本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 対象: USDJPY（代表バー=H1の最新: 2025-12-17 02:00）終値 154.7640
- 短期（H1〜H4）: 下目線（戻り売り優勢）
- 中期（D1）: 上昇トレンドの押し目中だが、当面は上値が重い（D1はMA20下・MA50上で“分岐”）
- 統合CI: 53.63 / 100（90%CI: 50.30–56.96） → “優位は小〜中、イベントで反転しやすい”領域
ファンダメンタル分析
金融政策（policy）
- BOJ: 0.75%近辺への利上げ観測と、追加利上げ継続の示唆が強く、円高（USDJPY下押し）材料。 (Reuters)
- FRB: 直近で利下げしつつも、先行きは“減速（＝利下げペース鈍化）”示唆があり、ドルの下支え要因にもなる。 (Reuters)
→ 金利差は“縮小方向”の材料が優勢だが、FRBの「早すぎる緩和に慎重」論も混在。
マクロ（macro）
- 日本: 大型の補正予算・財政刺激は成長下支え期待と同時に国債需給/金利観測に影響。足元は金利上昇観測も絡み、円の下支え要因になりやすい。 (Reuters)
- 米国: 長期金利が再び意識される局面は、短期的にドルを支えやすく、USDJPYの下げを“鈍らせる”方向に働き得る。 (Reuters)
リスク（risk）
- VIX（MDPI-NewsSentiment層のみ使用）: 16.5前後で“過度な恐怖”ではないが、リスクイベント前の変動には注意。 (Cboe Global Markets)
- 介入警戒や閾値言及（例: 160近辺）などは、相場の上方向を抑えやすい。 (Reuters)
フロー（ETF flow）
- FXはETFフローが直接の説明変数になりにくい一方、**金利差トレードの巻き戻し（＝円買い戻し）**が出る局面では“下げが加速→急反発”が混在しやすい（ストップ連鎖に注意）。
総括（Fundamentals）: BOJの正常化（円高）とFRBの緩和の“方向性”が噛み合い、USDJPYは下方向が基調。ただし米長期金利やFRBのタカ寄り発言が出ると戻りが速い。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- Reuters: BOJ利上げ観測/正常化継続 (Reuters)
- Reuters: FRB利下げと今後の鈍化示唆 (Reuters)
- Reuters: 日本の補正予算・金利観測 (Reuters)
- Reuters: 米長期金利の動き (Reuters)
- Reuters: 為替介入警戒（160目安など） (Reuters)
- Cboe / FRED: VIX水準 (Cboe Global Markets)
テクニカル分析
マルチTFの地合い
- H4: 154.7640は H4 MA20=155.2536 を明確に下回り、RSI=37.11 / ADX=32.11 で“下落トレンド優勢”。
- H1: MA50=155.0131 の下、RSI=46.23で中立寄り。下落の勢いはH4より弱く、下で揉み合い（ショート利確と逆張りが混在）。
指標スナップ（代表=H1）
- 価格: 154.7640
- VWAP（当日/20h）: 154.7399 / 154.7478（＝足元はVWAP近辺で“薄い均衡”）
- Ichimoku（H1）: 転換=154.7385 / 基準=154.8040（終値は基準線下→上値が重い）
- ドンチャン（自動選択）: 期間=10（レンジ/転換局面寄りのため短め優先）
- 上限 154.9140 / 下限 154.4570
需給・モメンタム
- CMF(20) -0.015 で、強い買い支えは見えにくい（ただし極端な売り圧でもない）。
- SQZMOM: H4=-0.5879 / D1=-0.9193 → “下方向の圧”が残りやすい配置。
チャート形状（画像寄与・非干渉）
- pattern_score = -0.05（下降チャネル内で戻りが鈍い想定。TCへの寄与は**-0.0015**に制限）
- cba_stability = 0.56（CBA_N補完の上限 +0.05 ルール内で適用）
（擬似SHAP寄与・方向=下）
- H4トレンド/MA乖離: 0.30
- オシレーター（RSI/MACD）: 0.18
- 重要水平（直近高値155.8910・安値154.3870）: 0.22
- VWAP/一目均衡: 0.15
- フロー系（CMF/OBV）: 0.10
- 画像寄与（pattern_score）: 0.05（上限管理済）
総括（Technicals）: H4主導で下。ただし 154.3870（直近48h安値） が割れない限り、H1は“戻し→再下落”の往復になりやすい。
トレードプラン
前提: ATR_eff = 0.3694（=max(H1 ATR 0.2161, H4 ATR 0.3694)）
メイン（戻り売り）
- 売りエントリー: 155.1000（目安：H1 MA50=155.0131〜H4 MA20=155.2536 の戻り帯）
- SL: 155.6200（H4 MA50=155.5701の上・ノイズ吸収で約1.4×ATR_eff）
- TP1: 154.4200（LCZ下端〜直近安値154.3870近辺）
- TP2: 153.9000（下抜け追随：+約3×ATR_effの伸びを想定）
LCZ（流動性ゾーン）
- 下側: 154.3500–154.5500（安値・ドンチャン下限・ストップが溜まりやすい）
- 上側: 155.1500–155.3500（戻り売り・反発否定が起きやすい）
プラン否定（実数で明示）
- H4で155.6000上に定着（またはSL=155.6200到達）→ 戻り売り優位は崩れ。
代替（割れ追随のショート）
- 売りストップ: 154.3400（154.3870割れ確認後）
- SL: 154.7600
- TP: 153.7000
リスク・不確実性
- Bayesian不確実性（CI）: 53.63（90%CI: 50.30–56.96 / 95%CI: 49.65–57.61）
- イベントリスク: BOJの利上げ/ガイダンス、FRBの“利下げ停止/再加速”示唆で、1日で方向が反転し得る。 (Reuters)
- VIX: 16台は平常域寄りだが、イベント前後で“瞬間上振れ”が起きると、USDJPYは下に走ってから急反発が増える（ストップ管理優先）。 (Cboe Global Markets)
結論
- テクニカルはH4主導で下、ファンダはBOJ正常化寄りで円高バイアス。一方で米金利やFRBトーンで戻りも速いため、**「戻り売り + 明確な否定ライン」**が最適。
- 統合CI=53.63は“強い確信”ではないので、155.60超で潔く撤退、割れたら追随、がブレにくい。
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