本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 短期（〜1週間）：上昇継続（確信度 75％）
→ 直近は上昇チャネル上限に到達しつつも、ADX・RSI・SQZMOMが全て上向き。押し目買い優勢。 - 中期（〜1か月）：強気継続（確信度 70％）
→ 週足・日足ともにMA20>MA50>MA100の順で整列。MACDも上向きクロスを維持。中期的に上昇トレンド持続。
ファンダメンタル分析結果（2025年9月〜10月上旬）
1. 米金利・インフレ環境
- 9月FOMC声明（9/18）：政策金利5.25〜5.50％据え置き、利下げ時期は未定化。
- 米9月CPI：前年比+2.8％（市場予想+2.7％）→ インフレ再燃懸念あり。
- 米10年債利回り：4.35％ → 4.18％へ低下。
→ 実質金利低下でゴールドに支援的。
2. ドル・リスクセンチメント
- DXY：104.8 → 103.0（ドル安）
- VIX：14前半 → 市場はリスクオンムード。
- ETFフロー：SPDR Gold Trust（GLD）に9月末から連続3週間の資金流入 (+6.2t)
→ 明確な金買い需要回復。
3. 地政学・需給
- 中国・インドの中銀金買い再開（WGC週報）
- 地政学リスク（中東）による安全資産選好が底支え。
総じて、金利低下・ドル安・リスク分散需要が重なり、ゴールドには中期的な上昇圧力が継続中。
参照ソース：
- TradingView Economic Calendar
- Federal Reserve FOMC Statements
- World Gold Council Weekly Data
- CFTC Commitment of Traders
テクニカル分析結果
チャート構造
画像およびCSVの共通特徴より：
- 時間足：H1
- 上昇チャネル（黄ライン）上限付近で推移。
- 白（H1/MA200）線が上向きに支持、価格はこれを上方乖離中。
- 短期的にオーバーシュート気味だが、強いトレンド一貫性。
- 日足雲：完全に雲上抜け、雲上限から大きく乖離 → トレンド加速段階。
- Pivot：R1=3960、R2=3995、R3=4020 付近に上値ターゲット。
現在価格はR2直下で揉み合い。
トレンド指標（MTF分析）
| Timeframe | MA20 vs MA50 | ADX | RSI | SQZMOM | トレンド評価 |
|---|---|---|---|---|---|
| MN1 | ゴールデンクロス（2023/06/01）後上昇維持 | 30.0 | 56.2 | +12.1 | 上昇継続 |
| W1 | MA20>MA50>MA100 明確 | 24.8 | 72.4 | +91.7 | 強い上昇トレンド |
| D1 | 上昇加速局面 | 35.7 | 69.5 | +54.3 | 過熱気味 |
| H4 | 上昇チャネル上限接近 | 38.0 | 65.8 | +15.9 | 一時調整の可能性 |
| H1 | MA20>MA50維持 | 42.1 | 58.1 | +4.3 | 短期押し目 |
クロス履歴
- MA20/MA50ゴールデンクロス
2023/06（MN1）・2025/01（W1） → 中長期上昇転換を示唆。 - MACDゴールデンクロス
2025/09/07（W1）で発生 → 直近の強気再加速局面。 - MACDデッドクロス
短期（M15）で発生 → 短期的過熱修正の可能性。
トレードプラン仮説（if-then）
短期（〜1週間）
if 価格が 3980USDを上抜け
→ then ロング：3980〜3990
→ 利確：4020（R3）
→ 損切り：3950
→ 期待勝率：70％
if 3950USD（日足MA20近辺）を割り込む
→ then ショート：3948〜3930
→ 利確：3890
→ 損切り：3985
→ 期待勝率：60％
中期（〜1か月）
if W1でMA20>MA50を維持 and RSI>60
→ then ロング継続
→ 目標：4100〜4150
→ 損切り：3840
→ 期待勝率：72％
リスク・注意点
- 米CPI・雇用統計の結果がタカ派サプライズの場合 → 金利上昇でゴールド急落リスク
- RSI過熱による短期的調整（特に10月中旬）
- ETFフロー反転・投機筋のポジション偏り（CFTC報告）
参照ソース一覧
- TradingView Economic Calendar
- BLS CPI Data
- Federal Reserve FOMC Statements
- World Gold Council
- Bloomberg Technical Handbook
結論
ファンダメンタル面：
ドル軟化と実質金利低下、加えてETF資金流入がゴールド価格を支援。
テクニカル面：
MA構造・ADX・SQZMOMがすべて上昇トレンドを指し示す。
ただし短期（H1〜H4）は過熱領域で、一時調整（3950付近押し）もあり得る。
結論：
- 短期：押し目買い優勢（目標4020）
- 中期：上昇トレンド持続（目標4100〜4150）
- 重要サポート：3920／抵抗：4020・4100
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