[BTCUSD]2025年9月24日(水)の見通し

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

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本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語	最適化された定義・役割	システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)	ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。	0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数	相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。	**0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)	基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。	CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)	テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。	Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)	ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。	DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)	市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。	市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)	高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。	価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN	不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。	単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー	整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。	整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

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2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語	最適化された定義・役割	活用方法
動的POC (Point of Control)	市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。	最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)	価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。	アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool	流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。	大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)	市場の体感温度。 真の変動幅。	損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta	需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。	価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)	エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。	ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

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3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語	最適化された定義・役割	分析への影響度
DXY 相関影響	ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。	ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)	既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。	好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性	時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。	各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ	投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。	株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

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4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語	最適化された定義・役割	実行ルール
Execution EV (期待値)	数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。	EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size	動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。	CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略	ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。	TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機	トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。	ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)	リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。	Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。

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要約

• 短期的にはやや下落トレンド継続の可能性が高い。レンジ下限またはサポートを試しにいく動きが想定される。確信度：70％
• 中期（数週間〜1か月）は、ファンダメンタル（インフレデータ・FRB利下げ期待など）次第で反発およびレンジ上放れの可能性も。ただし勢いを伴う上昇には不足の可能性。確信度：60％

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ファンダ材料（日時/JST・ソースリンク・想定インパクト）

日時 (UTCまたは公表時刻)／指標	ソース	想定インパクト
2025年8月29日：米国 PCE 物価指数前年比 2.6％（予想通り）	Investing.com (Investing.com)	インフレ抑制シグナルが期待を裏切らず、利下げ期待を支える。ただしインフレは完全に低下していないことを示し、FRBが慎重姿勢を維持する可能性。
同日：コア PCE（食料・エネルギー除く）前年比 2.9％	Investing.com (Investing.com India)	基調インフレがまだ高いため、「インフレ完全抑制フェーズ」には至っていないという見方を強める。FRBが早期に大きな緩和をする可能性は低くなる。
最近の FRB 会合で金利が 4.00–4.25％へ 25ベーシスポイントの利下げが行われた、かつメンバーの中に年内複数回の利下げを見込む人がいることが示された	Kiplinger（“September Fed Meeting…”） (Kiplinger)	市場には “利下げ期待” があるが、FRB の発言には慎重さが残っており、その「期待」が先行し過ぎると反転リスクあり。BTC などリスク資産はこの期待が実現しない／織り込めないときに下落する可能性。
最近の投資家センチメント：金価格の上昇、BTC の下落、リスクオフムードの兆し、及び先物・大口ポジションの清算が起こっている	MarketWatch 等 (マーケットウォッチ)	リスク資産に対する警戒が高まっており、下押し圧が強まる可能性。BTC が「上げても戻される」展開が続くかもしれない。

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テクニカル所見（採用／不採用の根拠付き）

チャートから見える限りでのテクニカル状況を整理し、どこを重視するかを明らかにする。

指標／パターン	根拠
降下チャネル（複数の下降トレンドライン）	チャート中に黄色線・白線などで引かれた傾き下向きのチャネルが有効に機能しており、上限で反落／跳ね返されるポイントが複数確認できる。
長期移動平均線（例：H4/D1 の MA200 等）	長期 MA が価格の戻りを抑える抵抗として意識されており、現在下方への重しになっているように見える。
短期モメンタム指標（MACD, RSI 等）	短期足で勢いが弱く、下降側への傾きが強まっている（チャネル上限からの反落等）ため。
ボリンジャーバンドや標準偏差チャネル	チャネルの幅の中で上下に触れて反発するパターンが散見され、バンドや偏差チャネルが短期的なリバウンド／短期反転点を探る目安になる。

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重要水準

下記はチャートやファンダをもとに注意すべき価格帯と指標：

種類	水準 or 指標
サポート水準	• 直近の “Low” とされているライン（チャート上で $110,500～$111,500付近） • 標準偏差チャネル下限 • 長期 MA200 (日足／H4) が位置しているエリア
レジスタンス水準	• チャネル上限（おそらく $115,000～$117,000 のあたり） • 長期移動平均線：MA200／MA100（日足・4時間足） • 過去反発点、雲の上限等が重なるゾーン
心理的な水準	$120,000：もし上抜けすると心理的節目で買いが入りやすい $100,000：もし大きく下落するならこのあたりで買い戻しや需給変化が起きる可能性あり

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トレードプラン仮説（if-then） & リスク管理

以下はシナリオごとの仮設プラン。ポジション取りの目安と損切り／利確戦略を含む。

戦略タイプ	Entry の条件 / トリガー	利確／損切り目安
ショート戦略（下落方向を狙う）	チャネル上限付近で価格がレジスタンスにぶち当たる反転サイン（ローソク足パターン／MACD デッドクロス／モメンタムの陰転等）が出たらエントリー	利確目標は $110,000～$111,000（直近サポート付き合いのあるライン） 損切りはチャネル上抜け＋レジスタンス突破（例えば $117,000 超え）で設定。リスク対報酬比を最低でも 1:2 は確保したい。
ロング戦略（反発狙い）	直近サポートエリア（“Low” ライン）で強い反発が確認できること。たとえば下ヒゲ含む陰陽ローソクでの巻き戻し、短期モメンタム改善サイン。 また、ファンダメンタルで好材料（インフレ低下、利下げ見通し強化など）が出るタイミング。	利確はチャネル上限または中間抵抗 $115,000～$117,000 のあたり。損切りはサポートを明確に割ったら（例： $110,000 以下にクローズ）で。ポジションサイズは小さく。
レンジ／中立戦略	上記どちらの明確なサインもないときは、レンジ内（サポート ↔ レジスタンス間）でのスキャルピング or 小さいスイングトレードを主とする。価格がサポート付近で拾う／レジスタンスで戻される動き。	利確／損切りを狭く設定。スリッページ・ボラティリティを考慮して余裕持たせる。中心値近辺（たとえば $112,500-$114,000）を意識。

リスク管理

• 経済指標発表前後（特に PCE、FRB スピーチ、雇用統計、CPI 発表など）は 新規ポジション建てを控える。30〜60分前後は特に注意。
• ポジションサイズは総資金の 1〜2％を超えないように。ボラティリティが急に出ることがあるため。
• ストップロスの設定を明確に。エントリーレベルから見て明確なサポート or レジスタンスを割ったら利確またはロスカット。
• 上昇期待時には出来高・買い注文の重みを確認。上げてもティッカーが細い or 買い裏付けが弱ければ跳ね返される可能性あり。

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参照ソース一覧

• Investing.com：米国 PCE 物価指数前年比、コア PCE 等データ (Investing.com)
• Kiplinger：9 月の FRB 会合と利下げ期待についての報道 (Kiplinger)
• MarketWatch：最近の BTC 下落とリスクオフ傾向／金価格との対比 (マーケットウォッチ)

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結論

あなたのチャートとファンダメンタルを総合すると、今のところ優勢なのは「下落方向の圧力」。レンジ上限近くで戻り売りを狙うのが現実的で、短期では $110,000〜$111,500 を割り込む展開を警戒すべき。

ただし、中期的にはインフレ指標の改善や FRB の利下げ期待の強まりがあれば、$115,000 を超えてくる可能性もあるので、下落オンリーに固執せず反転のサインが出たら柔軟に対応すること。

私なら今：ショートポジションを優先。ロングはサポート強化と反発確認後に限定で。

昨日の見通し結果考察

チャートとファンダを総合すると、短期的にはレンジ～下試しのリスクあり。

このような動きでしたね。