本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在、US100Cash（ナスダック100現物指数）は、強力な上昇トレンドの後の調整・レンジフェーズにあります。Hurst指数が0.38と低く、市場は方向感を欠いた平均回帰的な動きを示唆しています。ファンダメンタルズ面では、注目のNVIDIA決算に対する反応が限定的であったこと、および米10年債利回りの4%付近での推移、地政学的リスク（キューバ、イラン）の再燃が重しとなり、テクニカル的な「Magnet Zone（24,900付近）」への回帰を試す展開と判断します。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $24,970.25 | CSV最終行およびWEBライブ乖離検証済 (2026/02/27 09:26 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ相場（平均回帰） | Hurst 0.383 によりトレンド追随からレンジへ移行 |
| 総合結論 | 戻り売り検討（Magnet Zoneターゲット） | 上位足のレジスタンス到達と相関逆行による調整期待 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- NVIDIA決算への市場反応が限定的: 強気な見通しにもかかわらず、株価の反応は鈍く「AIバブルの踊り場」との懸念が浮上。これが指数全体の上値を重くしている。 [Reuters]
- 地政学リスクの急浮上: キューバ国境での発砲事件に対し、マルコ・ルビオ国務長官が調査を表明。米・イラン間の緊張も相まってリスクオフのセンチメントが強まりつつある。 [Bloomberg]
- 米10年債利回りの高止まり: 4%近辺での推移が継続。実質金利（TIPS）の上昇傾向がハイテク株のバリュエーションを圧迫する構図。 [CNBC]
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/27 | 16:45 | 仏・GDP / 消費支出 | 中 | 欧州セッションのボラティリティ波及 | [Investing.com] |
| 2026/02/27 | 18:30 | 日・東京コアCPI (結果：1.8%) | 中 | 円高圧力による株価への相関波及 | [Reuters] |
| 2026/02/27 | 24:00 | 米・ミシガン大消費者信頼感指数 | 高 | インフレ期待のズレによるドル・金利変動 | [Federal Reserve] |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場は「NVIDIA後の材料出尽くし」を消化中であり、NYクローズにかけての利確売りが先行。さらに地政学的なサプライズが発生したことで、週末を控えたリスク回避の動き（デリスク）が想定されます。東京セッションからロンドン初動にかけては、流動性低下の中でダマシの反発を挟みつつ、下値を探る展開を予想します。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 長期上昇トレンドの頂点付近。MA13（W1基準）からの乖離が大きく、調整の余地あり。
- D1: 25,200付近でダブルトップ気味の形状。RSIは70付近からデッドクロス。
- H4: 上昇チャネルの下限をトライ。MA20を明確に下抜けており、短期弱気。
- H1: SQZMOM（スクイーズモメンタム）が負の領域へ拡大中。25,000の心理的節目を割り込み、戻り売りの優位性が高い。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.383 (判定：レンジ/平均回帰)
- ATR (H1): 102.26
- 動的POC: $24,917.84 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($25,125), 50.0%($25,028), 61.8%($24,930)
- Round Numbers: $25,000.00 を下抜け、次なる節目 $24,800.00 への吸引力。
- Magnet Zone 評価: 強 (POC、Fib 61.8%、VALが $24,890-$24,930 に集中)
視覚的分析
チャート解析により、$25,000-$25,050 ゾーンに強い売り圧力を確認。H1足で前回安値を下抜けるBOS（市場構造の破壊）が進行中であり、反発は「戻り売り」のチャンスとなる形状です。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.45を下回っているため、現在はトレンドの追随（買い）よりも「売られすぎ・買われすぎ」からの回帰を狙うべき局面です。前回のGOLDトレードでの反省（SLが狭すぎた）を踏まえ、今回の戦略ではATRの1.5倍（約150pips）以上の構造的SLを配置し、ノイズによる刈り取りを回避します。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との強い逆相関。利回りの高止まりがUS100の上値を抑制。
- Secondary Driver: US500(S&P500) との同期性。相対的にUS100の弱さが目立つ（NVIDIA失望）。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中 (AIへの期待と地政学リスクの懸念が交錯)
- Crowded Trade Check: ハイテク株のロングポジションが依然として過熱気味。反転時のロスカット連鎖リスクが高い。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 4 | FRBによる利下げ期待の後退（タカ派姿勢維持） | [Investing.com] |
| 地政学 | 弱気 | 3 | キューバ・イラン情勢の不透明感によるリスク回避 | [Bloomberg] |
