本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 対象：USDJPY（代表足=H1、最終バー時刻=2025-12-16 03:00 UTC相当）現値 155.0040
- 短期（H1〜H4）：下方向バイアスだが、直近は“売りが減速して反発しやすい”形も混在（確信度 CI=49.72）
- 中期（W1〜MN1）：上昇トレンド優勢（短期の下落は調整波の位置づけ）
- 結論：**「レンジ内の条件付き」**が最適。
- 154.7000割れ→順張りショート
- 155.6500超え定着→反発ロング
- それ以外（154.90〜155.35）は見送り優先
ファンダメンタル分析
金融政策
- 米国（FRB）：12/10のFOMCで政策金利を**3.50–3.75%**へ（声明は「不確実性は高止まり」と明示）→ドルは“急いで緩めない”寄りの解釈が残る一方、利下げ局面に入っている点は中期的にドルの上値を抑えやすい。(FOMC声明)。
- 日本（BOJ）：12/18-19会合を控え、市場は**利上げ観測（0.75%）**を強めており、短期的に円を支えやすい。(Reuters: BOJ利上げ観測)。
- さらにBOJ側も会合に向け賃金など情報収集を進めている旨が示されており、イベント前後はヘッドラインでUSDJPYが振れやすい。(BOJ講演PDF)。
マクロとイベントドリブン
- 「今週は主要中銀イベント＋米指標が集中」という環境で、BOJ利上げ思惑がUSDJPYの上値を抑制しやすい。(Reuters: 中銀・米指標集中週)。
- NY連銀ウィリアムズ総裁は、直近利下げ後も「政策は良い位置」としつつインフレ鈍化見通しに言及（＝追加利下げ思惑は残りやすい）。(Reuters: Williams発言)。
為替需給・介入リスク
- 日本側は「急激な円安はファンダメンタルズでは説明できない」との趣旨で牽制し、過度な変動への介入可能性を再度示唆。これは“USDJPYの上方向のテールリスク（急落）”を残す。(Reuters: 日本財務相発言)。
- 中長期では依然として「日米金利差」が主因という整理も強く、大局は高値圏の粘りが残りやすい。(Reuters: 円安の主因=金利差)。
総括（Fundamentals）
- 短期：BOJ利上げ観測＋イベント週＝円高（USDJPY下押し）に傾きやすい
- 中期：金利差・高値圏の需給で大崩れは限定になりやすい
- よって「下に抜けたら売る」「上に戻してから買う」の条件付きが合理的
出典リンクリスト（Fundamentals）
- FOMC声明 2025-12-10
- パウエル議長 記者会見トランスクリプトPDF 2025-12-10
- Reuters: BOJ利上げ観測（0.75%）
- BOJ講演PDF（12/18-19会合に向けた言及を含む）
- Reuters: 中銀・米指標集中週でUSDJPY下落気味
- Reuters: Williams発言
- Reuters: 日本財務相発言（介入示唆）
- Reuters: 円安の主因=金利差
テクニカル分析
代表足（H1）主要指標（現値 155.0040）
- MA：SMA20 155.1313 / SMA50 155.4946 / SMA200 155.6192（価格は主要MAの下）
- RSI14：39.5814（弱含み）
- MACD(12,26,9)：-0.1084（Signal -0.1120、わずかに下げ減速）
- ADX14：36.9694（直近の方向性は強め）
- VWAP（rolling 120h）：155.8700（上に控える重し）
- 一目（9,26,52）：転換 155.0620 / 基準 155.3550 / 先行A 155.8225 / 先行B 155.6225（価格は雲の下＝上値抵抗が厚い）
- Donchian（期間=20）：上限 155.3950 / 下限 154.7290（下限付近で推移）
上位足の整合
- H4：SMA20 155.5425・SMA50 155.6071の下、RSI 38.9813、MACD -0.2009 → 短期は下向き優位
- D1：SMA20 155.9954の下だがSMA50 154.2032の上、ADX 16.01 → 方向感弱い
- W1/MN1：価格はSMA20/50の上でRSIも高め → 中期は上昇基調
形状スコア
- pattern_score（上限±0.10、TC寄与は統計層のみ）：-0.06
直近は「戻り売りが機能しやすい角度」＋下側バンドへ寄りやすい形。 - cba_stability（上限+0.05、CBA補完のみ）：0.62（補完寄与は軽微）
総括（Technicals）
- H1/H4は弱いが、154.7290（Donchian下限）で一旦止まりやすい位置
- 上は 155.3550〜155.6500（基準線〜H4 MA帯） が“戻りの壁”
- したがって **「下抜けで売る」か「壁上抜けで買う」**が最も再現性が高い
トレードプラン
前提：ATR_eff（固定）= 0.4015、LCZ（流動性集中）= 155.3000〜155.6500（H1基準線＋H4 MA帯＋Don上限の重なり）
プランA 順張りショート（下抜け限定）
- 条件：H1終値で 154.7000 を明確に下抜け
- Entry：154.6800
- TP1：154.3400（D1 Donchian下限 154.3380 近傍）
- TP2：153.5500（ボラ拡大時の伸び）
- SL：155.2000（Entry+約1.30×ATR_eff、LCZ復帰で撤退）
- プラン否定：**155.6500回復（H1終値）**で「下抜け失敗」とみなし撤退
プランB 反発ロング（壁上抜け限定）
- 条件：H1終値で 155.6500 を上抜け定着（LCZ上抜け）
- Entry：155.7000
- TP1：156.1200（直近48h高値 156.1220 近傍）
- TP2：156.6700（H4 Donchian上限 156.6720 近傍）
- SL：155.2500（LCZ下抜け＝戻り失敗）
- プラン否定：154.7000割れでロングは即撤退（下方向トレンド優先へ切替）
リスク・不確実性
- 重要イベント：BOJ会合（12/18-19）、米指標集中週で、瞬間的にATRを超える値幅が出やすい（ヘッドラインリスク）。
- ベイズ信頼区間（Student-t近似、24h）：
- 68%：154.3820 – 155.6594
- 95%：153.5388 – 156.5142
- uncertainty_weight（Bayesian連動・固定適用）：0.88
- vix_used_layer：MDPI-NewsSentiment層のみ（今回VIX入力なし=0、二重計上防止ON）
結論
- 短期は下向きに傾きやすい一方、154.7290近辺で下げ止まり→反発も起こりやすい局面。
- 最適解は「ブレイク待ちの条件付き」：
- 154.7000割れ→ショート（プランA）
- 155.6500超え定着→ロング（プランB）
- CI：49.72（方向は出ているが、イベント要因で不確実性が高い＝ポジションは軽め推奨）
出典リンクリスト（Global）
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