本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在、USD/JPYはHurst指数 0.439 を示しており、短期的な**「レンジ回帰（Range Regression）」**フェーズにあります。市場は2026年3月のFOMCに向けた米金利動向と、日銀の政策修正期待の狭間で膠着しており、昨晩の米長期金利（US10Y）の小幅な低下に伴い、156.00付近のレジスタンスで頭を抑えられた形です。前回のトレード（GOLD）における「SLの狭すぎ」という反省を活かし、今回はATRの1.5倍を考慮した構造的SLを配置したレンジ逆張り戦略を推奨します。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | 155.912 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/25 09:50 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ相場 (Hurst < 0.45) | 155.50 – 156.20のボックス推移 |
| 総合結論 | Magnet Zoneでの逆張り推奨 | 下限（155.50）でのロングまたは上限（156.00）でのショート |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米10年債利回りの調整: 昨夜の米経済指標が予想を僅かに下回り、US10Yが4.25%台へ低下。これがドル円の上値を重くする直接要因となりました。 Reuters
- 日銀・植田総裁発言: 「賃金と物価の好循環を確認しつつ、適切な時期に追加利上げを検討」との定例発言。サプライズはないものの、156.00超えを抑制する心理的重石として機能。 Bloomberg
- 地政学的リスク（分散度：中）: 中東情勢の小康状態を受け、円買いのセーフヘイブン需要は限定的。
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/26 | 22:30 | 米・耐久財受注 | 高 | ドル主導のボラティリティ | Investing.com |
| 2026/02/27 | 22:30 | 米・個人消費支出(PCE)価格指数 | 最重要 | インフレ期待を通じた米金利の急変 | Investing.com |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約65%は「米10年債利回り（US10Y）」の変動で説明可能です。東京市場では流動性が安定しており、155.80 – 156.10の狭い範囲での推移が予想されます。ロンドン以降、米長期金利が再度4.3%を目指す動きになれば、156.20付近のLiquidity Poolを狙った「ダマシ」が発生するリスクがあります。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 長期上昇チャネル内での調整局面。MA100（151.20）が強力な下値支持。
- D1: 154.50 – 157.00の広いレンジ。現在はその中心値付近で均衡。
- H4: 下降トレンド後のフラッグ形成。156.00のPOC（Point of Control）がレジスタンスとして意識。
- H1: Hurst指数 0.439 によりレンジ回帰を強く示唆。RSIは52付近の中立圏。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.439 (判定：レンジ回帰)
- ATR (H1): 0.197
- 動的POC: 155.944 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels (H1): 38.2%(156.05), 50.0%(155.85), 61.8%(155.65)
- Round Numbers: 156.00（接近中・強い抵抗） / 155.00（主要支持）
- Magnet Zone 評価: [中] (155.85のFib 50.0%とPOCの重複)
視覚的分析
画像解析（USDJPYH1.png）によると、156.10付近に長い上ヒゲが複数確認され、売りのLiquidity Poolが形成されています。一方、下値は155.70付近で実体が揃っており、ここが短期的サポートとして機能しています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.45を割り込んでいるため、トレンドフォローよりも「Magnet Zone（155.85 – 156.05）」での引き付けが有効です。前回トレード（GOLD）の反省である「ボラティリティに対するSLの狭さ」を改善するため、今回はATRの1.5倍（約0.30）を最低限のバッファとして考慮します。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との極めて高い正相関（0.88）。
- Secondary Driver: 日経平均(JP225) とのリスクオン同期性（0.65）。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [高]（利下げ時期を巡るFRB高官発言の不一致により、意見が割れている）。
- Crowded Trade Check: 156.00付近に個人のショートポジションが集中。これを踏み上げる「Liquidity Hunt」の可能性に警戒が必要。
アスペクト別センチメント分析
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 強気 | 5 | 米PCEを控えた「高金利維持」への警戒 | Bloomberg |
