本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
BTCUSDは、2026年1月の大暴騰（$95,000超）から一転し、現在は「**Extreme Fear（極度の恐怖）**」フェーズに伴う構造的下降トレンドにあります。昨晩から今朝にかけて$67,150付近で一時的な反発を見せていますが、マクロ環境（米実質金利の上昇）とテクニカル（H1足のSQZMOM下落）が一致しており、戻り売り優勢の局面です。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $68,223.2 | Binance取得リアルタイム価格 (2026/02/26 09:21 JST) |
| 市場フェーズ | 構造的下降トレンド（調整局面） | $75,000のBOS（構造破壊）後の戻り売りフェーズ |
| 総合結論 | 戻り売り推奨（Sell on Rally） | $70,000-$71,200のMagnet Zoneでの反転を狙う |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- FRB次期議長候補の影響: ケビン・ウォーシュ氏の次期FRB議長指名を受け、市場は「タカ派的（金利高）」なシナリオを再織り込み中。これがBTCなどのリスク資産への重石となっています。 Investing.com
- 関税政策を巡る司法判断: 米連邦最高裁がトランプ大統領の関税政策の一部を「違法」と判断。不透明感からリスクオフの動きが加速し、BTCは1月初旬の利益をすべて吐き出す展開。 Binance Square
- 現物ETFの流入鈍化: 1月の記録的流入（$1.2B）から一転、2月後半は流入額が$88Mまで減少し、機関投資家の「待ち」の姿勢が鮮明に。 Binance
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/26 | 22:30 | 米・耐久財受注 | 中 | ドル指数の変動を通じてBTCに影響 | Investing.com |
| 2026/02/27 | 00:00 | 米・中古住宅販売成約 | 低 | 金利感応度を通じたセンチメント変化 | Reuters |
| 2026/02/27 | 22:30 | 米・PCEデフレーター | 高 | インフレ再燃なら$60,000再テストのトリガー | Bloomberg |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約65%は「米金利政策の不透明感」と「トランプ政権の通商政策」によるものです。NYセッションでは流動性が高まる一方、政策発言一つで$1,000幅のスパイクが発生しやすい状況です。特にトランプ関税の違法判決は、貿易摩擦の緩和期待（ドル安・株高）ではなく、政権運営の「混乱」と捉えられており、BTCにはネガティブなリスクオフとして作用しています。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 下落（$100,000手前でのダブルトップ形成後、MA13を割り込み中）。
- D1: 下落（主要サポートだった$75,000を明確に下抜け。MA200が$67,164に位置し、死守ライン）。
- H4: レンジ（$67,000-$73,000での持ち合い）。
- H1: 下落トレンド（直近高値を切り下げ。RSIは26から回復中だが、MA20の下に位置）。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.58 (判定：トレンド継続)
- ATR (H1): $612.4
- 動的POC: $67,695.3 (直近20本の最大出来高価格。現在、この上での攻防)
- Fib Levels (直近100本): 38.2%($70,250), 50.0%($71,180), 61.8%($72,110)
- Round Numbers: $68,000.00への執着が強く、この上を維持できるかが焦点。
- Magnet Zone 評価: 強 ($70,250付近。Fib 38.2%と過去の押し安値、H4のMA20が重複)
視覚的分析
BTCUSDH1.png を解析した結果、$67,150付近で「長い下ヒゲ」を伴うピンバーを確認。これは一時的なLiquidity Hunt（ストップ狩り）が完了したことを示唆。しかし、`BTCUSDD1.png` では$75,000のBOS（構造破壊）が完了しており、上昇はあくまで「戻り（Retest）」の範疇です。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.55を超えており、トレンド追随モードを選択します。前回のトレード（原因A：レンジ追随による損失）の反省を活かし、今回はレンジ内での安易なロングを避け、上位足のトレンド方向である「下」への合流を待ちます。CSV上のRSIが26と極めて低い数値を示していたため、現在はその修正（ショートカバー）による短期的な反発局面と判断します。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との強い逆相関。利回りが3.7%に張り付く中、BTCの反発力は限定的。
- Secondary Driver: ETHUSDとの同期性。ETHが先行してBOSを達成しない限り、BTCの本格上昇は期待薄。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 高（$60,000再テスト説と、現在価格での底打ち説が対立。ボラティリティ拡大の予兆）。
- Crowded Trade Check: ショートポジションがやや過熱気味。$70,000突破時のショートカバーによる一時的な急騰（踏み上げ）に注意。
アスペクト別センチメント分析
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 5 | ウォーシュ次期議長候補によるタカ派バイアス | Investing.com |
| 地政学 | 弱気 | 4 | イラン情勢の緊迫化によるリスクオフ | Forex.com |
