GOLD#（金）テクニカル＋ファンダ統合：4285-4268押し目戦略とCI56.44の根拠

gold_20251216 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

本文内の用語

モデル・指標構造系意味（読者向け説明）
CI（Confidence Index）テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。
TC（Technical Component）テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。
FC（Fundamental Component）マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。
SF_N（Sentiment/Flow Layer）ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。
CBA_N（Cross-Asset Layer）他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。
uncertainty_weight不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。
pattern_scoreチャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。
Bayesian-NN（ベイズニューラルネット）不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。
Fail-Fastポリシーモデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。
【テクニカル分析系】意味（読者向け説明）
MA（移動平均線）過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。
RSI（相対力指数）買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。
MACDトレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。
ADX（平均方向性指数）トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。
ATR（平均真の変動幅）市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。
Donchianチャネル一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。
ボラティリティ値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。
LCZ（Liquidity Concentration Zone）流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。
【ファンダメンタル・マクロ系】意味（読者向け説明）
Fed（連邦準備制度理事会）アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。
利上げ（Rate Hike）中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。
利下げ（Rate Cut）政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。
QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め）中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。
QE（Quantitative Easing, 量的緩和）QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。
CPI（消費者物価指数）物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。
PCE（個人消費支出価格指数）Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。
失業率（Unemployment Rate）労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。
ETFフロー（ETF Flow）ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。
AUM（運用資産残高）ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。
クジラ（Whale）大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。
センチメント（Market Sentiment）投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。
Extreme Fear（極度の恐怖）投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。
リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off）投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。
【トレードプラン関連】意味（読者向け説明）
Entry（エントリー）ポジションを取る価格。
TP（Take Profit）利確目標。
SL（Stop Loss）損切りライン。
リスクリワード比利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。
ゴールデンクロス／デッドクロス短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。
【分析思想・メタ用語】意味（読者向け説明）
共鳴（Resonance）異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。
整合性（Coherence）各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。
ノイズ支配（Noise Dominant）指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。
再現性（F値）過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。
関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

  • 短期（H1〜H4）：もみ合い〜弱含み（H1はMA20下・MACD<0）だが、4285〜4268の押し目は買い支えが入りやすい。
  • 中期（D1）：上昇トレンド継続（D1はMA20/50上・MACD>0）一方、RSIが高めで調整余地。
  • 総合確信度（CI）：56.44 / 100（中程度）（Bayesian不確実性込み）

ファンダメンタル分析

金利・金融政策（policy）

実質金利・米金利（macro）

  • 実質金利（TIPS利回り）は足元でじわり上向きの示唆があり、金には逆風要因になり得る。(FRED: DFII10) (FRED)

リスク選好・安全資産需要（risk）

ETFフロー・投資家需給（ETF flow）

中央銀行需要（official sector）

総括（Fundamentals）

  • FC=0.59（やや強気）：利下げ・ETF流入・中銀買いが下支え。一方で実質金利の戻りが短期の上値を重くしやすい。

出典リンクリスト（Fundamentals）

テクニカル分析

マルチTF環境認識（MN1/W1/D1/H4/H1）

  • D1：上昇優位（Close 4308.1400 が MA20 4194.9005 / MA50 4127.4312 の上、MACDヒストグラム +7.4124、ADX 25.5528、RSI 69.7990）
  • H4：上昇優位だが勢いは一服（RSI 57.9775、MACDヒストグラム -1.0303、ADX 22.2301）
  • H1：押し戻されやすい形（Close 4308.1400 が MA20 4323.8440 下、MACDヒストグラム -3.4990、RSI 46.2827、DI- > DI+）

主要水準（H1ベース）

  • レジスタンス：4323.8440（MA20）→ 4350.1400（Donchian上限）→ 4353.5100（直近高値帯）
  • サポート：4285.3100（Donchian下限）→ 4267.7200（雲下限/SpanB & H4 Kijun近傍）
  • VWAP（累積）：4119.4552（中期の「コスト帯」）

ボラ・トレンド強度（固定化）

  • ATR_eff = 27.9054（=max(ATR_H1 12.3083, ATR_H4 27.9054) を1回算出し固定）
  • ADXは20台で、**強トレンドというより“上昇基調のレンジ/調整”**の色。

画像解析（非干渉：上限遵守）

  • pattern_score = -0.03（上昇チャネル後の調整局面を軽くマイナス寄与、寄与上限ルール内）
  • cba_stability = 0.62（チャネル構造は概ね維持、ただし短期は揺れ）

総括（Technicals）

  • TC=0.53（中立〜やや強気）：D1/H4は上、H1は弱い。結論として「上昇トレンド内の押し目局面」で、4268〜4285が攻防。

トレードプラン

メイン：押し目買い（トレンド継続を優先）

  • Entry：4288.0000（4285付近の流動性を拾う想定）
  • LCZ（流動性捕捉ゾーン）：4285.3100 〜 4267.7200
  • SL：4258.0000（LCZ割れ＋ATR_eff約1.1本を許容）
  • TP1：4348.0000（Donchian上限手前で利確）
  • TP2：4380.0000（D1高値帯へ伸びた場合の延長）

プラン否定（数値で明示）：H1が4267.7200を明確に下抜けて定着（例：H1終値で連続下）した場合、このロングは撤退・見送り。

サブ：戻り売り（短期だけ取りに行く代替）

  • 条件：4323.8440〜4350.1400で上値が重く、H1のMACDヒストグラムが悪化継続
  • 目線：ターゲットは 4288 → 4268、ストップは 4353.5100上を基本

リスク・不確実性

  • Bayesian（Student-t近似）95%レンジ（次のH1）：4285.2463 〜 4332.0341（現在値 4308.1400 基準）
    • ちょうど下側が4285付近に重なるため、短期の下振れでLCZを触りに来るリスクは現実的。
  • ファンダ面では、実質金利の再上昇が続くと、ETF流入があっても短期の上値が抑えられやすい。(FRED: DFII10) (FRED)

結論

  • 中期は上、短期は調整。戦略としては「LCZ（4285〜4268）での押し目買いを基本」が優位。
  • ただし、4267.7200割れ定着なら「トレンド継続の前提」が崩れるので、ロングは否定して守る。

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