USDJPY | ↓↑ テクニカル乖離＋BOJ0.5%維持・IMF上方修正 | 2025-10-15

usdjpy分析_20251015 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約（短期・中期方向＋確信度）

  • 短期（M15）：下降。
  • 中期（H4）：上昇。
  • 確信度（統合CI）：57.0%（C：方向混在・反発警戒）

ファンダメンタル分析

[48h] 短期（SentimentFactor）※短期評価のみ、Fundamentalに重複計上なし

  • 米ドル軟化：利下げ思惑
    パウエル議長発言を受け、今月会合での利下げ観測が強まりドル指数が軟化。円などセーフヘイブンが相対的に強含み。
    （出典：Reuters） (Reuters)
  • リスク心理：VIX上昇（ただし25未満）
    VIXは一時22.9まで上昇後19台に低下。高ボラ閾値（25）未満で“高ボラ確定”には非該当。
    （出典：Reuters） (Reuters)
    （補足データ：FRED VIXCLS 日次 10/13=19.03）
    （出典：FRED） (FRED)

→ SentimentFactor：+1（弱いドル・ややリスクリダクションだがVIX<25で中立寄りの僅かな円高要因）

[1M] 中期（FundamentalConfidence）※48h項目と排他

  • BOJ：政策金利0.5%の維持（1月に0.5%へ引上げ後、据え置き継続）
    1/24の0.5%引上げ以降、3/19声明でも0.5%維持。年央以降もサマリーで年内追随利上げの含みが断続的に示唆。
    （出典：BOJ声明PDF） (日本ボウリング場連盟)
    （出典：BOJ声明PDF） (日本ボウリング場連盟)
    （出典：Reuters要約） (Reuters)
    （出典：Reuters（7–8月の議論） (Reuters)
  • 日本のマクロ見通し：IMFが上方修正
    IMFは2025年の日本成長率を1.1%へ上方修正、BOJ金利は中期的に中立1.5%へ漸進の見立て。円には中期的な支援。
    （出典：Reuters） (Reuters)
  • DXY・米インフレ日程
    直近、ドル指数は軟化基調。次の米CPIは10/24（米東部）予定。中期のドル主導変動リスクはイベント前。
    （出典：BLS公開スケジュール） (Bureau of Labor Statistics)
    （参考：TradingEconomics DXY ライブ） (トレーディングエコノミクス)

→ FundamentalConfidence 概況：
BOJは「緩やかな正常化」シナリオ、IMFも追認。中期では円の下支え要因がやや優勢だが、CPI前のドル材料待ちで確信度は中庸。

需給解析（COT/ETF/OI）

  • COT（JPY先物）
    9/26の投機ネット円ロング+79.5k（直近公表分）。10/1以降は政府機関の一部停止でCOT未更新。
    （出典：Investing.comカレンダー） (Investing.com)
    （告知：CFTC公式「レポート一時停止」） (CFTC)
    ⇒ ポジション整合：やや円買いに傾斜（逆行リスク**−5**を軽減）。
  • ETF/フロー（ドル連動の参考）
    UUP（ドル指数連動ETF）の直近1年フローは小幅流出傾向（サイト集計ベース）。
    （出典：TipRanks UUPフロー） (TipRanks)
    ※厳密な円単体フロー指標は限定的。参考度低として加点・減点に不使用。

テクニカル分析（短期/中期）

  • 短期（M15）：MA20<MA50、MACD＜Signal, RSI<50、ADX>25。戻り売り優勢。
  • 中期（H4）：MA20>MA50、RSI>55。押し目維持で上昇トレンドは温存。
  • ボラ：ATR(14)水準から通常ボラ。VIX<25で「高ボラ=True」の即時判定非該当（補助指標のATR上昇率も極端でなし）。
  • Pivot：D1/W1帯は構造参照のみ（TPへ直接代入なし、整合時は確信度+5のみに使用）。
  • VWAP：ベースレイヤで算出・監視（UTC日次リセット）。現値はVWAP近傍〜下で、短期は上抜け失敗が継続。

整合マップ（短期×中期＋スコア）

  • 上位足一致度：H4↑ vs M15↓ → 不一致（0.0/1.0）
  • クロス強度（MA20/50・MACD）：0.5（混在）
  • オシレーター（RSI/ADX/ATR）：0.6
  • パターン統計：明確パターン未成立（保守的に0.5）
  • ボラ順応度：0.6
    → TechnicalConfidence（TCBS減衰後）：中庸。確信度を圧縮。

補正シナリオ

  • 短期の下押し→VWAP再上抜けなら、H4の押し目整合でロング優位へ。
  • 151.40割れ継続なら、H4トレンド鈍化→レンジ化に移行。

トレードプラン（Entry/TP/SL/LCZ）

  • 方向：短期はショート優位だが、中期↑のため逆張りリスクを前提。
  • Entry：151.552（現値）
  • TP：151.441（直近レンジ幅×ATR係数、Pivotは整合参照のみ）
  • SL：151.685（ATR×1.2上方）
  • 高ボラ判定：False（VIX<25）。よってSL倍率は1.2据置。
  • LCZ：VWAP±ATR×0.5帯で反応確認を推奨（反応あれば確信度+微加点、未反応は見送り）。

リスク・注意点

  • イベント：米CPI（10/24米東部）前後でドル主導の跳ねに注意。
    （出典：BLS） (Bureau of Labor Statistics)
  • 政策：BOJは0.5%維持だが、年内追加利上げの含みある旨の議論が継続。ヘッドライン次第で円ボラ拡大の余地。
    （出典：Reuters） (Reuters)
  • COTの空白：政府機関停止で最新週のCOT未公表。需給指標の遅延を織り込み。
    （出典：CFTC） (CFTC)

結論

中期↑×短期↓の乖離。ファンダではBOJの漸進正常化＋IMF上方修正が中期の円支援。一方、48h内の米利下げ観測によるドル軟化は短期で円高バイアスだが、VIX<25で極端なリスクオフではない。
戦術はVWAP反応の確認→ショートは浅利確、ロングはM15がH4へ整合転換してからが合理的。

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