本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
直近のBTCUSDは、2026年1月中旬の$97,000台をピークとした急激な調整を経て、現在は$64,000〜$68,000の広大なレンジ下限領域で「底固め」を試みるフェーズにある。Hurst指数は0.118と極めて低い数値を示しており、トレンド追随よりもMagnet Zone（POC）への回帰を狙う平均回帰戦略が極めて有効な局面である。マクロ面では、米10年債利回りの上昇が重石となっているものの、現物ETFへの強力な資金流入（直近24時間で5億ドル超）が下値を支えており、需給主導の反発期待が高まっている。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $67,505.58 | CoinMarketCap取得 (2026/02/27 08:50 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ相場（底固めフェーズ） | Hurst指数 0.118による平均回帰局面 |
| 総合結論 | Magnet Zoneでの押し目買い推奨 | $66,600付近のPOCを背にした反発狙い |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 現物ETFへの強力な資金流入: 直近24時間で、米ビットコイン現物ETFは3週間で最高となる5億600万ドルの純流入を記録した。機関投資家による「押し目買い」が継続している証左である。 [The Block]
- 米金利の高止まりとドルの強さ: 米10年債利回りは4.053%に上昇し、DXY（ドル指数）も97.74と堅調。このマクロ環境がBTCの上値を抑制する「Divergence（逆行）」要因となっている。 [Investing.com]
- 要人発言と金融政策: FRBのコリンズ総裁は「インフレ低下の証拠をさらに探している」と述べ、3月会合での金利据え置き（確率98%）がほぼ確実視されている。サプライズ余地は少ない。 [Metal.com]
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/27 | 22:30 | 米・コアPCE物価指数 | 高 | インフレ鈍化ならBTCへの追い風 | [Investing.com] |
| 2026/03/18 | 03:00 | FOMC政策金利発表 | 高 | 金利据え置きは織り込み済み | [CME Group] |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約65%は「ETFの需給」と「米長期金利」の綱引きで説明できる。金利上昇という逆風がある中でBTCが$64,000台から反発しているのは、明らかにETFを通じた現物需給が勝っているためだ。ロンドン・NYセッションでの流動性流入時には、$68,000突破を試みる動きが強まる可能性が高い。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 上昇トレンドの中の調整。$60,000付近のMA100（CSV上はMA200と表記）が強力な最終防衛ライン。
- D1: 1月の高値からフィボナッチ38.2%（$74,485）を大きく下回る位置にあり、売られすぎ水準からの自律反発を模索中。
- H4: 下落チャネルを上抜け、現在は横ばいのレンジ。$66,600〜$68,200の間でパワーを蓄積している。
- H1: Hurst指数 0.118が示す通り、極めて強いレンジ特性。POC（$66,637）を中心とした回帰性が高い。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.118 (判定：強力なレンジ)
- ATR (H1): $103.5
- 動的POC: $66,637.7 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($74,485), 50.0%($78,963), 61.8%($83,441)
- Round Numbers: $67,000 / $67,500 への高い収束度
- Magnet Zone 評価: 強 (POC $66.6k と VAL $66.8k が重複)
視覚的分析
画像解析の結果、$64,000付近でトリプルボトムを形成し、現在は$68,168（VAH）のレジスタンスをテストしている。このラインを実体で抜けると、$70,000台のFVG（価格の空白）埋めに移行する構造が見て取れる。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.118と低いため、一方向へのブレイクアウトを追いかけるのは危険である。前回のトレードログにある「原因A（レンジ追随）」という反省に基づき、今回はブレイク後の「戻り（FVGリテスト）」を待つ、あるいはレンジ下限での逆張りに徹するべきである。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との逆相関（金利上昇がBTCの上値を重くしている）。
- Secondary Driver: US100(Nasdaq) との相関 (0.81)。ハイテク株の落ち着きがBTCの底支えに寄与。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（$64kが底か、さらなる掘り下げかで見解が分かれている）
- Crowded Trade Check: 過熱感なし。むしろ1月の暴落によるロングの清算が進み、需給はクリーンな状態。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 4 | FRBの利下げ期待の後退（3月据え置き） | [Investing.com] |
| 地政学 | 中立 | 2 | 米国の大統領選後の関税政策への注視 | [Metal.com] |
