GOLD | ↑↑ VWAPブレイクと上昇構造の整合 | 2025-10-13

gold分析_20251013 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル+ファンダメンタル分析の結果となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産(仮想通貨)や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント(例:米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など)の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。


要約(短期・中期方向+確信度)

  • 短期層(M15/H1/H4):上昇優勢(MA20>MA50、MACD>Signal、RSI>50)
    → ShortTerm_Score = 66.7%(準整合)
  • 中期層(D1/W1/MN1):構造的上昇(Close>MA200、MACD>Signal、ADX>25)
    → MidTerm_Score = 100.0%(強整合)
  • Total Confidence(補正前):70.0
  • 補正後(Dynamic Layer適用):ファンダ・需給加点を含め 75.0

ファンダメンタル分析(48h/1M)

48時間以内の主要イベント

要因概要市場インパクト出典
米10年国債利回り上昇(4.13%)金利上昇は金の保有コストを高め、短期的に価格抑制圧力。弱気要因TradingEconomics – U.S. 10Y Treasury Yield{:target=”_blank”}
ドル指数(DXY)強含みドル高は金の代替資産魅力を減退させるが、流動性需要は支援。弱気要因Investing.com – Dollar Strength Builds as Yields Rise{:target=”_blank”}
ETF資金流入急増(GLD +22億ドル/日)世界最大ETF「SPDR Gold Shares」に史上最大の1日流入。需給面で強い買い支援。強気要因ETF.com – GLD Sees Record Inflows as Gold Rally Intensifies{:target=”_blank”}
ゴールドマン・サックス予測引き上げ2026年12月目標を $4,900/oz に上方修正。市場心理の強気傾斜を形成。強気要因Reuters – Goldman Hikes Dec 2026 Gold Price Forecast to $4,900/oz{:target=”_blank”}

評価まとめ(48h):金利・ドル高(−)とETF流入・予測上方修正(+)が拮抗。
→ 短期評価:中立〜やや強気(+0.03)


1か月マクロ動向

要因内容出典
世界ETFフロー2025年前半に過去5年最大流入(+380億ドル)、8月単月+55億ドル。Reuters – Gold ETFs Drew Largest Inflow in Five Years{:target=”_blank”} / SeekingAlpha – Gold ETF Flows August 2025{:target=”_blank”}
中央銀行の金購入継続IMF・中国・トルコなどによる公式買い入れ継続。Financial Times – Central Banks Add to Gold Holdings{:target=”_blank”}
債務・通貨不安論Ray Dalio:「国債より金が安定的価値貯蔵」Investopedia – Ray Dalio Advises Investors to Choose Gold{:target=”_blank”}
COTレポート(投機筋)Non-commercial Long 6, Short 9/Commercial Long 26, Short 27。やや弱気バランス。CFTC – Legacy Futures Report{:target=”_blank”} / TradingSter – Gold COT Chart{:target=”_blank”}

評価まとめ(1M)
ETF・中央銀行需要 → 強気 +0.07
投機筋COT → 弱気 −0.02
実質金利圧力 → −0.02
→ ファンダ層加点 = +0.03


需給解析(COT/ETF/OI)

  • ETF流入強く、需給環境は買い優勢
  • COT投機筋ポジションはやや弱気(ヘッジャーLong優勢)
  • SupplyDemand加点 = +0.05(Fundamental内部統合)

ファンダ層総合評価

Fundamental層 = +0.03
SupplyDemand加点 = +0.05
合計 = +0.08(上限0.15未満)

→ Fundamental_Layer最終値 = 0.08
→ 補正後Total_Confidence = 75(clip(0,100))


テクニカル分析

Base = H1

指標
Close4034.97
VWAP4036.34
ATR(14)21.40
LCZ範囲4025.64 ~ 4047.04
RSI(14)≈55
MACD> Signal
ADX(14)≈30
  • H1/H4 は上昇モメンタム維持
  • D1/W1 は構造的上昇、価格はMA200上で推移
  • 整合スコア:準強整合(Short 66.7 + Mid 100 → Total 70 → 補正後75)

補正シナリオ

  • 強気継続:VWAP上抜 → LCZ外維持 → RSI>55 → MACD継続上向き
  • 調整:VWAP下抜 or LCZ回帰 → ADX低下 → 部分利確/手仕舞い
  • 反転警戒:H4 ADX3本低下 or SQZMOM再転換で即撤退

トレードプラン(H1 Base)

種別条件TPSL備考
LongVWAP上抜確定+LCZ外維持4060.654022.13ATR×(1.2/0.6)適用
ShortVWAP下抜確定+LCZ外維持4009.294047.81同上
  • VWAP:4036.34、LCZ:4025.64 ~ 4047.04
  • EF (VSTP):1.0(Base≠M15 → 非適用)
  • 時間ストップ:10本(H1×10h)未進展 or MACD反転時クローズ
  • 分割利確:ATR×1.2到達時50%→残り全利確

リスク・注意点

  • 米金利・ドル高継続は短期圧力
  • CPI/FOMCなど高影響イベント前後±60分は建玉禁止
  • LCZ回帰・ギャップ直後は見送り
  • RSI>70到達時は部分利確を優先

結論

短期は上向き(準整合)、中期は上昇構造(強整合)
ETF流入と中央銀行買いが背景を支え、COTの弱気を上回る。
Total Confidence(補正後)= 75 → 強気優勢。
戦略:VWAP上抜後の押し目買い継続、ADX鈍化に注意。


コメント