| 流動性/他 | 強気 | 2 | NVIDIA決算後の流動性供給は続くが、勢いは減速 | [CNBC] |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 3.995% | ハイテク株への下押し圧力 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.82% | バリュエーション調整を誘発 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 24,970 | 下降チャネル内での推移 | 追随中 |
| MOVE指数 | 62.43 | テクニカルの信頼性は維持（正常圏内） | 正常 |
統合判断
テクニカル面でのBOS（構造破壊）と、ファンダメンタルズでの「NVIDIAサプライズの欠如」が合流。Hurst指数が示す「平均回帰」の性質を活かし、現在の価格から下方にある出来高集中価格帯（Magnet Zone）までの下落を本命シナリオとします。米金利の上昇とハイテク売りの相関が論理的に一致しており、ショートバイアスが優勢です。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.4 | 0.75 | H1 BOS完了、SQZMOMの下落加速 |
| ファンダメンタル (FC) | 0.4 | 0.80 | NVIDIA後の材料出尽くし、地政学懸念 |
| センチメント (SF) | 0.2 | 0.65 | 過熱感からの利確売り誘発 |
| 総合スコア | 1.0 | 0.75 | 確信度：高い（ショート優勢） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $24,890 – $24,920
- 的中確率: 75%
- 想定期間: 12 – 24時間 (NYクローズまで)
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: レジスタンス $25,050 / サポート $24,800
- Liquidity Pool: $25,150 (直近高値の外側) / $24,750 (直近安値の下)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $25,020 (下落開始時の空白中央)
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $25,252 / VAL: $24,890
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回は**Hurst指数(0.38)**を最優先。トレンドが死んでいる状態では、ブレイクアウト期待よりも「POC(24,917)」への磁力を信じるべきフェーズです。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1チャートにおいて、$25,000を実体で下抜けた後の「戻り」がFVG（$25,020付近）で止まるかを確認せよ。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回のGOLDの失敗は「ボラティリティ過小評価」でした。今回はATR(H1)の1.5倍（約150ドル）の余裕を持ったSL設定で、週末の不規則な動きに備えます。
シナリオ
- 観測 (Observation): 現在価格 $24,970 は Magnet Zone（$24,910付近）と FVG（$25,020付近）の中間に位置。
- 分析 (Analysis): 機関投資家は、25,000付近のストップ（Liquidity Hunt）を既に刈り取った可能性が高く、次は下方の出来高空白（VAL）を埋めに来るアルゴリズムが作動中。
- 判断 (Judgment): 再現性（β）は0.75。FVGへの微弱なリテスト後の下落が Execution の最も安全な入り口。
- 推奨 (Recommendation): 保守的運用を推奨。週末前のポジション調整（スクエア）を意識したショート。
- プラン否定（Invalidation）: 「$25,150 を実体で上抜けた場合」、本分析のショートシナリオは崩壊し、シナリオB（踏み上げ）へ移行せよ。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（戻り売り本命）
- Setup (Liquidity Hunt): $25,000 – $25,050 への一時的な戻り、およびヒゲでの25,050突破を確認。 ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): 具体的トリガー価格（$24,950）をボリュームスパイクを伴って再度下抜けることを確認。 ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): 再度の戻りで $24,980 付近の反転キャンドル確定でショート。 ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $24,980 – $25,020
- SL (Structural SL): $25,160（直近高値+ATRの余裕分）
- TP (Conservative): $24,895（VALおよびPOC。的中期待度 80%）
- リスクリワード比: 1 : 1.6
- 期待値（EV）: +$125 / ロット（ベイズ補正後）
シナリオB：対立仮説（踏み上げ・全戻し）
- Setup (Liquidity Hunt): $24,900 の Magnet Zone にタッチ後、急激な V字回復を確認。 ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $25,150 を実体で上抜け。 ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $25,050 付近への押し目タッチでロング。 ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $25,050 – $25,100
- SL (Structural SL): $24,900
- TP (Conservative): $25,400
- リスクリワード比: 1 : 2.0
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