| 地政学 | 中立 | 2 | 原油価格の安定に伴う円安圧力の緩和 | Reuters |
| 流動性/他 | 弱気 | 3 | 月末を控えた実需のドル売り需要（仲値後） | Investing.com |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.265% | USDJPYの下支え | [一致] |
| 米実質金利(TIPS) | 2.08% | ドル建て資産の底堅さ | [一致] |
| NASDAQ(US100) | 18,245 | リスクオンによる円売り | [追随中] |
| MOVE指数 | 104.2 | テクニカルの信頼性は維持（<120） | [正常] |
統合判断
テクニカル面ではHurst指数がレンジを示唆し、ファンダメンタル面では週末の最重要指標（PCE）を控えて大きな方向感が出にくい状況です。156.00の心理的節目と、155.85のPOC/Fib 50.0%が重なる価格帯が「Magnet Zone」として機能しています。
前回の「SL不足」の反省に基づき、レンジ下限からの反発を狙いつつも、構造的安値の外側に十分なバッファを置いた「押し目買い」戦略が最も期待値（EV）が高いと判断します。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.0 | 0.65 | Hurst指数によるレンジ確信度が高い |
| ファンダメンタル (FC) | 1.2 | 0.70 | 米金利の底堅さとPCE待ちの停滞感 |
| センチメント (SF) | 0.8 | 0.55 | 意見の分散による方向感の欠如 |
| 総合スコア | — | 0.643 | 推奨：保守的なレンジ逆張り |
価格変動予想
- 数値ターゲット: 155.60 – 156.20
- 的中確率: 68%
- 想定期間: 12 – 24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: レジスタンス 156.25 / サポート 155.50
- Liquidity Pool: 156.30 (ショートのストップ)、155.40 (ロングのストップ)
- FVG 均衡値: 155.72 (直近H1急騰の起点付近)
- Value Area (VAH/VAL): VAH 156.08 / VAL 155.78
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト
- 判断の優先順位: 今回はトレンドフォロー（MA等）よりも Hurst指数 を最優先しました。0.45未満の環境ではトレンド系指標は「ダマシ」になりやすいためです。
- 視覚的トリガーの特定: 155.85付近（Fib 50.0%）で H1ピンバー または 包み足 が出現した際が、アルゴリズムが反転を認識するシグナルとなります。
- 前回の反省との接続: GOLDでの「SL狭すぎ」を回避するため、サポートライン直下ではなく、155.40のLiquidity Poolをさらに抜けた 155.25 にSLを配置します。
シナリオ
- 観測: 現在価格 155.91 は、Magnet Zone（155.85-156.05）のど真ん中に位置しており、新規エントリーには不向きです。
- 分析: 機関投資家は156.00超えのストップ（Liquidity Hunt）を狙った後、PCE前にポジションをスクエアにする動きが想定されます。
- 判断: FVG（155.72）への回帰を確認し、リテストが完了した時点でのエントリーが、再現性・確度ともに最高となります。
- 推奨: 戦略レベル β2（保守的）。Hurst指数の低さから、深追いせずレンジ内で利確を徹底すべきです。
- プラン否定: 155.25 を実体で下抜けた場合、レンジ崩壊と見なし、154.50を目指すシナリオBへ移行します。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（レンジ下限からの押し目買い）
- Setup (Liquidity Hunt): 155.80への回帰、および155.70付近のヒゲでの突き抜けを確認。ステータス：[未完了]
- Trigger (BOS): 具体的トリガー価格 155.95 を、ボリュームスパイクを伴って実体で上抜け。ステータス：[未完了]
- Execution (FVG Retest): 155.85（POC付近）への戻りタッチでエントリー。ステータス：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: 155.75 – 155.85
- SL (Structural SL): 155.25（155.40のLiquidity Poolの外側）
- TP (Conservative): 156.20（VAH付近。的中期待度 80%超）
- リスクリワード比: 1 : 1.6
- 期待値 (EV): +35 pips (ベイズ補正後)
- エグジット戦略: RSIが70に達するか、156.25のレジスタンスで停滞した場合、全利確。
シナリオB：対立仮説（155.50割れ後の戻り売り）
- Setup: 155.50を強い大陰線で下抜け。ステータス：[未完了]
- Trigger: 155.40 のブレイクを確認。ステータス：[未完了]
- Execution: 155.65（旧サポートがレジスタンスに転換）への戻り売り。ステータス：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- SL: 156.05（POCの上）
- TP: 154.60（D1の主要節目）
- 発動条件: PCEの結果が大幅に予想を下回り、米金利が急落した時。
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