| 流動性/他 | 強気 | 5 | 現物ETFへの巨額流入（+$506M） | [The Block] |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.053% | BTCUSDの上値抑制 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.77% | リスク資産への下押し圧力 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 24,986.87 | BTCUSDへの先行性（底堅い） | 追随中 |
| MOVE指数 | 88.27 | テクニカルの信頼性維持（安定） | 正常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | $506.0M | 機関マネーの流入による下支え | 流入中 |
統合判断
テクニカル面（Hurst 0.118）は強力なレンジ停滞を示唆しているが、ファンダメンタル面（ETF流入）は底堅さを証明している。現在は「金利高による売り」と「ETFによる買い」が均衡しており、**$66,600（POC）付近を引きつけてのロング**が、期待値（EV）において最も優位性が高い。$68,168（VAH）を突破すれば、$70,000の大台回復が見えるが、焦って高値を追うのは「前回と同じ失敗」を繰り返すことになる。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| Technical (TC) | 0.40 | 0.65 | Hurst低値によるレンジ回帰性の強さ |
| Fundamental (FC) | 0.35 | 0.75 | ETF流入がマクロの金利高を打ち消している |
| Sentiment (SF) | 0.25 | 0.60 | 「恐怖」からの脱却プロセス |
総合スコア: 0.672 (押し目買い推奨)
価格変動予想
- 数値ターゲット: $66,600 – $68,200
- 的中確率: 68%
- 想定期間: 24〜48時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: $68,168 / $64,084
- Liquidity Pool: $63,800 (直近安値の外側)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $71,200 (下落の起点となった空白地帯)
- Value Area (VAH/VAL): $68,168 / $66,814
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回はHurst指数を最優先した。トレンド指標（MACD等）が弱気を示していても、Hurstが0.118であれば、それは「下落トレンド」ではなく「行き過ぎたレンジの端」と判断すべきだからだ。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1チャートで、POCである$66,637へのタッチ後の**「ピンバー」または「包み足」**を待て。これが機関投資家のリクイディティ・ハント完了の合図となる。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回の損失（原因A：レンジ追随）は、レンジ内で価格が伸び切ったところで飛び乗ったことが敗因だ。今回はPOC（中心地）への引きつけを徹底し、ブレイク後の飛び乗りを禁止する。
シナリオ
- 観測 (Observation): 現在値はVAH（$68,168）付近で停滞。Magnet Zone（$66,637）からは乖離している。
- 分析 (Analysis): アルゴリズムは、ロングのストップが溜まっている$66,800以下の流動性を一度狩り（Liquidity Hunt）、その反発で$68,000を突破するシナリオを好む。
- 判断 (Judgment): 再現性（確度）は68%。Hurstが低いため、急激なブレイクアウトを期待せず、レンジ内利益を確実に取るべき。
- 推奨 (Recommendation): 保守的な運用指針。ロットサイズは通常通りだが、分割利確を徹底せよ。
- プラン否定（Invalidation）: $63,800 を実体で下抜けた場合、上昇シナリオは崩壊し、シナリオB（ショート）へ移行せよ。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス (平均回帰・押し目買い)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$66,600 – $66,850）への回帰を確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $67,100をボリュームを伴って上抜け。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): H1での反転キャンドル確定でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $66,600 – $66,850
- SL (Structural SL): $65,950 (VALの外側およびPOCの下に配置)
- TP (Conservative): $68,150 (VAH付近。的中期待度 80%超)
- リスクリワード比: 1 : 1.76
- 期待値（EV）: +$780 (0.01Lot換算)
シナリオB：対立仮説シナリオ (レンジ崩壊・続落)
- Setup (Liquidity Hunt): $68,200付近での上ヒゲ（ダマシ）を確認。
- Trigger (BOS): $66,600 を実体で下抜け。
- Execution (FVG Retest): $66,800付近への戻り売り。
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $66,600 – $66,800
- SL: $67,550
- TP: $64,100
- リスクリワード比: 1 : 3.0
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