GOLD | 短期↘ 中期↗ 上位足強・短期戻り売り優勢 | 2025-10-27

gold分析_20251027 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約（短期/中期方向＋確信度）

  • 短期（H1基準）: 弱気。価格=4062.38、VWAP=4079.01割れ、雲下、MACD<Signal、RSI14=38.41、ADX14=11.45（トレンド弱）。
    TC（短期）=0.307
  • 中期（D1/W1整合）: やや強気。D1/W1とも雲上・RSI>50（W1はADX>25）で方向一致。
    上位足整合=1.0（満点）

総合信頼度（CI）は42.81（FCは後述のファンダ要素を0.55相当で反映想定）。

ファンダメンタル分析

  • 直近48h: 安全資産需要（米政府シャットダウン懸念や地政学リスク）と利下げ観測が下支え。直近はXAU/USD≈4115付近までの反発局面も報告。（出典: FXStreet） (FXStreet)
  • 直近1～2w: 金は10/16前後に史上高値更新の観測（セーフヘイブン需要＋米利下げ期待＋対中リスク）。（出典: Reuters, FXEmpire） (Reuters)
  • 金利・ドル: 10年米債利回りは4.03%（10/27）。一般に利回り上昇は金に逆風。（出典: TradingEconomics） (Trading Economics)
  • 需給: 2025年はETF流入や中銀買いが強く、投資需要が拡大（WGC/Q2~Q3概況、2か月前報道）。短期需給は投資主導、宝飾は弱含み。（出典: Reuters, FT, World Gold Council） (Reuters)

FC（Fundamental Confidence）=0.55（中立+）
根拠: 鮮度（48hの安全資産需要=1.0, 4w内材料=0.7の混合）/ 方向一致（安全資産需要＋利下げ観測は上向き、利回り4.03%はやや逆風=中立）/ 重要度（政策・金利・需給=高）/ 反応強度（ボラ高だがVIXはFCには不使用）/ ポジ整合（ETF流入・中銀買い）。出典は上掲の通り。

総括（ファンダ面）

「安全資産＋利下げ期待」は上、金利上昇は下。週足レベルでは需給が支え、**“押し目は買われやすいが、短期は金利やテクの戻り売り圧力が残る”**というミックス。

テクニカル分析（短期/中期）

H1（短期）実測:
Close=4062.38 / VWAP=4079.01 / EMA21=4095.87 / RSI14=38.41 / ADX14=11.45 / MACD=-6.52<Signal
Donchian(20): 上=4138.63 下=4043.85 / 雲基準=4096.54（現値は雲下）

H4（上位短中期）: 雲上、RSI>50、ADX>25（トレンド有）で上向き寄与。
D1: 雲上・RSI>50で中期上向き。

整合マップ（○:+ / −:− / 0:中立｜基準はH1）

  • RSI：−（<50）
  • MACD：−（<Signal）
  • ADX：−（<25）
  • SQZMOM：−（負圏）
  • Ichimoku：雲下=−、転換<基準=−
  • Donchian：レンジ内=0

強化版フィルター寄与（H1ベース）

  • 上位足整合（D1/W1一致）: +
  • OBV/CMF同調: 中立（OBV方向と価格方向は一致半分）
  • ATR効率（ATR/EMA≥1.25）: 未達（0）
  • パターン確証（画像層）: pattern_score=0.00 →寄与0.00（上限+0.10の範囲内）
  • SQZMOMゼロ再クロス: 直近4本で再クロス有（フラグ+）
  • DXY・VIX補正: 未適用（VIX二重使用禁止のため温存）

TC（Technical Confidence）=0.307
内訳（寄与率・H1換算）

  • 上位足整合 0.25×1.00
  • クロス強度（MA/MACD/Ichimoku） 0.25×0.33
  • オシレーター整合（RSI/SQZMOM） 0.25×0.00
  • ボラ順応度（ADX/Donchian） 0.25×0.00
    → TCBS=0.15を適用後の値

確率寄与テーブル

  • 上位足整合：最大寄与（強）
  • クロス強度：弱
  • オシレーター：弱
  • 統計信頼度（Donchian＋画像パターン）：レンジ内で弱（画像寄与0.00/0.10）
  • ボラ順応度：ADX不足で弱
    押し目買い優勢=45% / 戻り売り優勢=55%（H1の弱さ＞上位足の強さという短期バイアス）

総括（テク面）

“上位足は上、短期は戻り売り圧力”。H1ではVWAP・雲・EMA21の下に価格が潜っており、LCZ（VWAP±ATR_eff×0.5）での戻り売り待ちが合理的。一方、Donchian上抜けは短期ドテンの明快な無効化シグナル。

トレードプラン（Entry / TP / SL / LCZ）

基準: H1、ATR14=24.09、ATR_eff=max(H1,H4)=45.44、VWAP=4079.01

1) 順張り（ブレイク型）

  • ショート案（弱気継続）
    Entry: 4043.85（Donchian下抜け）
    TP: 直前レンジ幅×0.8×ATR倍率0.9 ≈ 4017.0
    SL: Entry + ATR×1.2 ≈ 4072.7
  • ロング案（無効化・転換確認）
    Entry: 4138.63（Donchian上抜け）
    TP: レンジ幅×0.8×ATR倍率0.9 ≈ 4165.5
    SL: Entry − ATR×1.2 ≈ 4109.9

2) 押し目買い / 戻り売り（LCZ確率優先型）

LCZ（VWAP±ATR_eff×0.5）= [4056.29, 4101.73]

  • 戻り売り優勢（短期55%）
    Entry: 4101.73 付近の反転確定後
    TP: 4072.0
    SL: Entry + ATR×1.2 ≈ 4130.8
  • 押し目買い（上位足尊重/短期45%）
    Entry: 4056.29 付近の反転確定後
    TP: 4085.0
    SL: Entry − ATR×1.2 ≈ 4027.4

注記：Pivot値の直接代入は不使用（規定）。VWAPはUTCリセット。ATR効率が**<1.0**のため、成行追撃は非推奨、LCZでの反応確認を優先。

リスク・注意点

  • 金利ヘッドライン（米長期金利やFOMC関連）が短期方向を左右。10年債利回り4.03%近辺は金に逆風になりやすい。（出典: TradingEconomics） (Trading Economics)
  • イベント48hの安全資産フローは乱高下を生みやすい（シャットダウン・地政学）。（出典: FXStreet） (FXStreet)
  • 需給の非対称：ETFフローと中銀買いが押し目吸収も、短期はボラ急拡大に注意。（出典: Reuters, FT, WGC） (Reuters)
  • 画像CBA層: cba_stability=0.80で視覚的錯視は低めだが、pattern_score=0.00のため、チャート形状への過信は禁物（寄与はTCに最大+0.10上限、今回は実質0）。

結論

  • 短期は戻り売り優勢（55%）、ただしLCZでの反応確認が条件。
  • 上位足は上向きで、Donchian上抜け=短期弱気の無効化。
  • 実務的にはLCZ上限（4101.73）売り / 下限（4056.29）買いの両待ち伏せ＋明確なブレイクトリガーの二段構えが期待値に沿う。
  • SLはATR×1.2基準（高ボラ化なら1.5に拡張）。

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