本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 短期（H1–H4）：上昇トレンドは維持。ただしDonchian20上限（4348.9800）直下の押し目・再上昇局面で、ブレイク待ち優位（上方向確度 0.61、90%CI [0.51, 0.71]）。
- 中期（D1–W1）：価格は上向きだが、D1/W1のRSIが高めで過熱→調整を挟みやすい。
（入力データ： GOLD#_20251218_090000.csv ／ チャート画像： GOLD#_20251218_090000.png ）
ファンダメンタル分析
金利・ドル・実質金利
- 直近は**FRBが利下げ（12/10）**を実施し、金融環境は貴金属に相対的に追い風です。(Federal Reserve FOMC statement)
- 実質金利（10年TIPS利回り）は金価格と結びつきが強い指標で、直近データの確認は継続推奨です。(FRED: DFII10)
マクロ不確実性・リスク選好
- 雇用関連の弱さ（失業率上昇など）で、将来の利下げ期待が強まりやすい局面は、金の下支え要因になりやすいです。(Reuters 2025-12-17)
- 一方で、上昇が大きい年は利確・巻き戻しも起きやすく、強材料でも上下の振れが出やすい点は注意。(Reuters 2025-12-17)
需給（ETFフロー・投資家動向）
- 直近のETF動向では、グローバル金ETFが連続流入となっており、需給面はサポート寄りです。(World Gold Council: Gold ETF Flows Nov 2025)
総括（Fundamentals）
- FC（ファンダ寄与）：金利低下方向＋不確実性＋ETF流入が支え → やや強気。
- ただし「上昇が大きい局面＝ボラ拡大・利確」の揺り戻しも同居しやすく、テクニカルの節目（4348.9800/4306.5700）での反応がトリガー。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- Federal Reserve FOMC statement (2025-12-10)
- FRED: 10-Year TIPS Real Yield (DFII10)
- World Gold Council: Gold ETF Flows (Nov 2025)
- Reuters: gold rises as unemployment rate rises (2025-12-17)
- Reuters: gold forecast / central bank demand themes (2025-12-17)
テクニカル分析
現状（代表足：H1最新 2025-12-18 02:00 UTC）
- 価格：4338.9500
- Donchian（自動期間）：
- Donchian20：上限 4348.9800 / 下限 4306.5700
- Donchian10：上限 4348.9800 / 下限 4320.4600
- トレンド：
- SMA20 4330.7270 > SMA50 4313.3298 > SMA200 4259.2069（上向き）
- Ichimoku：Tenkan 4334.7200 > Kijun 4324.8100、価格は雲上（SSA 4304.5600 / SSB 4304.3100）
- オシレーター：RSI14 58.6172（中立〜やや強）／MACD 7.1464 > Signal 6.9191
- トレンド強度：ADX14 26.0552（トレンドはあるが「加速」までは未到達）
- 資金フロー：CMF20 0.1030（流入優勢）／OBVは直近上向き
- ボラ：ATR14（H1）12.7749、ATR14（H4）27.3868 → ATR_eff=27.3868（固定）
視覚構造（画像解析の寄与：非干渉・上限付き）
- pattern_score（チャート形状）：+0.0700（上昇チャネル継続＋高値圏の保ち合い）
- cba_stability：0.8400（上昇構造の安定度は高め）
- ※寄与上限：pattern_scoreはTCへ最大+0.10、cba_stabilityはCBA_N補完へ最大+0.05（ルール固定）
重要な誤認補正
- 本データの「GOLD#」は、一般的なXAUUSDの価格帯（~2000）と異なるスケールです。本分析は“絶対値”ではなく、同一データ内の節目（Donchian/MA/一目）で整合させています。
総括（Technicals）
- 上方向優位だが、現値はDonchian20上限（4348.9800）直下で、短期は「ブレイクで伸びる／失敗で押す」の二択になりやすい。
- D1/W1はRSIが高く、上げながらも調整（押し目）を挟む想定が現実的。
トレードプラン
プランA：上抜け追随（順張り）
- Entry（買いストップ）：4349.2000
- TP：
- TP1 4373.9000（約 +0.9×ATR_eff）
- TP2 4398.1000（約 +1.8×ATR_eff）
- SL：4318.8000（概ね -1.1×ATR_eff、かつDonchian10下限近辺）
- LCZ（撤退判断帯）：4318.8000をH1終値で明確に割れ→追随ロング否定
プランB：押し目買い（サポート帯で拾う）
- Entry（指値ゾーン）：4331.0000–4325.0000（SMA20〜Kijun帯）
- TP：
- TP1 4348.9000（直近上限手前）
- TP2 4375.0000
- SL：4304.5000（Donchian20下限 4306.5700 を下抜ける位置）
- LCZ：4306.5700割れ→レンジ下方拡張で押し目買い否定
プランC：下抜け転換（逆張りではなく“転換確認”）
- 条件：4306.5700（Donchian20下限）を割れて戻り売り失敗が確認できた場合のみ
- Entry（売り）：4305.8000
- TP：
- TP1 4278.4000（-1×ATR_eff）
- TP2 4251.0000（-2×ATR_eff、SMA200近傍）
- SL：4331.0000（戻りでSMA20帯を回復したら否定）
リスク・不確実性
- Bayesian不確実性（方向確率）：上方向 0.61、90%CI [0.51, 0.71]
- 価格変動の目安（H4基準）：
- 68%レンジ（概算）：4338.9500 ± 27.3868 → [4311.5632, 4366.3368]
- 90%レンジ（概算）：4338.9500 ± 46.6000 → [4292.3500, 4385.5500]
- 直近のH1最新バーは出来高が極端に小さく（流動性の歪みの可能性）、エントリーは「次の通常バーでの再確認」推奨。
結論
- 基本シナリオは上目線。ただし、現値は高値圏の上限直下なので、最も期待値が高いのは
- 4348.9800上抜けの追随（プランA） か、
- 4325–4331の押し目を待って拾う（プランB）。
- 4306.5700割れが出た場合は短期の上昇仮説が崩れやすく、プランC以外は一旦ノートレードに寄せるのが安全。
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