本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
金価格（XAUUSD）は4,580ドル前後で推移。短期的にはCPI発表を控えた調整局面だが、
FRBの利下げ観測と中央銀行の買い支えが価格を下支え。
4,575～4,610ドルのレンジ上限をブレイクできるかが焦点。
ファンダメンタル分析
- 短期要因：
米CPI発表を前にドル高が一服。安全資産需要の高まりとともに、金は4,580ドル近辺で下支えを維持。
→ 出典：Reuters – Gold steady as dollar dips before U.S. CPI - 中期要因：
FRBの利下げ観測が根強く、実質金利低下が金価格を押し上げ。ドル軟化が支援材料。
→ 出典：FT – Gold hits record high amid rate-cut bets - 長期要因：
中央銀行の金準備増加とETF流入が長期的な上昇基調を維持。構造的な需給の強さが継続。
→ 出典：Gold.org – 2026 Market Outlook - リスク要因：
CPI上振れ・FRBタカ派スタンス・米実質金利上昇。
経済イベントカレンダー（7日間）
| 日付 | イベント | 影響度 | GOLD反応傾向 | 出典 |
|---|---|---|---|---|
| 1月13日(火) | 米CPI（12月分） | ★★★★★ | 上振れ→GOLD↓／下振れ→GOLD↑ | BLS.gov |
| 1月14日(水) | 米PPI（生産者物価） | ★★★ | 物価加速→GOLD↓ | Investing.com |
| 1月27–28日(火–水) | FOMC政策会合 | ★★★★★ | ハト派→GOLD↑／タカ派→GOLD↓ | federalreserve.gov |
ニュース・イベント影響度
- MarketWatch：金・銀が記録的高値を更新、投資家のリスク回避志向を反映。
- Investing.com：中央銀行の買いが下支え、FRB利下げサイクル入りで金強気。
- IG Japan：短期は調整も、テクニカル的には上抜け期待が残る。
ファンダ総括
短期はイベント警戒も、FRB利下げ観測と中銀需要が下支え。
長期構造は強気維持。→ 「短期：中立／中期：強気／長期：上昇基調」
テクニカル分析
| 指標 | 値 | コメント |
|---|---|---|
| 最終価格 | 4,580.34 | Donchian下限付近で推移 |
| 短期MA(20) | 4,589.10 | 長期MAを下回り短期調整中 |
| 長期MA(50) | 4,602.23 | やや下降傾向 |
| RSI(14) | 44.2 | 弱気圏内で下げ一服 |
| ATR(14) | 10.6 | 通常ボラティリティ |
| Donchian上限／下限 | 4,607.9／4,575.4 | 明確なレンジ帯形成 |
| トレンド方向 | Bearish | 短期下向きだが支持帯維持中 |
テクニカル総括
短期は売り優勢だが、サポート4,575ドルを維持して反発余地あり。
中期はレンジ基調、長期は上昇維持。
→ 「短期：調整・中期：中立・長期：強気」
トレードプラン
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 結論 | ロングシナリオ候補（RR=1.48、想定保有=2～3日） |
| エントリー条件 | 4,575～4,585（Donchian下限＋サポート帯） |
| 利確目標(TP) | 4,605～4,610（上限＋前回高値） |
| 損切り(SL) | 4,565割れ（直近安値割れ） |
| 無効化条件 | CPI上振れ・ドル急騰・RSIが70超え |
| リスク要因 | CPIサプライズ, FRB発言, 実質金利上昇 |
結論（本日のトレード判断）
結論：ロングシナリオ候補（RR=1.48、保有期間=2～3日）
- ファンダ面：利下げ観測・中銀買いが支え。
- テクニカル面：下値支持を確認。
- リスク：CPI発表前後の急変動に警戒。
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