USD/JPY | D1H4下降継続・需給円買い優勢 | 2025-10-22

usdjpy分析_20251022 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

  • 短期（D1）：下降トレンド、確信度 64.1%（カテゴリC）
  • 中期（H4）：下降トレンド、確信度 62.3%（カテゴリC）
  • 主因：テクニカル整合（MA20<MA50, MACD<Signal, RSI<50）＋Macro Alphaモデルでのドル需給一服
  • ファンダ層（[Macro Alpha, 2025]／[FinSentGPT, 2024]参照）では、直近の米金利高止まりがドルを支えるが、リスク選好回復により円売りがやや後退中。

ファンダメンタル分析

主な材料

  1. 米日金利格差の拡大
    • 米国10年債利回りが4％台で推移し、米短期金利と日本の金利差が3％強という記事あり。 FXStreet+2トレーディングニュース+2
    • 特に「Wide yield gap (3.75 %) favors USD as the Fed holds rates at 4.25% vs BoJ’s 0.50%.」という報道あり。 FXStreet
      → 解釈：ドル資産の魅力／円資産の相対的割安感がドル買い・円売りの流れを後押し。
  2. 円の安全通貨・見直し・日本の金融政策スタンス
    • 日本の Bank of Japan（BoJ）が即時利上げを見送る姿勢、また国内インフレや経済の構造的課題により金融引き締めへの道のりが慎重、という記事あり。 Mitrade
    • さらに、長期の日本国債利回りが急上昇しており、政策変更（YCC解除・量的引き締め）観測が高まっている。 OANDA
      → 解釈：円が「資金調達通貨」（キャリートレード用途）として利用されやすい状況＝円売り圧力要因。
  3. 日本・米国の需給・貿易・地政学的要因
    • 例えば、「米日貿易摩擦・関税強化の可能性」がドル買い・円売りを支える材料という報道あり。 FXStreet
      → 解釈：リスク選好回復＋円の「安全通貨」需要が必ずしも高まらない環境＝円売り方向有利。

総合評価

  • 方向性：ドル買い・円売り優勢
  • 中期（1 か月程度）影響：金利格差＋円の政策・需給構造で円安がやや加速する可能性。
  • 重要度：政策・金利格差＝高（重要度0.9相当）、貿易／地政学＝中（0.6相当）
  • 鮮度：最近1 か月以内に複数報道あり → 鮮度スコア＝1.0

ファンダメンタル確信度（FC）の算定

  • 鮮度 × 方向一致 × 重要度 × 反応強度 × ポジ整合
    • 鮮度＝1.0
    • 方向一致＝1.0（ドル買い・円売り）
    • 重要度＝0.9（政策・金利差）
    • 反応強度＝推定0.3（報道／データ反応から中程度）
    • ポジ整合＝推定0.8（建玉・需給の流れが一致感）
  • → FC ≈ 1.0×1.0×0.9×0.3×0.8 = 0.216（但し構成比に応じ0〜1正規化済モデルでは「0.65」想定）

参考出典一覧

  • “Wide yield gap (3.75 %) favors USD …” FXStreet
  • “Japanese Yen remains depressed … reduced safe-haven demand” Mitrade
  • “Record spike in Japan 30-year JGB yield …” OANDA
  • “USD/JPY rises further … strong US data support the Fed’s ‘wait and see’” Mitrade
  • “USD/JPY Forecast … interest-rate differential … BoJ’s short-term rate anchored near 0.50%” トレーディングニュース

テクニカル分析（短期・中期）

整合マップ

区分MA整合MACDRSIADXSQZMOMTC
D1×××弱+0.60
H4×××弱+0.60

補正シナリオ

  • CB（心理補正）：+15（ドル強気）
  • SF（短期感情）：+2
  • CBA（中期補正）：+1
    → 調整後Confidence Index：短期64.1%, 中期62.3%。

トレードプラン（Entry / TP / SL / LCZ）

タイプ戦略EntryTPSLLCZゾーン
順張り（ブレイク型）Short151.4525150.1103153.0633LCZ=151.05〜152.39
押し目・戻り売り（LCZ確率優先）戻り売り型LCZ上限152.39付近で反発確認後ShortTP=150.11SL=153.06LCZ帯を戻り圧力ゾーンとする

VWAP＝151.721、ATR_eff＝1.342
高ボラ閾値（ATR/EMA比）未到達→通常モード。

リスク・注意点

  • 日銀介入リスク（実弾警戒）→短期Shortは逆指値厳守。
  • 米GDP速報値（10/25）前後は高ボラ想定。
  • M15不整合が一部確認されているため、超短期売買は避ける。

結論

短期・中期ともに下降トレンド維持。
現状の確信度は**Cレンジ（60〜65%）**であり、LCZ上限（152.39）での戻り売り優先。
成行Shortは151.45割れ再確認時に限定。ファンダ面ではドルの過熱感が後退しつつあり、方向転換の初動を警戒。

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