[GBPUSD]2025年9月23日(火)の見通し

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

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本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語	最適化された定義・役割	システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)	ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。	0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数	相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。	**0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)	基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。	CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)	テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。	Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)	ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。	DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)	市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。	市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)	高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。	価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN	不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。	単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー	整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。	整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

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2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語	最適化された定義・役割	活用方法
動的POC (Point of Control)	市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。	最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)	価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。	アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool	流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。	大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)	市場の体感温度。 真の変動幅。	損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta	需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。	価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)	エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。	ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

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3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語	最適化された定義・役割	分析への影響度
DXY 相関影響	ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。	ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)	既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。	好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性	時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。	各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ	投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。	株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

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4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語	最適化された定義・役割	実行ルール
Execution EV (期待値)	数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。	EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size	動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。	CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略	ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。	TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機	トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。	ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)	リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。	Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。

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要約（短期／中期の方向性予想と確信度）

期間	予想方向性	確信度（0〜100）	主な見立ての理由
短期（1〜2週間）	やや下落～レンジ下寄り	約 60%	英国の借入額拡大などネガティブ材料、ドルに対してポンドが売られる圧力あり。チャートでサポート試しの動き。
中期（1か月程度）	レンジまたは弱含み	約 55%	BoE が利下げを急ぐ状況ではなく、インフレ・財政問題でポンドには重荷。米ドル側のイベント次第で上下の振れが出やすい。

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ファンダ材料（日時／ソースリンク／想定インパクト）

日時	出典	内容	想定インパクト
最近（約 Sep 19, 2025）	Reuters「Pound rattled by surprise surge UK borrowing」(Reuters)	UK の公的借入が予想を大きく上回る。政府債利回り（Gilts）上昇。財政リスク。	負のセンチメント → ポンド売り圧力。特にポンド/ドルで下押し材料。
最近	Reuters「Most major brokerages see no more BoE cuts this year」(Reuters)	BoE は少なくとも今年中の更なる利下げ余地が限定されている、と主要機関が見ている。	利下げ期待後退 → 金利差でポンドの魅力減少。ドル有利要因。
最近	Reuters「Sterling steady after UK inflation data and ahead of Fed」(Reuters)	英国インフレ率が約 3.8% (予想通り) であり、BoE が利下げを急がない姿勢。	インフレが目標から離れている限り、利下げ余地は狭く、ポンドには支える材料と同時に重荷。
最近	Nomura 等の市場予想（Fed の今後の利下げ）(Reuters)	米国では次回の FOMC （10月）や年末にかけて利下げを見込む予想が出てきている。	ドルの行方次第でポンドに有利になる可能性も。利下げ期待が織り込まれれば、ドルが弱まりポンドの反発材料。

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テクニカル所見

• 価格が過去の安値域（サポートゾーン）近辺で反発を試みているポイントが見える。チャートで “Low” の水準付近で押し戻しあり。反発力が完全には弱くない。
• 移動平均線群（短中期）との接触・交錯があり、これらが支持や抵抗として作用している様子。これによりレンジや調整の可能性が高まる。
• 上昇チャネルあるいはトレンドラインの上限が抵抗として意識されている。上抜きには強めの買い圧が必要。

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重要水準

以下はチャート + 直近価格動き + ファンダ見通しから私が注目している水平線・指標。

種類	水準／指標	意味・注目ポイント
抵抗（レジスタンス）	約 1.3600	過去の高値近辺。チャネル上限として意識される可能性大。買い勢がここを抜けられるかが鍵。
抵抗	約 1.3550〜1.3570	チャートに出てきている中期 MA や過去の戻り高値。短期戻しの目標に適している。
サポート	約 1.3450	最近反発が見られた水準。チャネル下限またはサポート帯として機能しやすい。
サポート	約 1.3400	万一弱い動きが続いた場合の下限。ここを割ると次のサポートまでの下落リスクあり。
長期 MA	MA200（日足／週足）付近	長期トレンドのサポート／抵抗として強め。これを割れると心理的にも技術的にもポンド弱い。
重要ファンダイベント	BoE の次回政策発表／英GDP／CPI etc. & Fed の声明／雇用データ	これらの直前・直後は価格が急に動きやすい。水準の近さに加えてタイミングが重要。

