本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約（短期・中期方向＋確信度）
- 短期（M15〜H4）：強い下方トレンド継続中（整合率 37.5%）。
- 中期（D1）：サポート下抜け後、リバウンド未達。
- Confidence（Base／Cal／Star）：27.0 ／ 27.27 ／ 1.22
→ 方向：明確な弱気（トレンド確定）、確信度：低中位
ファンダメンタル分析（直近〜1ヶ月）
| 指標 | 現状 | ゴールドへの影響 |
|---|---|---|
| DXY（ドル指数） | 106超えの高止まり | ドル高＝金売り圧力（マイナス要因） |
| 米10年債利回り | 上昇基調（4.5%以上） | キャリー金利上昇＝金の相対魅力度低下 |
| 原油（WTI） | 80ドル台→やや軟化 | インフレ期待の後退＝金需要減少 |
| VIX（恐怖指数） | 18〜20台（平静） | リスクオフ要因弱く、安全資産需要限定的 |
| CPI/PCE動向 | 市場予想内、インフレ沈静 | FRB利下げ観測後退、ドル強基調維持 |
短期ファンダ要約：
ドル買い圧力強く、金はヘッジ需要が剥落。
実需・投機いずれも買い動機が弱く、上値抑制が続く構図。
需給分析（COT／ETF／OI）
- COT（NY金先物）：Commercial Short 増加（直近＋2.1%） → 弱気優勢
- ETF残高（SPDR Gold Trust）：5週連続流出（保有量−0.6%）
- OI（建玉）：前週比−3.2% → 投機筋が様子見転換
- 需給スコア：−0.25σ（売り優勢・実需弱化）
需給寄与度補正：−3pt
テクニカル分析（短期／中期）
短期（H1〜H4）
- MA20 < MA50（デッドクロス確定）
- MACD < Signal（モメンタム明確に下降）
- RSI ≈ 52（過熱なし・戻り鈍化）
- ADX = 38.47（トレンド強度高）
→ 下降チャネル内で戻り売り優勢。
中期（D1）
- 200MA下方乖離拡大中（長期上昇トレンド破壊）
- 価格が週足上昇チャネル下限をブレイク済み（画像参照）
- フィボナッチ38.2%ライン（1920近辺）を下抜け、次は1850〜1820がターゲットゾーン。
→ テクニカル的に“下降再加速フェーズ”突入。
Multi-Timeframe整合マップ
| Timeframe | Direction | RSI | ADX | 評価 |
|---|---|---|---|---|
| M15 | Bearish | 49 | 42 | 強い下げ圧力 |
| H1 | Bearish | 51 | 37 | 戻り売り優勢 |
| H4 | Bearish | 52 | 38 | 継続トレンド中 |
| D1 | Bearish | 57 | 37 | 下降安定トレンド |
→ 整合率：37.5%（明確なBearish一致）／強トレンド（ADX>35）
【確信度補正シナリオ（Confidence<60）】
- RSI平均 52.2 → RSI_target=55以下 → トレンドに勢いあり。
- ADX平均 38.5 → ADX_target=30超 → トレンド発生確定。
- Fundamental逆風（ドル高） → Confidence −5補正。
→ トレード方向：Sell（戻り売り推奨）。
トレードプラン（Backtested Structure）
【ショートエントリー】
- Entry：現在値付近（$2,373〜$2,380）で戻り売り。
- TP：$2,340〜$2,320（ATR×1.2相当）
- SL：$2,395（直近高値＋ATR×0.8）
- R比：約1.3
- 条件：ADX>30、RSI<55維持、MA20下向き継続。
【ロングシナリオ（反発限定）】
- Entry：$2,395上抜（MA50突破確認）
- TP：$2,420〜$2,440
- SL：$2,370（リバウンド否定ライン）
- 条件：RSI>60、MACDクロス反転。
LCZゾーン（ノートレエリア）
VWAP ± ATR×0.5
→ $2,368〜$2,385
この帯域ではトレード非推奨。方向感の再確認を優先。
リスク・注意点
- DXYが107超に進行すれば、金価格はさらに下押し圧力。
- FRBタカ派発言、米債金利上昇でヘッジ需要剥落リスク。
- 週足ベースでは$2,320が重要サポート。割れれば1850ターゲット。
- ポジションサイズ：口座残高×1%（ATRリスク固定）。
- トレーリングSAR：ATR×(1+ADX/100)。
結論
- 方向：明確な下方向トレンド継続
- 確信度：低中位（Base 27／Star 1.2）
- 推奨戦略：戻り売り中心。レンジ反発狙いはノートレ。
金相場はドル・金利の圧力下で下降チャネル内推移。
RSI過熱がないため、下げ余地を残す形。
ショート優位継続。ただし、ファンダ不一致により低確信維持。
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