[GOLD]2025年10月6日(月)の見通し

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

要約

• 対象：GOLD（XAUUSD）
• 短期（〜1週間）：上昇継続だが直近高値圏で利食い圧力混在。想定＝上昇／確信度 70。根拠＝FRB・ECB・BoE・日銀の政策据え置き〜緩和期待で実質金利・ドルの上値重い、ETFフロー継続、かつMTFでMA群上に位置・ADX強い。 (連邦準備制度理事会)
• 中期（〜1か月）：押し目を挟みつつ高値更新トライの公算。想定＝上昇／確信度 65。10/30の米GDP（Advance）、10/15米CPI前後はボラ拡大。ファンダ>テク比重に一時シフト。 (経済分析局)

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ファンダンタル分析結果（JST・過去4週）

• FRB：9/17 FOMCはスタンス据え置き、同日SEP公表。足元の成長鈍化、インフレ「やや高い」。→実質金利の天井感＝金に中立〜支援。（9/18 03:00JST前後） (連邦準備制度理事会)
• FOMCスケジュール：年内のSEP会合は9月済み。次回は会見付の日程を想定（FRB公表カレンダー）。（更新 9/17） (連邦準備制度理事会)
• ECB：9/11 据え置き。インフレは目標近辺で見通し概ね不変。ユーロ金利頭打ち＝ドルインデックスの上値重さ要因、金に追い風。（9/11 21:45JST） (European Central Bank)
• BoE：9/18 発表、7–2で**4.00%**据え置き。英国金利もピークアウト色。（9/18 20:00JST） (イングランド銀行)
• 日銀：9/19 金融政策、無担保コールO/Nを0.5%程度に誘導。YCC撤廃後も緩和的。円の過度な急伸リスクは限定的＝金のドル建て価格に中立。（9/19 15:30JST） (日本ボート協会)
• 米CPIスケジュール：9月分＝10/15 21:30JST。イベント近辺はファンダ>テク（±12–24h）。 (Bureau of Labor Statistics)
• 米GDPスケジュール：10/30 21:30JST 3Q Advance。翌11/26 Second。ボラ要因。 (経済分析局)
• TradingView経済カレンダー：該当週の高重要度指標（CPI・GDP等）を確認。（常時更新）(TradingView)
• ユーロ圏HICP：9月フラッシュ2.2%。完全版は10/17。インフレ沈静基調=利下げ見通し維持。 (European Commission)
• 日本：ESRI四半期GDP速報の次回：11/17 8:50JST（7–9月期一次）。METI IIPの定期公表スケジュール公表。 (esri.cao.go.jp)
• CFTC COT：10/1以降の政府閉鎖対応で一時停止告知。直近のゴールド/通貨/BTC先物の新規データは遅延。ポジショニング判断は直近公開分までで補助的に扱う。 (CFTC)
• DXY（USDX）：ドル指数は金の逆相関ドライバ。ICEのUSDX概要。最近の各中銀据え置きでドル上昇余地は限定的との見方。 (ICE)
• リスク指標：VIX（株式ボラ）・MOVE（米金利ボラ）の動向に留意。金はリスク回避局面で需要増の傾向。 (Cboe Global Markets)
• ETFフロー：WGCの週次/月次で8月以降資金流入持続。短期の買い需要を下支え。（データ 〜9/26）(World Gold Council)

総括（ファンダ）：主要中銀はタカ派ピークアウト→様子見。10/15米CPI、10/30米GDPまでは悪材料が出ない限り金は「押し目買い優位」。ETFフローが資金面の追い風、COTは更新遅延中のため重みを下げる。

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テクニカル分析結果（CSV＋画像＋知識データ）

• 前提：画像はH1表示、日足雲（灰）・回帰/偏差チャネル・MA（H1/H4/D1/W1）多重。CSVはMN1/W1/D1/H4/H1/M15の指標列を使用（MA、MACD、ADX、RSI、ATR、SQZMOM、Volume、OBV、VWAP）。
• 価格（共通最終）：3907.68
• MA位置（最新）
  • MN1：Close 3907.7 ＞ MA8 3561 ＞ MA20 3203 ＞ MA50 2755 ＞ MA100 2474 ＞ MA200 2203（全て上向き）
  • W1：Close 3907.7、短中長MAすべて下支え（MA20/50上方）
  • D1/H4/H1/M15：全タイムフレームでMA20＞MA50維持、価格はMA20〜MA50の上に滞在（トレンド健在）
• トレンド強度（ADX / +DI−−DI）
  • MN1 ADX 80.3（強）、DI差 +36.4
  • W1 ADX 54.2（強）、DI差 +45.9
  • D1 ADX 60.0（強）、DI差 +29.4
  • H4 ADX 38.8（中）、DI差 +24.6
  • H1 ADX 35.8（中）、DI差 +21.1
    →上位足ほどトレンド強く、下位足は過熱調整を挟みながら続伸の型。
• モメンタム（MACD）：MN1/W1/D1はMACD＞Signal継続。H4/H1も弱気クロスなし（直近=小幅陽転）。
• オシレーター（RSI）：MN1 90.6、W1 79.9、D1 82.0、H4 66.4、H1 71.2、M15 73.5。→オーバーボート圏での「強いトレンド型の過熱」。
• SQZMOM（連続回数）：下位足で上昇11連（M15）など、上向き圧力が継続。
• VWAP（H1準拠の推定）：3876.15付近＝直近の押し目指標。
• MA20/50クロス履歴：
  • MN1：直近重要クロス＝2023/06 GC（強気継続）。
  • W1/D1/H1：直近もGC維持。H1では10/03にDC→10/03 GCと押し目からの再陽転が確認できる。
• Pivot（日足）：当日PPは前日HLC不足で不算出（画像の水平線は目視補助に留め、数値出力はCSV準拠の規則により除外）。
• 一目（日足雲）：画像では雲上を維持しているように見える（数値はCSVに無いため位置判定のみ採用）。
• チャネル：画像の回帰/偏差チャネル上限近辺に迫る描画。→短期は上限タッチで利食い→押し目の往復が起こりやすい。

