BTCUSD | ▼▼ 強整合：関税ショック×イベント前 | 2025-10-12

btcusd分析_20251012 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

  • 短期（M15基準）：VWAP直下・RSI<50・MACD<Signal。弱い下向き。
  • 中期（D1/W1/MN1）：価格はMA200下で下落構造継続。
  • Total Confidence（初期）：短期55×0.6 + 中期65×0.3 + ファンダ55×0.1 ≈ 57（混在）。
    Dynamic補正後 ≈ 60（後述）。

ファンダメンタル分析

直近48h：イベントと市場地合い

  1. 米中関税ヘッドライン
    　米政権が対中輸入に最大100%関税を示唆。リスク資産は同時安、株先・VIX上昇で「ショックだが秩序的」なボラ拡大に。暗号資産も連鎖安になりやすい地合い。 (バロンズ)
  2. VIXジャンプ
    　VIXは21台へ上昇（過去数か月のレンジ上端）。パニック水準ではないが、短期のリスク回避を示唆。 (ブルームバーグ・ロー)
  3. DXY（ドル指数）
    　96–99帯まで軟化との見立てや、直近は98台の推移。ドル鈍化はBTCに相対追い風だが、関税ヘッドラインが上値を抑制。 (Forex)
  4. CMEビットコイン先物のボラ・OI
    　CMEのBTC先物は価格反落と出来高増加の局面。OI/出来高はショックに敏感で、短期フローの逆回転リスクを示唆。 (CME Group)

――要するに、「リスクオフ（関税・VIX↑）」vs「ドル弱含み」が拮抗。短期のファンダはやや売り寄り。

1か月スパン：政策・指標・スケジュール

  • CPI：次回CPIは10/24（米9月分）、10月分は11/13。データドリブンの材料が溜まるまで、ヘッドライン主導の値動きになりやすい。 (Bureau of Labor Statistics)
  • FOMC：10/28–29開催。政府統計の遅延リスクがある局面で、政策判断の難度が上昇。イベント前はポジ解消フローが出やすい。 (連邦準備制度理事会)

需給（Supply/Demand：ETF/COT/OI）

  • 米スポットBTC ETFフロー：直近は日次で流出入が交錯。弱材料のヘッドライン時はネットフローが鈍化し、反発局面で即座に反転する「フロー・センシティブ」な地合い。 (The Block)
  • 先物（CME）OI：急落局面で短期のポジ縮小が示唆。反発局面の燃料にもなり得る。 (CME Group)

Fundamental層評価

  • 48h：-（関税ショック＞ドル軟化）
  • 1M：±（CPI/FOMC前の不確実性、ETFフローは中立〜ややプラス）
  • 需給加点：+0.03（上限0.15内）
    → Fundamentalスコア：55 → 58（需給補正後）

テクニカル分析

短期（M15／H1／H4｜Base=M15のVWAP/ATRのみ）

  • VWAP=111,025.58の直下に滞留。
  • ATR(14)=481.81 → 想定ノイズ帯 ≈ ATR×0.6 ≈ 289、想定値幅 ≈ ATR×1.2 ≈ 578。
  • MACD<Signal・RSI=46：戻り売りバイアス。
  • SQZMOM：負転→正転の初動待ち（トリガー候補）。

中期（D1／W1／MN1｜構造専用）

  • MA200下：下降構造。
  • MACD<Signal & ADX>25：トレンド認定。
  • Pivot（D1/W1/MN1）は構造専用で参照（短期の価格計算に不使用）。

補正シナリオ（Dynamic Confidence Projection Layer）

  • 目標：ADX=30／RSI=55／Fundamental_target=0.30
  • 現状：ADX≈28.9、RSI≈46.1、Fundamental≈0.58（0–1換算）
  • adx/rsi補正で**+3pt**、需給補正**+3pt** → Total Confidence ≈ 60（準整合上限へ）。

トレードプラン（Base Layer=M15の数値のみで算出）

LCZ＝VWAP ± ATR×0.5 → 111,025.6 ± 240.9 ⇒ [110,784.7, 111,266.5]
※LCZ内での新規構築は禁止。

ロング（条件成立待ち）

  • 条件：RSI>50回復＋MACD上クロス＋VWAP明確上抜（LCZ上抜け後）。
  • Entry：111,300（LCZ上限＋α）
  • TP：112,000（+0.63% ≈ ATR×1.6上）
  • SL：110,780（LCZ下限直下；-0.47%）
  • 無効化：H4がMA20<MA50に戻る／SQZMOM再マイナス化。

ショート（優先シナリオ）

  • 条件：VWAP下維持＋RSI<50継続＋SQZMOM弱含み。
  • Entry：110,950（VWAP直下の戻り売り）
  • TP：110,370（-0.52% ≈ ATR×1.2下）
  • SL：111,300（LCZ上抜失敗の否定点）
  • 追撃：110,750割れで110,200まで拡張（-0.68%）。

すべてM15のVWAP/ATRから換算（上位足数値・PivotはTP/SL計算に不使用）。

リスク・注意点

  • マクロ：CPI(10/24)、**FOMC(10/28–29)**前のヘッドラインで急変動リスク。 (Bureau of Labor Statistics)
  • 政策：対中関税の追加報道が続くとリスクオフ再燃。 (バロンズ)
  • ボラ：VIX20超は急伸予備軍、ストップ幅過小は踏み上げの温床。 (ブルームバーグ・ロー)
  • 需給：ETF日次フローは反転が速い。フロー悪化日は新規の方向バイアスを控える。 (The Block)

結論

短期・中期は下方向で強整合（84）。ただし、ドル軟化・ETFフローの下支えと、関税ショック由来のリスクオフが綱引き中。
戦術は「VWAP直下の戻り売りを基本、CPI/FOMC前はサイズ抑制」。RSI>50回復とMACD上クロスがそろえば、LCZ上抜け後の反発ロングへ戦術転換。

参考（主要根拠リンク）
CPIスケジュール（BLS）・10/24/11/13、PPIほか（BLS） (Bureau of Labor Statistics)／
FOMCカレンダー（FRB） (連邦準備制度理事会)／
関税ヘッドライン（Barron’s）・ボラ動向（Bloomberg）・VIXデータ（Bloomberg Law / Yahoo） (バロンズ)／
DXYの概況（FOREX.com / Yahoo Finance） (Forex)／
ETFフロー（The Block） (The Block)／
CME BTC先物 市況・出来高/OI（CME） (CME Group)

コメント