本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 対象：BTCUSD（代表足：H1 / 2025-12-16 02:00 UTC想定）
- 短期（H1〜H4）：下方向バイアス（P↓=0.60）
- 中期（D1〜W1）：戻り売り優位（移動平均・一目ともに下）
- 統合CI：42.91（100点満点、ベア優勢だがボラ高＋“売られ過ぎ混雑”で確信度は中低）
ファンダメンタル分析
金融政策
- 米FRBは12/10に利下げ（FF金利レンジ 3.50%–3.75%）を公表しており、一般にはリスク資産に追い風。ただし「追加緩和は慎重」寄りのコミュニケーションも混在し、BTCに即効の強い追い風にはなり切れていない印象。
参照：FOMC声明（FRB） (連邦準備制度)、Williams発言（Reuters） (Reuters)、Collins発言（Reuters）(Reuters)
マクロとリスクセンチメント
- 「投資家がリスク資産を落とす局面」でBTCが弱含む報道が出ており、短期はリスクオフ連動で下振れしやすい。
参照：BTC下落・リスク資産離れ（Reuters） (Reuters) - VIXは**16.50（12/15時点）**と“恐怖”ではないが、上向きの時はBTCの上値が重くなりやすい（※本モデルではVIXはニュースセンチメント層のみ使用）。
参照：Cboe VIX（12/15） (Cboe Global Markets)
ETFフローと需給
- 11月にかけて米スポットBTC ETF（IBIT含む）からの資金流出が目立ったとの報道は、需給面で弱材料。
参照：IBITの大きな流出（Reuters） (Reuters) - 一方で直近は、CoinSharesの週次ではデジタル資産投資商品に流入が戻る週もあり、需給は「一方向の悪化」ではなく戻り売りと押し目買いが衝突しやすい。
参照：CoinShares週次フロー (CoinShares Research Blog)
総括（Fundamentals）
- 政策は中期追い風になり得る一方、短期はリスクオフ連動＋ETF/機関需給の揺り戻しで上値が重い。FC（ベア寄与）= 0.55。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- FOMC声明（FRB）
- Williams発言（Reuters）
- Collins発言（Reuters）
- BTC下落・リスク資産離れ（Reuters）
- IBITの大きな流出（Reuters）
- CoinShares週次フロー
- Cboe VIX（12/15）
テクニカル分析
マルチTF整合
- H1終値：86424.7000
- H1：MA8 86142.1813 < MA20 87894.7975 < MA50 88821.5550 < MA100 89913.0255 < MA200 90593.4128（明確な下降配列）
- H4：終値がMA20/MA50を下回り、MACDも弱い（上位足も下目線で整合）
オシレーターとトレンド強度
- RSI(14) 32.03（売られ気味、ただし極端ではない）
- MACD -867.1536（シグナル -787.9422 を下回り弱い）
- ADX(14) 41.56、DI- 19.25 > DI+ 13.22（下降トレンドが“強い”部類）
ボラティリティ
- ATR_eff（固定）：1070.1143（max(ATR_H1=771.3214, ATR_H4=1070.1143)）
- 直近ボラは通常時より大きく、**ブレイク後の振り戻し（ショートの混雑解消）**に警戒が必要。
一目・VWAP・ドンチャン
- 一目：価格は雲（SenkouA 89005.7750 / SenkouB 89315.7500）を大きく下回り、基準線 87580.5000 も下（戻り売り構造）
- VWAP（日次）：86231.7835（現値はわずかに上、短期の反発余地は残る）
- ドンチャン（20）：高値 89977.4000 / 安値 85144.6000（下抜け再開なら加速点）
画像解析の寄与
- pattern_score：+0.08（下方向の形状優位）（寄与上限 +0.10、TCへの寄与は重み0.03で非干渉）
- cba_stability：0.65 → CBA_N補完は +0.015（上限 +0.05以内）
SHAP寄与の要約
- 主要プラス（下方向の確からしさを上げる）：MAの下降配列、MACD<Signal、ADX高＋DI-優勢、雲下
- 主要マイナス（確信度を下げる）：ATR急拡大（不確実性増）、RSI低位（ショート混雑＝戻りのリスク）
総括（Technicals）
- トレンドは下方向に揃う一方、“強い下落＋高ボラ”で追随の期待値はあるが、エントリー位置が重要。TC（画像寄与込み）= 0.1722。
トレードプラン
前提：ATR_eff=1070.1143、ボラ高につき「指値で戻りを待つ」優先。
プランA 戻り売り
- Entry（LCZ）：87460.5〜87830.5（基準線87580.5＋MA20 87894付近の戻り待ち）
- SL：88871.6（MA50 88821.6の上、ノイズ余裕込み）
- TP1：85149.6（ドンチャン下限付近）
- TP2：83004.4（下限−2×ATR_eff 近辺の伸び）
- プラン否定：H1終値が88900.0を明確に上回り、かつ戻りが維持される場合（下降配列の崩れを優先）
プランB ブレイク追随
- 条件：H1で 85144.6 を明確に下抜け（ドンチャン下限割れ）
- Entry：85124.6
- SL：86301.7
- TP1：83733.5
- TP2：82663.3
- プラン否定：下抜け後にH1で85144.6を回復・定着（だましの確率上昇）
リスク・不確実性
- 方向確率：P↓=0.60（CIは中低のため、勝ち筋は“位置取り”依存）
- 価格変動の信頼区間（Student-t近似 / 4H目安）
- 68%レンジ：±787.3675
- 95%レンジ：±1833.8776
- 最大リスク：急落後のショートカバー（RSI低位＋ATR拡大）で、戻りが深くなった瞬間に損切りが連鎖しやすい
結論
- 構造は下（戻り売り優位）。ただし ATR急拡大＝“追いかけ売り”は期待値が落ちやすいため、提示LCZへの戻りを待つか、ドンチャン下抜けでのみ追随が無難。
- CI=42.91：方向は下でも、ボラと需給の揺り戻しでブレやすい局面。サイズ管理を最優先。
出典リンクリスト（Global）
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