本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約（短期/中期方向＋確信度）
- 代表バー（UTC想定）：2025-12-15 02:00
- 短期（数時間〜1日）：やや上目線だが、上昇一服→押し目待ち優位（上昇確率 0.61）
- 中期（数日〜2週）：上昇トレンド継続優位（上昇確率 0.64）
- 総合確信度（CI）：60.73 / 100（Bayesian不確実性込み）
ファンダメンタル分析
金利・金融政策（policy）
- 直近は利下げ（または利下げ期待）→ドル軟化が金の押し上げ材料になりやすい局面。市場が利下げ方向を強く織り込むほど、金（無利息資産）に追い風になりやすい。(Reuters 2025-12-08)
- 実際にFRBの利下げ後、金が上伸した旨の報道もあり、「金融条件緩和×ドル安」が支え。(Reuters 2025-12-11)
インフレ・マクロ（macro）
- 米CPIは政府要因で一部スケジュール/データに歪みが出ており、インフレ指標の読みづらさ＝ボラ上振れ要因。(BLS: revised release dates)
リスク選好・ヘッジ需要（risk）
- 2025年は貴金属全体（特に銀）も強く、貴金属への資金関心が高い地合い。金単体というより「貴金属バスケット」での物色が続くと押し目が入りやすい。(FT 2025-12-xx)
ETFフロー・投資マネー（ETF flow）
- 世界の金ETFは資金流入が継続し、AUM/保有量が高水準という整理（需給面で追い風）。(WGC: Global gold-backed ETF holdings and flows)
- 実需というより「投資フロー」で上に伸びやすい局面で、金・貴金属系ファンドへの流入も報じられている。(Reuters 2025-12-12)
- GLDの保有量（トン）など、最大ETFのデータも日次で確認可能（需給の温度計）。(SPDR GLD: financial information)
中央銀行需要（macro/ETF flowと分離）
- 中央銀行の買いは引き続き強く、10月の買い増しが堅調という統計更新。(WGC: central bank statistics)
総括（Fundamentals）
- FC（0–1）＝0.674：利下げ（期待/実施）とETF/中央銀行需要が強い一方、インフレ統計の特殊事情で短期の不確実性は上がりやすい。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- Reuters 2025-12-08
- Reuters 2025-12-11
- BLS: revised release dates
- WGC: Global gold-backed ETF holdings and flows
- WGC: central bank statistics
- Reuters 2025-12-12
- SPDR GLD: financial information
- FT: Silver supply squeeze
テクニカル分析
マルチタイムフレーム概況（H1/H4/D1）
- D1：終値 4302.5900、SMA20 4182.7435・SMA50 4120.9074を大きく上回り、上昇トレンド継続（RSI14 69.3278）
- H4：SMA20 4250.3535上、Donchian(20)上限 4353.5100が直近レジスタンス
- H1：終値 4302.5900、SMA20 4304.2425近辺で小休止
主要指標（H1代表バー：2025-12-15 02:00）
- MA：SMA8 4296.5987 / SMA20 4304.2425 / SMA50 4266.7896 / SMA200 4220.5297
- RSI14：55.4027（過熱ではないが、上昇の“再加速”にはもう一段の買いが必要）
- MACD：9.0976、Signal 13.0089、Hist -3.9114（短期は“勢い鈍化”＝押し目を作りやすい）
- ADX14：26.0019（トレンドは中程度に強い）
- ATR：H1 16.3923 / H4 29.4543 → ATR_eff = 29.4543（固定）
- VWAP（当日）：4301.8503（現値はVWAP近辺＝均衡）
- 一目：転換 4304.3100 / 基準 4305.3650、雲（先行）4233.8800–4239.7225（下は厚い支持帯）
- Donchian：上限(10/20) 4353.5100、下限(10/20) 4257.2200
- CMF20：0.2456（資金流入優勢）
形状（画像解析：非干渉・上限遵守）
- pattern_score = +0.07（上限+0.10）：上昇チャネル継続＋上抜け後の戻しが出ており、「押し目→再上昇」の典型形状寄り
- cba_stability = 0.62（CBA_N補完のみ、上限+0.05）：CBA_Nを+0.05だけ上方補完（過大反映はしない）
SHAP寄与（代理推定：直近200本の標準化z寄与）
- MACDヒストグラム：34.3%
- CMF20（資金フロー）：30.5%
- ADX（トレンド強度）：15.8%
- Donchian位置：6.9%
- MAギャップ（Close−SMA20）：6.2%
- RSI偏差：4.9%
- VWAPギャップ：1.4%
総括（Technicals）
- TC（0–1）＝0.5767：上位足は強いが、H1のMACDがシグナル下で「短期の押し目形成」リスクが残る。
- “上”は 4353.5100 が最重要、 “下”は 4257.2200〜4250.3535 が最重要（ここを割ると調整が深くなりやすい）。
出典リンクリスト（Technicals）
-（指標定義の補助）Lo, Mamaysky & Wang “Foundations of Technical Analysis”
トレードプラン（Entry/TP/SL/LCZ実数）
前提：ATR_eff=29.4543（H4優先）／短期は「押してから買い」優位
メイン（押し目買い）
- LCZ（買いゾーン）：4260.0000 – 4275.0000（DonchianL20 4257.2200＋H4 SMA20 4250.3535の上側）
- Entry：4270.0000
- SL：4231.7000（Entry − 1.30×ATR_eff）
- TP1：4353.5100（DonchianU20）
- TP2：4412.4000（TP1 + 2.00×ATR_eff 目安）
- 管理：TP1到達で建値付近へSL引上げ（“伸びたら守る”）
代替（上抜け追随）
- 条件：H1で 4353.5100 明確上抜け→押し確認
- Entry：4356.0000
- SL：4324.0000
- TP1：4415.0000
- TP2：4474.0000
反対シナリオ（ブレイク失敗で売り）
- 条件：H4で 4250.3535 を割れて戻りが弱い
- Entry：4246.0000
- SL：4280.0000
- TP1：4182.7435（D1 SMA20）
- TP2：4120.9074（D1 SMA50）
リスク・不確実性（Bayesian信頼区間）
- 不確実性重み（Bayesian-NN連動・固定レンジ内）：uncertainty_weight = 0.9015
- CI（平均）：60.73
- 信頼区間（Student-t想定の簡易近似）
- 約90%：[46.29, 75.17]
- 価格変動目安（レンジ管理用）
- 4時間スケール：±ATR_eff ≈ ±29.4543
- イベント面：インフレ統計まわりはデータ事情で“振れ”が増えやすい（ポジションサイズを落とす/SL厳守）。(BLS: revised release dates)
結論
- 中期は上昇トレンド継続優位（上位足のMA配置と雲が強い支持）。
- **短期はH1の勢い鈍化（MACD弱含み）**があるため、4260–4275の押し目（LCZ）を待つのが最適。
- 重要分岐：上は 4353.5100、下は 4250.3535。
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