[GOLD]2025年9月23日(火)の見通し

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

---

本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語	最適化された定義・役割	システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)	ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。	0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数	相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。	**0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)	基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。	CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)	テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。	Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)	ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。	DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)	市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。	市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)	高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。	価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN	不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。	単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー	整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。	整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

---

2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語	最適化された定義・役割	活用方法
動的POC (Point of Control)	市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。	最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)	価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。	アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool	流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。	大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)	市場の体感温度。 真の変動幅。	損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta	需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。	価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)	エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。	ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

---

3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語	最適化された定義・役割	分析への影響度
DXY 相関影響	ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。	ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)	既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。	好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性	時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。	各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ	投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。	株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

---

4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語	最適化された定義・役割	実行ルール
Execution EV (期待値)	数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。	EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size	動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。	CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略	ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。	TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機	トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。	ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)	リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。	Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。

---

---

---

要約

• 短期（1週間程度）：上昇トライをしやすい局面。ただしチャネル上限など強い抵抗が近いため、突破できるかが鍵。調整リスクも併存。確信度 65%。
• 中期（1〜4週間）：上抜けできれば強い上昇モメンタムにつながる可能性あり。一方で米インフレ指標次第で利回り上昇 → 金の重し、という逆シナリオも。確信度 55%。

---

ファンダ材料（日時 / 想定インパクト）

日時（予想または確認済み）	内容	想定インパクト（金価格）
2025/09/11（米国）	U.S. CPI（前年同月比）2.9%（予想通り）(Investing.com)	インフレが高止まり感 → 利下げ期待を部分的に抑制。金価格の上昇圧力にはなるが、思惑ほど強くはならない可能性。
近い将来（10月末前後）	次回の FOMC 会合および Fed 要人発言多数予定 (Reuters)	声明内容や「利下げペース」「見通し」が金にとって大きな動意材料。支持的なら上抜け、慎重な姿勢なら調整へ。
最近	利下げ期待＋ドルの一部弱含み＋地政学リスクなどが金を支えており、各銀行が金の見通しを上方修正している(Reuters)	上抜けのムードを助長。

---

テクニカル所見

• 採用されるポイント
  • 上昇チャネル（黄色の傾斜チャネル）中段～上段を現在価格が試しており、短期 MA 群（移動平均線）が上向きで順に整ってきている。
  • 直近高値（チャート上 “High” 表示）への接近。勢いが強いため、ブレイクアウトの試しが入りやすい。
• 懸念されるポイント、調整シグナル
  • チャネル上限附近には赤いレジスタンス帯が見える。ここで上ヒゲを付けたり、ヒストリカルな「跳ね返しポイント」が複数ある。
  • 加えて、MACD や短期タイムフレームでの勢いが過熱気味かもしれない（チャート内での反転シグナルに注意）。
  • 調整が入るとすればチャネル中間線かサポート MA 群まで。

---

重要水準（価格帯）

以下は過去のチャートの視認・テクニカル線（チャネル、MA, レジスタンス／サポート）を参考にした具体的価格帯。通貨単位は USD／オンス想定。

種別	水準（概算、チャートから読み取れる帯域）
レジスタンス（上の壁）	約 $3,740–$3,770：チャネル上限＋過去高値の近辺。
もうひとつ上の強い抵抗ゾーン	約 $3,800–$3,820：銀行予測でもこの辺りが次の目標帯になってきている。(The Australian)
サポート中／調整域	約 $3,640–$3,660：チャネル中間線近辺。
強めのサポート下限ゾーン	約 $3,550–$3,600：チャネル下限＋長期 MA 群近辺。

---

トレードプラン仮説 & リスク管理

戦略	Entry 条件	利確目標（TP）	ストップロス（SL）
ロング戦略 A（上抜け狙い）	価格が $3,770 を明確に上抜け／終値でもそこを維持。加えて Fed 要人発言などで利下げ支持的な材料が出る。	第一目標： $3,820〜$3,850、もし勢いあればさらに $3,900 近辺まで。	$3,700 以下（上抜け失敗と判断できるレベル）、あるいはチャネル上限直下での反転サイン出たら切る。
ロング戦略 B（押し目買い）	上昇が一時調整し、$3,640〜$3,660 のゾーンでサポート確認。反発のローソク足パターンなど。	$3,740〜$3,770 付近。	押し目買い失敗なら $3,600 を割れるかどうかをストップ基準に。
ショート戦略（調整狙い）	新たなレジスタンス（例 $3,740～$3,770）で反転サイン出現、MACD デッドクロスなど勢い鈍化確認。	ターゲット $3,640–$3,600 のサポート帯、最悪でもチャネル下限近く。	上抜き確定（$3,800 を超える終値）など、「上昇継続」と判断するサインがあれば損切り。

---

リスク管理

• 指標発表前後のポジションは小さめに。スプレッド拡大・滑りやすさあり。
• 実質金利動向（名目金利 − インフレ率）を常にウォッチ。これが金の重しになること多し。
• ドルの指数（USD Index）の動き。ドル強化は金マイナス圧力。
• ボラティリティが急増する可能性あり。SL／TP は余裕を持たせるべき。
• ポジションサイズは口座規模の 1–2% を上限に。

---

結論

今のところ、金は「上を目指す地力」があるフェーズ。短期的には $3,740～$3,770 を試す展開、そのあたりで反応がどう出るかが鍵。ここを突破できれば $3,800 以上の新たな抵抗帯まで行く可能性大。逆にこのレベルで跳ね返されるなら調整局面入りで $3,640～$3,600 のサポート帯を見に行く展開。

昨日の見通し結果考察

シナリオA：上抜け狙い

抵抗チャネル上限（$3,700〜）を上抜け → 高い出来高 or 強い陽線での突破

利確：上抜け後の次の心理的節目／過去高値（$3,800 / 4,000見込みも）損切：抜け失敗したら戻り売りライン辺りでのストップ（少し守りを厚く取る）

ここに向かっているように見える。
今の抵抗帯を抜ければ、$3,800が見えてくるか？