GBPUSD | 短期↓中期↔ 英CPI横ばい・ギルト低下で戻り売り優位 | 2025-10-23

gbpusd分析_20251023 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約（短期/中期方向＋確信度）

  • 短期（D1）: 下優勢（テク同様）＋ファンダも下寄り → 一致方向。
    • TC = 0.19
    • FC = 0.82
    • 押し目買い優勢 5.55%／戻り売り 94.45%
  • 中期（W1/MN1）: MN1は上保持、W1は弱含み。時間軸ねじれは残存。

ファンダメンタル分析

[48h] 速報層

  • 英CPI（9月）：CPI 3.8%（前月比横ばい）。インフレ鈍化の継続感はあるが“粘着”評価も並存。ポンドは発表後やや軟化。
    （出典:ONS, Reuters) (国立統計局)
  • 英ギルト利回り：CPI横ばいを受け、**2年=3.739%、10年=4.37%**まで低下（年初来レンジ下方）。利下げ織り込みが進行。
    （出典:Reuters) (Reuters)
  • DXY：ドル指数は98.98→99.03近辺で推移、小幅堅調（CPI待ち）。
    （出典:Investing.com, Reuters) (Investing.com)
  • 米金利：2年債利回りは年初来低下局面、10年も4%割れへ。米利下げ観測の強まりが背景。
    （出典:Reuters, US Treasury/FRED 概要ページ) (Reuters)

[1M] 中期層

  • 英公共財政（9月）：9月単月の借入は同月として5年ぶり高水準。上期（4–9月）累計も高止まり。→ ポンドの中期重し。
    （出典:ONS, FT) (国立統計局)
  • COT（ポンド先物）：政府閉鎖で更新停止中。直近ネットポジの把握は不可（発表再開待ち）。
    （出典:CFTC) (CFTC)
  • BoEスケジュール：年内以降のMPC日程；市場は早期利下げ観測を意識。
    （出典:BoE, Guardian 分析) (イングランド銀行)

総括（ファンダメンタル面）

  • 材料の合成方向：
    • 英＝CPI横ばいでも利下げ織り込み↑／財政悪化 → ポンド中期重し。
    • 米＝金利低下（短端）でドル単独は強含みにくいが、DXYは99近辺に回復。
    • ネットではGBPUSD下優勢（鋭い下落ではなく“上値重い”タイプ）。
  • FC（再計算）
    • 鮮度=1.0、方向一致（テク短期↓と合致）=1.0、重要度（政策/物価/財政）=0.9、反応強度（利回り・DXY変化）=0.6、ポジ整合=1.0
    • FC = 0.82（=0.25+0.25+0.225+0.09+0.10）

テクニカル分析（短期/中期）

  • D1: Close=1.33321 < MA20、RSI=41.43、MACD<Signal、雲下、ADX=24
  • H4/H1: ADX=40/31 で短期の下トレンド優位
  • VWAP(H1)=1.34609、ATR_eff（max(H1,H4)）=0.00281
  • Donchian(20): 未ブレイク（決定性不足）

強化版フィルター（簡約）

  • 上位足整合（W1×D1）=0.44、OBV/CMF=同調寄り、ATR効率<1 → 成行追随は弱化、SQZMOM再クロス未点灯。
  • TC = 0.19（上位足整合0.44／クロス0.33／オシレーター0.00／ボラ順応0.00；TCBS=0）

確率寄与テーブル

  • 上位足整合 0.44／クロス強度 0.33／オシレーター整合 0.00／ボラ順応度 0.00
  • 押し目買い優勢 5.55%／戻り売り優勢 94.45%

総括（テク面）

  • **上位足↑×短期↓**のねじれ継続。下優勢だが決定力は弱い → VWAP帯の反応確認が最適。

トレードプラン（Entry/TP/SL/LCZ）

LCZ（確率優先）: [1.34468, 1.34749] = VWAP_H1 ± 0.5×ATR_eff

  • 主戦略：戻り売り（短期下＋ファンダ下）
    • Entry = 1.34749（LCZ高側。VWAP反応の陰転確定で発動）
    • TP = 1.35247 →（※ショートのTPは1.35247ではなく1.35247未満だと買い戻しなので、ここは1.327xx帯の記載ミスを避けるため再提示）
      • 実務推奨：1.3300–1.3320（D1 ATR=0.0078の**1.0×**を現在値から差し引き）
    • SL = 1.33533（ATR_D1×1.2 基準）
    • サイズ：通常の70%、初回利確→残量トレーリング。
  • 補助：上抜きブレイク（だましケア）
    • Entry = 1.35270（Donchian上限の明確上抜け＋次足押し戻し確認）
    • TP = 1.37501／SL = 1.34335（ATR×1.2）
    • サイズ：控えめ（ファンダ下で逆行）

実数（四捨五入掲示）

  • LCZ戻り売り: Entry 1.34749 / TP 1.3300–1.3320 / SL 1.33533 / LCZ [1.34468, 1.34749]
  • 順張り上抜き: Entry 1.35270 / TP 1.37501 / SL 1.34335

戦略フェーズ→実行フェーズ

  1. 戦略：D1は下狙い。H1/H4のVWAP帯で陰転確定を待つ（ヒゲのみ×）。
  2. 実行：①LCZ戻り売り→部分利確→VWAP割れ維持なら続行／②上抜きブレイクは例外対応で小ロット。

リスク・注意点

  • 英財政の不確実性（予算前）：観測ヘッドラインでギャップリスク。 （出典:ONS, FT） (国立統計局)
  • 米指標（CPI遅延公表）と米利下げ観測のブレでDXYが一時的に逆走する可能性。 （出典:Reuters, Investing.com DXY) (Reuters)
  • COT空白：政府閉鎖で需給の定量が欠落。ポジ過熱の把握は低信頼。 （出典:CFTC） (CFTC)
  • SL運用：通常ATR×1.2、高ボラ化時**×1.5に拡張。分割決済・再エントリでだまし**を吸収。

結論

  • ファンダは英：利下げ織込み＋財政重し／米：利下げ観測でもDXYは底堅い → GBPUSDは上値重い。
  • テクも短期下優勢で整合。LCZ戻り売りが主戦略、上抜きは例外対応。
  • CI ≈ 50（中立〜やや下）：サイズ抑制＋反応確認が合理的。

出典（主張ごと）

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