テクニカル結論：
「上位足の強トレンド（W1/D1/MN1）」×「下位足の過熱→小さな押し目を作りやすい」の組合せ。VWAP=3876前後、H1/MA20〜50帯＝3880–3840が押し目候補。大きな崩れはH4/MA200=約3610、D1/MA50=約3440を実体で割れるまで想定しにくい。

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トレードプラン仮説（if-then）

原則：イベント前後±24hはファンダ>テク（50:50）。それ以外はテク比重（30:70）。

短期（〜1週間）

1. ブレイク継続シナリオ

• If 白点線の短期上昇チャネル内で押しが浅く、H1 VWAP=3876前後で反発確認（陽包み/下ヒゲ）
• Then Long：3880–3870
• TP：直近高値更新帯（画像の赤ライン群・上昇チャネル上限）＝3935–3960
• SL：H1/MA50=約3864割れ or 1時間終値でVWAP明確割れ

2. 上限オーバーシュート→押し戻し

• If 3940±20で長い上ヒゲ陰線 or H1のRSIダイバージェンス成立
• Then Short（短期戻り売り）：3930–3950
• TP：VWAP 3876→H1/MA20=約3893→深め3840（段階利確）
• SL：3965超で撤退

3. イベント耐久（10/15 CPI, 10/30 GDP）

• If 指標サプライズ▲（インフレ上振れ＆ドル急伸）
• Then 短期ショート寄りにスイッチ。3820割れで3790、次にH4/MA200=約3610を試す公算。
• If サプライズ◯（インフレ鈍化/成長減速）
• Then 押し目徹底買い。3880/3840で分割エントリー、3960→4000方向へ。

中期（〜1か月）

• 強気継続の基準：D1/MA20=約3840上維持。
  • If 3840〜3870帯での押しが機能
  • Then ロング保持／追撃、4000ラウンド→4050方向を段階ターゲット。
• 転換警戒の基準：D1/MA50=約3440を終値割れ
  • If 割れ＋**W1/ADX低下（20割れ方向）**が重なる
  • Then 中期弱気へシフト、戻り売り主体（3520/3440/3360にレジ化想定）。

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リスク・注意点

• マクロサプライズ：米CPI・米GDP・要人発言で実質金利/ドルが急伸（→急落リスク）。 (Bureau of Labor Statistics)
• ポジショニング不確実性：COT公表一時停止でネット投機ポジの“鮮度”が欠ける。 (CFTC)
• ボラ指標の急騰：VIX/MOVEがスパイクすれば乱高下（ストップ滑り）に注意。 (Cboe Global Markets)
• チャネル上限トラップ：オーバーシュート→失速（フェイルド・ブレイクアウト）の反転急落。
• 日本・欧州の政策ヘッドライン：日銀の運営微調整、ECBコミュニケーション変化で為替経路から波及。 (日本ボート協会)

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参照ソース一覧

• Federal Reserve – FOMC Statement (9/17){:target=”_blank”} ／ FOMC Projections (9/17){:target=”_blank”} ／ FOMC Calendar{:target=”_blank”}
• ECB Monetary Policy Decision / Statement (9/11){:target=”_blank”} ／ Press Conference Text{:target=”_blank”}
• BoE MPS（9/18）{:target=”_blank”}
• 日本銀行 金融政策決定会合（9/19）{:target=”_blank”}
• BLS CPI Release Schedule{:target=”_blank”}
• BEA Release Schedule（GDP 10/30 Advance）{:target=”_blank”}
• Eurostat HICP（Flash/Release Calendar）{:target=”_blank”} ／ Euro indicators calendar{:target=”_blank”}
• ESRI 四半期GDP 公表予定{:target=”_blank”}
• METI 統計 公表日一覧{:target=”_blank”}
• CFTC COT（公開停止告知/報告）{:target=”_blank”}
• ICE US Dollar Index（USDX）{:target=”_blank”}
• Cboe VIX{:target=”_blank”} ／ VIX Methodology{:target=”_blank”}
• ICE BofA MOVE Index{:target=”_blank”}
• World Gold Council – Gold ETF Flows（8月・週次）{:target=”_blank”} ／ Weekly Markets Monitor{:target=”_blank”}
• TradingView 経済カレンダー{:target=”_blank”}

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結論

• 方向性：ファンダ（主要中銀の据え置き・インフレ鈍化見通し）とテクニカル（全TFで上方優位・ADX強）の合致により、上昇トレンド継続が基本線。
• 戦術：イベントまでの平常期はVWAP（~3876）／MA20–50帯（~3880–3840）で押し目買い。イベント直前・直後はファンダ優先（ポジ軽め、SL浅め）。
• 無理をしない水準：D1/MA50（~3440）を割れば中期目線をフラット〜弱気へ。上は3960→4000で段階利確。