本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約（短期/中期方向＋確信度）
- 短期（H1〜H4）：下方向（戻り売り優位）。ただし**RSIが極端に売られ過ぎ（≈18）**のため、反発→戻り売りが本線。CI=41.98/100（中〜やや弱）
- 中期（D1〜W1）：下方向（上値が重い）。D1で主要MAの下、W1もMA下で弱い。
ファンダメンタル分析
Policy（金融政策・流動性）
- 直近FOMCは**利下げ（0.25%）**で、一般にはリスク資産に追い風。ただし「追加調整はデータ次第」色が強く、短期はイベント前後で振れやすい。(Federal Reserve: FOMC statement 2025-12-10) (連邦準備制度理事会)
- オペ方針（ON RRP/レポ等）も公表され、流動性環境の観測材料に。(Federal Reserve: Implementation Note 2025-12-10) (連邦準備制度理事会)
Macro（指標・マクロイベント）
- 米CPI（11月分）は12/18予定。直前はボラ上昇しやすく、BTCも「金利・ドル・リスク許容度」経由で反応しやすい。(BLS: CPI Next Release schedule) (Bureau of Labor Statistics)
Risk（規制・制度・リスクセンチメント）
- 規制面では、英国が2027年からの包括的な暗号資産規制を示し、長期的には制度化の材料になり得る一方、短期はヘッドラインで振れやすい。(Reuters: UK regulation of cryptoassets to start in October 2027) (Reuters)
- 市場心理面では、ETFからの大きめ資金流出が報じられた局面もあり、需給ショックが下押し要因になり得る。(Reuters: record outflow from IBIT 2025-11-19) (Reuters)
ETF flow（需給・フロー）
- 週次では**デジタル資産ETPが流入（BTCもプラス）**のレポートがあり、需給は「一方向の悪化」ではなく、局所的に戻りやすい局面も示唆。(CoinShares: Fund Flows 08-12-25) (CoinShares)
- 一方で日次は流入/流出が混在し、短期トレード目線では“フローの振れ”を前提に設計が必要。(Farside: Bitcoin ETF Flow) (farside.co.uk)
総括（Fundamentals）
- 金融政策（利下げ）＝追い風、しかしETFフローは混在で短期は振れやすい。
- 直近は「テクニカル主導で下方向」だが、ファンダ面は下落継続の決定打というより“戻りやすさ”も残る（＝戻り売り向き）。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- Federal Reserve: FOMC statement 2025-12-10
- Federal Reserve: Implementation Note 2025-12-10
- BLS: CPI Next Release schedule
- Reuters: record outflow from IBIT 2025-11-19
- CoinShares: Fund Flows 08-12-25
- Farside: Bitcoin ETF Flow
- Reuters: UK regulation of cryptoassets to start in October 2027
テクニカル分析
現状（代表バー）
- 代表バー（H1）：2025-12-15 02:00 UTC
- 価格：Close=88145.4000
- ATR_eff（固定）=959.5380（=max(ATR_H1, ATR_H4) を1回算出後固定）
- Donchian（自動期間）：10 / 20
- Donchian20：上限 90283.4000 / 下限 87563.2000
- Ichimoku（H1）
- 転換線=88475.9500 / 基準線=89016.4500 / 先行A=90112.6250 / 先行B=91511.6500
- 価格は転換線・基準線・雲下（弱い）
- オシレーター
- RSI14=17.99（売られ過ぎ）
- MACD=-507.60（シグナル=-420.42）で弱い
- トレンド
- ADX14=59.72（H1は“強いトレンド”扱い。ただし行き過ぎ注意）
視覚構造（image_guard）
- pattern_score = -0.07（下方向ブレイク＋加速を「弱気」寄与としてTC統計にのみ反映、上限制約あり）
- cba_stability = 0.35（CBA_N補完にのみ使用、非干渉）
- 画像寄与上限：pattern_score +0.10、cba_stability +0.05
代理SHAP（寄与の目安）
- MA配置/乖離（下）: 0.28
- RSI（売られ過ぎ＝継続＋反発リスク）: 0.22
- MACD（下）: 0.18
- ADX（トレンド強度）: 0.15
- Donchian（下限ブレイク圧）: 0.10
- CMF/OBV（需給）: 0.07
総括（Technicals）
- 構造は下（雲下・主要MA下・MACD下）。
- ただしRSIが極端に低いため、順張りは「戻り待ち」が合理的。
- 重要ライン：**87563（割れ）**と、88900〜90280（戻り売り帯）。
トレードプラン（Entry/TP/SL/LCZ実数）
前提：現値 88145.4000／ATR_eff 959.5380
プランA（本線：戻り売り）
- Entry（指値売り）：88750.0000
- SL：90320.0000（Donchian20上限+α）
- TP1：87563.2000
- TP2：86000.0000
- TP3：84435.0000
- LCZ（流動性捕捉ゾーン）：88900.0000〜89150.0000（戻りの吸い込み/損切り誘発が起きやすい帯）
プランB（加速：下抜け追随）
- Entry（売りストップ）：87480.0000（87563割れ確認のイメージ）
- SL：88880.0000
- TP1：86000.0000
- TP2：84435.0000
- LCZ：87560.0000前後（ブレイク直後の戻し）
反転条件（短期ロングは例外扱い）
- 条件：H1終値が89016.4500（基準線）を回復し、VWAP（≈88196.8198）を上回って維持
- Entry（買い）：89250.0000
- SL：88380.0000
- TP：90283.4000
リスク・不確実性（Bayesian信頼区間）
- Bayesian-NN連動の不確実性重み：uncertainty_weight=0.90（Student-t事前、ボラ/構造から動的推定）
- 予測レンジ（簡易・Student-t 95%目安）
- 次の1H：87080.1154 〜 89197.2008
- 次の4H：86001.3472 〜 90235.5180
- 実務上の注意：RSI売られ過ぎ＋ADX高は「一瞬の反発が深い」ことがあるため、建玉は分割推奨。
結論
- 優先シナリオ：戻り売り（プランA）。
- CI=41.98と“確度は中”なので、下方向でも“戻し→再下落”の2段構えで取るのが安全。
- 重要な分岐：87563割れ（加速） vs 89016回復（ショートの警戒）。
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