| 流動性/他 | 強気 | 2 | 極度の恐怖（Fear Index 15）による逆張り買いの流入期待 | Binance Square |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 3.64% | BTCの重石（利回り高止まり） | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.77% | 無リスク資産の魅力増＝BTCへの売り圧力 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 25,270 | テック株軟調。BTCの先行指標として下落を示唆 | 追随中 |
| MOVE指数 | 59.3 | 債券市場は安定。テクニカルの信頼性は維持 | 正常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | +$88M | 流入は継続しているが、勢いはピーク時の1/10 | 乖離 |
統合判断
テクニカル面では$67,000のサポートが機能していますが、マクロ要因（実質金利1.7%超）がBTCの持続的な上昇を許容していません。ベイズ推論の結果、現在の反発は$70,000付近のMagnet Zoneまでのリテストに留まる確率が高いと算出されました。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.0 | 0.40 | 下降トレンド内の戻り。RSIは反発を示唆 |
| ファンダメンタル (FC) | 1.2 | 0.25 | 次期FRB議長のタカ派懸念が支配的 |
| センチメント (SF) | 0.8 | 0.15 | 極度の恐怖による流動性欠如 |
| 合計スコア | — | 0.27 / 1.0 | 強い「売り」バイアス |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $60,000 – $62,500（日足レベルの下値目処）
- 的中確率: 68%
- 想定期間: 48 – 72時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $70,250 – $71,180 (Magnet Zone / Fib 38.2%-50.0%)
- Liquidity Pool: **$67,000の直下**（ここを割ると$60kまで真空地帯）
- FVG 均衡値: $72,500（未充填の空白。ここまで戻れば絶好の売り場）
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $68,419 / VAL: $67,164 (D1レベルの出来高集中帯)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位: 今回は Hurst指数(0.58) のトレンド継続性を最優先しました。RSIが oversold（26）であっても、Hurstがトレンドを示している場合、安易な逆張りロングは「落ちるナイフを掴む」リスクがあるからです。
- 視覚的トリガーの特定: D1足における $75,000の下抜け を「構造の崩壊（BOS）」として重視してください。このラインを実体で上抜けない限り、長期的な強気転換はあり得ません。
- 前回の反省との接続: 前回の損失はレンジ内でのトレードでした。今回は US100の軟調と米利回り上昇 という「相関の一致」を確認するまでエントリーを待つことで、無用なダマシを回避します。
シナリオ
- 観測: 価格は現在、VAL（$67,164）で反発し、POC（$67,695）を上抜けて$68,000台を試しています。
- 分析: 機関投資家は、本格的な下落の前に$70,000付近の流動性（ショートのストップ）を狩りに来る可能性があります（Liquidity Hunt）。
- 判断: $70,250（Fib 38.2%）へのリテストが、Executionにおける理想的なエントリートリガーとなります。誤差率（ε）はATRの0.5倍（約$300）を許容します。
- 推奨: 戦略レベル βN。Hurstがトレンドを示しているため、戻り売り（Sell on Rally）を「積極的」に執行せよ。
- プラン否定（Invalidation）: $72,110 (Fib 61.8%) を日足実体で上抜けた場合、本分析の下降シナリオは破棄し、レンジ回帰または上昇再開を検討せよ。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（戻り売り）
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$70,250 – $71,180）への回帰を確認。ステータス判定：[進行中]
- Trigger (BOS): H1足で具体的トリガー価格（$69,800）をボリュームを伴って下抜けを確認。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $70,000付近へのわずかな戻りを待ってエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $70,200 – $71,000
- SL (Structural SL): $72,550（FVGの上限および否定価格の外側）
- TP (Conservative): $62,500（日足サポート。的中期待度 75%）
- リスクリワード比: 1 : 3.2
- 期待値（EV）: +$4,800 / 1.0 BTC
シナリオB：対立仮説（底打ち反発）
- Setup (Liquidity Hunt): $67,000を一時的に下抜け、即座に$68,500を奪還。ステータス判定：[完了(2026/02/26 06:00 JST：$67,150)]
- Trigger (BOS): $71,200 を実体でブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $71,200へのリテストでエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $71,200 – $71,500
- SL: $69,500
- TP: $75,000
- リスクリワード比: 1 : 2.2
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