【GOLD】 2026年08月14日 相場分析＆トレード戦略：米金利高止まりとH1 VWAP戻り売り狙い

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本記事は、わたしが自作したMT5インジケーターによる統計データと、Google Gemini（LLM）を基盤とした独自分析の結果を掲載しています。

関口
関口

📢 注意喚起

掲載している内容は、公開時点のマーケットデータ、公的発表情報、および独自の統計モデルに基づいた分析であり、将来の利益を保証するものではありません。

暗号資産やFXは元本割れのリスクを伴います。取引はご自身の責任で行ってください。
特にMOVE指数急騰時や重要指標発表前後は、予測モデルの想定を超える変動が生じやすいため、十分な資金管理をお願いいたします。

要約

金スポット（GOLD）相場は、米7月CPI公表後の米金利一服感やインフレ警戒・地政学リスクを支えに、大局（W1/D1）では4,400ドル台の高値圏で底堅い挙動を見せています。しかし、短期足（H4/H1/M15/M5）においては4,440〜4,450ドル高値からの下落波が強まり、一時的にVWAP（4,347.98ドル）から下方向へ-2.108 sigma離脱する強い陰線急落が発生しています。

現在、ポジション保有状況は「建玉なし（open_or_pending_plan.exists = false）」です。過去のSL原因評価より、M5急速下落への安値突っ込み売りを厳禁とし、H1 VWAPおよびShort-term Volume Profile VAH/POC近傍（4,078.00〜4,088.58ドル）への戻り目を十分に引きつけた上で、M15セルセットアップ確認後の戻り売り（ENTER_SHORT）を狙う方針とします。

先行フィルター照合

  • 過去失敗パターン分析: 直近3件のLONGエントリーにおけるSL到達ケースでは、MFE（最大含み益）が一時的に出たものの利確未到達のまま反転全戻しでSLに到達。上位足下落トレンドに対する安易な打診買いが裏目となった。
  • 適用フィルター: LONGの即時飛び乗りを厳禁とし、SHORT（戻り売り）セットアップを優先検討。M5が直線的に急落してVWAP乖離が拡大しているため、引きつけ待機（zone_wait）を強制適用。

ファンダメンタル＆マクロ動的トレンド分析

マクロ指標・モメンタム推移

  • US10Y (米10年名目金利): 4.645% — 過去1年4.0%台前半からの上昇トレンド継続後、直近4.6%超高値圏で保ち合い。
  • TIPS10Y (米10年実質金利): 2.420% — 過去1年1.8%台ボトムからの右肩上がり上昇トレンド、2.4%台高水準を維持。
  • MOVE (債券ボラティリティ): 69.23 index — 債券市場のボラティリティは落ち着きを維持。
  • VIX (株式ボラティリティ): 14.64 index — 株式市場の警戒感は低水準・安定推移。
  • CB Level: Level 0
  • Global Macro Bias: Neutral to Risk-On

主要ニュース

  • Gold Test Two-Month Highs as CPI Trims Yields (Kitco News): 米CPI通過後の金利上昇一服とインフレ・地政学リスクを背景に、スポット金価格は4,400ドル台の高値圏で堅調推移。

経済カレンダー

Event Blackout (取引停止警戒)

  • 該当なし (今後2時間以内の高影響イベントなし)。

Market Caution (指標注意)

  • 2026-08-14 21:30 JST: 米 Retail Sales MoM
  • 2026-08-14 23:00 JST: 米 Michigan Consumer Sentiment Prel

統合テクニカル分析

レジーム＆マルチタイムフレーム分析

Layer1 Primary Bias は short。MTF Alignment Score は 0.429（alignment_state: mixed）であり、H4/M15/M5 が -1（下降）、D1 が +1（上昇）、W1/H1/M30 が 0 と短期下落波が優勢です。H1 Hurst指数は 0.538（ニュートラル）、H4 Hurst指数は 0.589（トレンド形成）です。

Volume Profile (3階層) ＆ VWAP分析

VWAPは 4,347.98ドル であり、現在価格（4,324.14ドル）は下方に -2.108 sigma 離脱しています。Short-term VP POC は 4,383.50ドル、Primary VP POC は 4,053.55ドル に位置しています。M15トリガー状態は sell_confirmed が点灯済みです。

チャート画像 視覚判定 (Vision)

W1/D1は大局上昇トレンド中の調整波が形成されています。H4/H1では天井圏（4,440-4,450ドル）からの切り下げ下落波が視覚的に確認でき、直近M15/M5では連続陰線による急落で直近安値（4,322.22ドル近傍）を探る強い下落モメンタムを形成しています。

総合評価＆二項対立シナリオ

優位仮説 (メインシナリオ)

米実質金利2.42%の高水準と短期下落モメンタムを背景に、H1 VWAP・Short-term VAH/POC近傍（4,078.00〜4,088.58ドル）への自律反発から戻り売り圧力が再開し、Short-term VP POC（4,024.06ドル）を目指す展開。

対立仮説 (リスクシナリオ)

地政学リスクの突発的再燃や本日21:30 JSTの米小売売上高の下振れに伴い、米金利が急速に低下した場合、戻り売りゾーンを上抜けて4,400ドル高値圏へ全戻しするリスク。

反証条件 (仮説崩壊水準)

損切り価格（SL）4,108.00ドルの明確な上抜け定着。

結果：シュミレーション

セットアップ

[Roadsign] ⏳ 
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Status : ⏳ (new plan) -> pending
Action : ENTER_SHORT
Entry : 4083.10 (zone 4078.00-4088.58)
SL : 4108.00
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TP2 : -
RR(TP1): 2.37
Expiry : 2026-08-14T13:24:44+09:00 JST
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結果

[Roadsign] ⚪ 
Symbol : GOLD
Plan : GOLD_20260814_102444_ENTER_SHORT_001
Status : ⚪ pending -> expired
Action : ENTER_SHORT
Entry : 4083.10 (zone 4078.00-4088.58)
SL : 4108.00
TP1 : 4024.06
TP2 : -
RR(TP1): 2.37
Expiry : 2026-08-14T13:24:44+09:00 JST
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