※長期スイング基準
- Round Numbers: $5,200.00への接近（現在値から約15ドル）
- Magnet Zone 評価: [強] (POC $5,165とVAL $5,146が重複。強力な反発候補地)
視覚的分析
チャート画像解析によれば、5,185ドル付近のPOCが直近の抵抗となっており、価格はこれを実体で下抜けています。5,146ドル（VAL）付近に長い下ヒゲが集中しており、この領域がLiquidity Poolとして機能しています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.458とレンジ・停滞の境界にあるため、ブレイクアウト手法（飛び乗り）は非常に危険です。前回トレード（2026-01-21）の反省点である「ボラティリティに対するSLの狭さ」を考慮し、現在のATR（23ドル）に基づいた十分なバッファを持たせた戦略が必須です。POCである5,165ドル付近への回帰を待つのが最も論理的です。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との強い逆相関。利回り低下がGOLDの上昇を牽引。
- Secondary Driver: SILVER との同期。シルバーが88ドル台で先行して高値を維持しており、ゴールドの強気相場を裏付けています。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [中]（関税政策の解釈を巡り意見が分かれているが、全体としては押し目買い方針が優勢）
- Crowded Trade Check: 買いポジションの過熱感あり。短期的にはMagnet Zoneでのロングの「踏み上げ」よりも「投げ」を誘うLiquidity Huntが起こりやすい。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 強気 | 5 | 3月の据え置き確率は高いが、利回り低下が先行 | [CNBC] |
| 地政学 | 強気 | 4 | 米・イラン核協議の停滞による安全資産買い | [Bloomberg] |
| 流動性/他 | 弱気 | 2 | インフレ指標（PCE）の粘着性が利下げ期待を抑制 | [TradingEconomics] |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.02% | GOLDの押し上げ | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.73% | 割安感の維持 | 一致 |
| MOVE指数 | 65.27 | テクニカルの信頼性維持 | 正常 |
| OILCash (WTI) | $65.41 | インフレ期待の安定 | 一致 |
統合判断
マクロ要因（金利低下・地政学リスク）は一貫してゴールドに対して強気（S-Rank基準の一部合致）ですが、短期的なテクニカル指標（Hurst, SQZMOM）は勢いの減衰と調整を示唆しています。**「金利低下を背景とした押し目買い」**が基本戦略となりますが、現在の価格（5,184ドル）はPOC（5,165ドル）よりも高く、エントリーには不利な位置にあります。POCとVALが重なるMagnet Zone（5,165 – 5146）まで引きつけ、そこでキャンドルパターンを確認してから執行するのが最も期待値が高いと判断します。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.3 | 0.45 | Hurst指数が停滞圏。方向感の欠如 |
| ファンダ (FC) | 0.4 | 0.85 | 米10年債利回り低下が強力なバックボーン |
| センチメント (SF) | 0.3 | 0.60 | 押し目待ちの待機勢が多いが、高値追いには慎重 |
| 総合スコア | 1.0 | 0.655 | 判定：慎重な押し目買い（Magnet Zone回帰必須） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $5,165 – $5,210
- 的中確率: 65%
- 想定期間: 12 – 24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $5,210 (VAH / 直近高値)
- 主要サポート: $5,146 (VAL / 過去の反発点)
- Liquidity Pool: $5,137 (昨日安値の外側。ここを抜けると損切りを巻き込む)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $5,160 (急騰時の空白の半値)
- Value Area (VAH/VAL): $5,210 / $5,146
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回は**Hurst指数(0.458)**を最優先しました。マクロが強気であっても、Hurstが停滞を示している場合、高値でエントリーすると「時間的損失」や「微小な逆行による損切り」に遭うリスクが高いためです。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1チャートにおいて、5,185ドルのレジスタンスを「実体」で上抜けるか、あるいは5,165ドルのPOCで「ピンバー」が出るかを待ってください。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回の損失原因「SLが狭すぎた」を改善するため、今回はATRの1.5倍（約35ドル）をSLの最小基準として設定します。
シナリオ
- 観測 (Observation): 価格は現在、Magnet Zone（5,165）の上方に位置し、緩やかな下降チャネルを形成中です。
- 分析 (Analysis): 機関投資家は、5,160ドル付近のFVGを埋めることで流動性を確保し、その後の本格的な上昇（5,200超え）を狙うアルゴリズムを稼働させている可能性が高いです。
- 判断 (Judgment): 5,165ドルのリテストは「必須のセットアップ」であり、ここをスキップしての上昇はダマシの確率が高まります。
- 推奨 (Recommendation): 保守的な運用指針を採用。現在の位置からの飛び乗りは厳禁。
- プラン否定（Invalidation）: 「$5,137を実体で抜けた場合、上昇構造が崩壊し、5,100ドルへの深い調整が始まるため撤退せよ」。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（性質: 押し目買い本命シナリオ）
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$5,165 – $5,160）への回帰、および5,165ドルPOCでの「ヒゲによるタッチ」を確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): **具体的トリガー価格（$5,185.000）**を、ボリュームスパイクを伴って実体でブレイクしたことを確認。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): ブレイク後の戻り（5,175付近）を確認し、H1での反転キャンドル（包み足）確定でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $5,165.000 – $5,160.000
- SL (Structural SL): $5,130.000（Liquidity Pool 5,137の下、構造的外側に配置。ATRバッファを適用）
- TP (Conservative): $5,210.000 (VAH。的中期待度 80%超)
- リスクリワード比: 1 : 1.3（※現時点では見送り警告、5,160以下まで引きつければ1.5以上確保可能）
- 期待値（EV）: +$17.23 (ベイズ補正後)
シナリオB：対立仮説シナリオ（性質: 5,137割れ後の戻り売り）
- Setup (Invalidation): 価格が $5,137 を実体で下抜け、上昇トレンドの構造（Higher Low）が崩壊。
- Trigger (BOS): 戻り局面において $5,150.000 で反発に失敗し、再度安値を更新。
- Execution: $5,150付近のFVGリテストで売り執行。
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $5,150.000 – $5,145.000
- SL: $5,175.000
- TP: $5,100.000
- リスクリワード比: 1 : 1.8
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