本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
本レポートは、2026年02月26日 09:56 JST時点のUSDJPY相場を分析したものです。現在、日本市場では高市早苗新首相による「サナエノミクス（拡張的財政と緩和的金融の維持）」と、政策正常化を目指す日本銀行（植田総裁）との間の政策摩擦が最大の焦点となっています。高市首相による利上げ牽制報道をきっかけに、USDJPYは一時156.28円の直近高値を記録し、円安が加速しています。一方で、テクニカル面ではHurst指数が0.46と「停滞」を示しており、急騰後の調整と介入警戒感によるレンジ推移が濃厚です。前回トレード（GOLD）の反省を活かし、ボラティリティに対応した広めのストップロス設定を推奨します。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | 156.060 | リアルタイム価格 (2026/02/26 09:56 JST) |
| 市場フェーズ | 短期上昇・中長期レンジ | 157.66を突破できるかが焦点 |
| 総合結論 | 戻り売り検討（介入警戒）/ 押し目待ち | Hurst指数0.46により「待ち」を推奨 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 高市首相による日銀利上げ牽制: 高市首相が植田総裁に対し、拙速な利上げに慎重な姿勢を示したとの報道により、円売りが加速。 [Reuters]
- サナエノミクスへの期待と懸念: 食料品への消費税一時停止（2年間）などの財政出動方針がインフレを再燃させるとの懸念。 [MUFG Research]
- 米10年債利回りの反発: トランプ政権による関税導入懸念が10%程度に留まるとの予想から、安全資産としての債券買いが減退し、金利は4.05%付近へ上昇。 [Trading Economics]
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/26 | 22:30 | 米・耐久財受注 | 高 | ドル強弱への直接影響 | [Investing.com] |
| 2026/02/27 | 08:30 | 日本・東京CPI | 最高 | 日銀利上げ期待の再検証 | [ING Think] |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場は「高市首相のハト派姿勢」を156円台への急騰の理由として100%織り込んでいます。しかし、明日の**東京CPI（消費者物価指数）**が予想を上回れば、日銀の独立性が試され、再び利上げ期待から円買い戻しが起こるリスクがあります。東京市場では日経平均（JP225）が59,000円台へ大幅続伸しており、リスクオンのドル円買いと、介入への恐怖が156.00-156.50ゾーンで拮抗しています。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 長期的な上昇トレンドの押し目形成中。150円台でのサポートが強固。
- D1: 152円付近からの反発が鮮明だが、157.66（1月のスイングハイ）に届かず。
- H4: 急騰後のフラッグ形成。RSIが70付近から調整中。
- H1: POC（156.36）の下側に位置。MACDがデッドクロス気味。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.462 (判定：停滞・レンジ回帰)
- ATR (H1): 0.178 (前回損失時より拡大傾向)
- 動的POC: 156.366 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%(155.08), 50.0%(154.54), 61.8%(154.00)
- Round Numbers: 156.00 への収束が進行中
- Magnet Zone 評価: 強 (POC 156.36 と 156.00 の心理的節目が機能)
視覚的分析
H1チャートでは、156.28円のスパイク後に長い上ヒゲを残しており、ここが強力なレジスタンス（Liquidity Pool）として機能しています。一方で、155.80円付近の実体ベースのサポートも堅調であり、ボリンジャバンドのスクイーズ（収束）が始まっています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.46であることは、現在の「急騰」が持続的なトレンドではなく、政治的サプライズによる一時的な逸脱（オーバーシュート）である可能性を示唆しています。統計的にはMagnet Zone（156.00-156.36）内での平均回帰が優勢です。前回の失敗原因である「SLの狭さ」を克服するため、今回はATRの2倍以上のマージンを確保する必要があります。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) および 日本政府・日銀間の政策摩擦
- Secondary Driver: JP225(日経平均)との連動（サナエノミクスへの期待）
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 高（日銀の利上げを信じる勢力と、高市首相の圧力を重視する勢力が拮抗）
- Crowded Trade Check: 円売り（ショート）がやや過熱気味。介入による踏み上げリスクに注意。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.05% | ドル円の上昇要因 | 一致 |
| 日経平均(JP225) | 59,135 | 円安・株高の相関（リスクオン） | 一致 |
| MOVE指数 | 65.27 | 低ボラティリティ（テクニカル信頼性・高） | 正常 |
| 米FedWatch (Mar) | 97.9% | 政策据え置き（金利差の維持） | 一致 |
統合判断
