GOLD | 短期↑中期↑ 利下げ観測とETF流入が追い風 | 2025-10-16

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約（短期/中期方向＋確信度）

短期（H1/H4）：上（MA20>MA50、MACD>Sig、RSI>50、ADX>25、SQZMOM>0 で概ね整合。ただし価格はVWAPを大きく上回り過熱気味）
中期（D1/W1）：上（D1のMA20>50、W1のMA5>13 で整合）
Confidence Index：68.1（Bレンジ：65–79）

[48h（SFのみ）]

金は**$4,200を史上初めて突破。要因は米利下げ観測の強まりと地政学・通商不安**。直近48h材料につきSFにのみ反映（FCへは未加点）。（出典： Reuters, Reuters, Bloomberg）

[1M（FCのみ）]

金ETFフロー：9月は月間最大級の流入、Q3は記録的な四半期（推定**$26bn**）。需給面の追い風としてFCに反映。（出典： World Gold Council, Goldhub Data）
COT：政府閉鎖により最新週の公表停止アナウンス。よってCOTによる新規加点は見送り。（出典： CFTC）

心理層（CB/SF/CBA）

VIX（スポット）=20.64（10/15）でパニック域ではないが、連日の“史上高値”報道によるポジティブ報道量が強め。VIXはCB層でのみ参照。（出典： Cboe）

割当結果：
・SF（48h内：利下げ観測・記録高）= +3
・FC（1M内：ETFフロー）= 中立高め（0.68相当）
・CB（ニュース・VIX・報道量）= +30
・CBA（誤認補正）= +1

主要指標（代表＝各TF最終行）

H1：Close≈4209.98、VWAP≈4034.41（UTC 00:00リセット）、ATR14≈37.86、RSI14>50、ADX14>25、SQZMOM>0、MACD>Sig、MA20>MA50
H4：H1と整合（MA20>50、RSI>50）。
D1/W1：上昇トレンドの延長（D1 MA20>50、W1 MA5>13）。
Pivot（H1, 直近バー）：P≈4211.41／R1≈4219.10／S1≈4203.71（構造認識のみ使用、トリガー/TPへ非直入）

上位足との距離感

短期TC：0.7517 → TCBS=0.10固定 → TC=0.6765
- 上位足整合 0.25/0.25、クロス強度 0.20/0.20、オシレーター整合 0.16/0.20、統計信頼度 0.16/0.20（代理）、ボラ順応 0.15/0.15
中期：D1/W1方向一致、ボラティリティ上昇局面でも押し目は浅い傾向。

高ボラ判定：VIX=20台→未達（>25で高ボラ）。よってSL倍率=1.2を採用。
ATR_eff＝max(ATR_H1, ATR_H4)=37.86

LCZ（Base=H1 VWAP±ATR_eff×0.5）：
[4015.48 , 4053.34]
→ ここへの押し目再上昇確認が順張りのメイン・トリガー
順張り・押し目 Long（確率優先・推奨）
Entry：4053.34 近辺（LCZ上限で反発確定後）
TP：4071.43（直前レンジ幅×成功率×ATR倍率に基づく中庸値）
SL：4036.26（ATR×1.2。LCZ直下のため+0.1×ATR加算条件は未適用）
ブレイク型（成行許容はこの条件のみ）
BuyStop：4216.10（直近高値終値＋ATR×0.2）
SellStop：4176.90（直近安値終値−ATR×0.2）
逆張り・短期 Short（非推奨、条件付き）
条件：H1でMA20<MA50、MACD<Sig、RSI<50、ADX>25、SQZMOM<0、VWAP下へ復帰。
現状は未充足（短期は上）。

等級：B（65–79） 上位足整合・統計整合が強く、需給も追い風。ただしエントリーはLCZ待機が前提。