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トレードプラン仮説（if-then） & リスク管理

いくつかの戦略仮説と、その前提、それからリスク管理案を載せておく。

戦略名	エントリー条件	利益確定目標	損切り水準	コメント
順張りショート	価格が 1.3550〜1.3600 抵抗ゾーンに到達し、戻り売りシグナル（ローソクのヒゲ/ベアリッシュプライスアクション）を確認したら売り	1.3450付近、場合によっては 1.3400	エントリー上の抵抗を明確に上抜けたら（例 1.3620 付近）損切り	ドルが強くなる／英指標が悪化するシナリオに沿った戦略。リスク‐報酬比を十分取れるなら良い。
逆張りロング	価格がサポート水準 1.3400〜1.3450 の下限に触れ、リバウンドの兆しを見せたら押し目買い	抵抗または戻り 1.3550 あたりまで（浅めなら 1.3500～1.3520）	サポートを明確に割ったら（例 1.3380以下）損切り	リスクが大きいためロットも慎重に。ファンダの変化に敏感になっておく。
レンジ戦略	価格が 1.3450〜1.3550 のレンジを上下に動いている間、レンジの上限近辺でショート、下限近辺でロング	レンジの中間～反対サイド（例 上限なら反転時にレンジ下限、下限ならレンジ上限）	レンジをブレイクした方向に飛び出したら切る	ボラが小さく、フェイクブレイクに注意。イベント前後はレンジ崩れやすいので関与を控える。

リスク管理

• 取引回避ウィンドウ：英インフレ／GDP／BoE 発表前後 ±1時間、米雇用データ・Fed 発表前後も ±1時間‐2時間は新規ポジションを控える。突発性ボラティリティが高い。
• 最大想定リスク：口座資金の 1‐2% を損切り範囲に許容する。ロットサイズはそれに応じて調整。
• スプレッド・滑り：重要発表時・欧米時間オープン時間帯ではスプレッド広がる、滑りが発生するので見込み損も考慮。
• ニュース・ファンダの確認：借入ショックや BoE のスタンス変化等、想定外のファンダが出ればすぐに仮説を見直す。

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参照ソース一覧

• Reuters「Pound rattled by surprise surge UK borrowing」(Reuters)
• Reuters「Most major brokerages see no more BoE cuts this year」(Reuters)
• Reuters「Sterling steady after UK inflation data and ahead of Fed」(Reuters)
• Nomura の予想等「Fed の今後の利下げ」(Reuters)

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結論（勝率の高いロング & ショート戦略の具体的な価格帯）

以下の戦略が、私なら「期待値がそこそこ取れる可能性が高い」と見ているもの。

戦略	エントリー価格帯	利確目標価格帯	損切り価格帯
ショート戦略	約 1.3550〜1.3600 の戻り売りゾーンで、抵抗確認後	約 1.3450、強ければ 1.3400	約 1.3620〜1.3650（抵抗上抜け確定の領域）
ロング戦略	約 1.3400〜1.3450 サポート付近で反発確認できた時	約 1.3550、より保守的なら 1.3500〜1.3520	約 1.3380〜1.3350（サポートが割れる領域）

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昨日の見通し結果考察

戦略	エントリー価格帯	利確目標価格帯	損切価格帯
戦略 B：ロング狙い（押し目買い）	1.3450 ～ 1.3500 の範囲で反発サインが出たら買い	利確先：1.3600 ～ 1.3650。もし力強ければ 1.3700 まで。	ストップは 1.3350 ～ 1.3400 の間（サポート線を割れるかどうかを見て）。

この戦略通りの方向に向かって入るが、利確先までは抵抗帯が見られる。
今日の見通しの通り、一旦利確でも良いのかなと考察する。