ファンダメンタルズ（政治的円安）とテクニカル（高値圏の停滞）が衝突しています。Hurst指数の「停滞」判定を尊重し、現在は無理な追随を避けるべき局面です。ただし、156.36のPOCを実体で超えた場合はサナエノミクス相場の第2波が始まります。逆に155.80を割れば介入警戒と相まって深い調整に入ります。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル(TC) | 0.4 | 0.5 | Hurst 0.46によりトレンド性が不明瞭 |
| ファンダメンタル(FC) | 0.4 | 0.8 | 高市政権のハト派色が極めて強い |
| センチメント(SF) | 0.2 | 0.3 | 介入リスク（Fear）が上値を抑制 |
| 総合スコア | — | 0.58 | 中立（慎重な押し目買い待ち） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: 155.50 – 156.50
- 的中確率: 65%
- 想定期間: 24時間以内
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: 156.36 (POC), 157.66 (1月高値)
- 主要サポート: 155.80 (直近押し安値), 155.08 (Fib 38.2%)
- Liquidity Pool: 156.40 – 156.50 (上ヒゲの外側) / 155.40 (直近レンジ安値)
- FVG 均衡値: 154.54 (Fib 50.0%付近の空白エリア)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回はHurst指数の0.462という数値を最優先し、報道による「見た目の勢い」に惑わされない判断をしました。高値圏でのPOC停滞は、大口の利益確定と新規買いが拮抗している証拠です。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1チャート上の156.28の「長い上ヒゲ」に注目してください。これが実体で塗りつぶされない限り、買いの継続性は低いと判断します。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回のGOLD取引での「SLが狭すぎた」という反省を反映し、今回はATR(H1)の1.5倍〜2倍（約0.30円〜0.40円）のバッファを持たせたSL設定を行います。
シナリオ
- 観測 (Observation): 価格はMagnet Zone（156.00-156.36）の中心、156.06に位置。156.28のLiquidity Poolを一度叩いて反落中。
- 分析 (Analysis): 機関投資家は156.50付近のストップロスを狩るための「Liquidity Hunt」を仕掛ける可能性がありますが、Hurst指数が低いため、単発のダマシに終わるリスクが高いです。BOS（156.40超え）の確定を待つのが定石です。
- 判断 (Judgment): 現状は再現性（確度）が低く、誤差率（ε）が大きいため、FVG（155.50付近）へのリテストを待ってからのExecutionが論理的整合性を持ちます。
- 推奨 (Recommendation): 戦略レベル（βN）。Hurst指数に基づき「保守的」な指針を維持。
- プラン否定（Invalidation）: 「155.40円を実体で抜けた場合、本分析の前提は完全に崩壊し、介入開始または強烈な調整シナリオBへ移行せよ」
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（サナエノミクス継続・押し目買い）
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（155.50 – 155.80）への押し、および155.80の外側にあるLiquidity Poolへのヒゲでのタッチ。 ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): **具体的トリガー価格（156.10）**を、ボリュームスパイクを伴って実体で上抜け。 ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): 156.00付近への微調整タッチでエントリー。 ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: 155.85 – 156.05
- SL (Structural SL): 155.45 (Fib 38.2%および直近安値の下。介入による一時的下振れを考慮)
- TP (Conservative): 156.80 (介入警戒ライン手前のキリ番)
- リスクリワード比: 1 : 1.88
- 期待値 (EV): +18.5 pips (的中確率 65% で試算)
- エグジット戦略: 156.30付近で揉み合い、RSIが75を超えた場合は半分利確。
シナリオB：対立仮説シナリオ（介入・政策期待剥落・急落）
- Setup (Liquidity Hunt): 156.36（POC）をヒゲで上抜けした後、即座に大陰線で156.00を割り込む。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): 155.40を実体でブレイク。 ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): 155.60付近への戻りから売り。 ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: 155.50 – 155.70
- SL: 156.10
- TP: 154.50 (Fib 50.0%および未充填の空白)
- リスクリワード比: 1 : 2.5
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