本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
BTCUSDは、2025年10月の史上最高値$126,080からの調整局面を経て、現在は$67,000台の主要な流動性溜まり場（Magnet Zone）で強固な土台を形成しています。昨日の米イラン核協議の進展による地政学リスクの後退を受け、リスクオンの地合いが回復しつつありますが、本日深夜（JST 04:00）のFOMC議事要旨、および金曜日の米GDP・PCEデフレータを控え、機関投資家は慎重な姿勢を維持しています。短期的にはHurst指数が0.51と中立を示しており、レンジ内での「ダマシ」を伴う流動性確保（Liquidity Hunt）が先行する可能性が高いと判断します。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $67,638.56 | WEB取得 (2026/02/18 13:26 JST) |
| 市場フェーズ | 短期レンジ（底固め中） | $65,000 – $72,000の広域レンジ内 |
| 総合結論 | 押し目買い準備（待ち） | $65,800付近のMagnet Zoneでの反応を待機 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米イラン核協議の進展: ジュネーブでの間接協議において「指針」への合意があり、地政学リスクが後退。ドル指数(DXY)の安定とリスク資産への資金回帰を促している。 Bloomberg
- BTC現物ETFの流出継続: 直近1週間で約$360Mの純流出を記録。IBIT（ブラックロック）からも流出が見られ、機関投資家の利益確定売りが継続中。 The Block
- アジア圏休場（旧正月）: 中国、香港、台湾等が旧正月で休場中。アジア時間での流動性が低下しており、不自然な価格の飛び（ダマシ）が発生しやすい環境。 FOREX.com
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/18 | 22:30 | 米・小売売上高/耐久財受注 | 高 | 消費の強さ確認 | Investing.com |
| 2026/02/19 | 04:00 | FOMC議事要旨 | 極高 | 利下げ期待の修正 | Federal Reserve |
| 2026/02/20 | 22:30 | 米・Q4 GDP(改定値) | 高 | 経済成長の持続性 | CFI |
| 2026/02/20 | 22:30 | 米・PCEデフレータ | 極高 | インフレ再燃の有無 | Yelza |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場は「好材料（地政学リスク後退）」と「懸念材料（ETF流出・政府閉鎖の影響懸念）」の板挟みにあります。特にアジア圏が祝日であるため、欧米市場開始時のボラティリティが増幅されやすい状態です。本日深夜のFOMC議事要旨で、市場が期待する6月の利下げ（確率約68%）が否定されるようなタカ派的内容が出た場合、急落のリスクを孕んでいます。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 下落調整中。20週移動平均線が重石となっており、長期トレンドの分岐点。
- D1: $65,000付近でダブルボトム形成を試みる動き。RSIは41で売られすぎではないが弱気。
- H4: $67,000付近で横ばい。SQZMOMはドットが青（ボラ縮小）に移行し、ブレイク前夜の様相。
- H1: $67,353（CSV最終値）からAnchor Priceまで微増。POC付近での小競り合い。
- M30/M15: 狭いレンジ。短期MA（20）を上下に往復しており、方向感欠如。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.51 (判定：中立・停滞)
- ATR (H1): $185.81
- 動的POC: $67,353 (H1直近20本の出来高最大価格)
- Fib Levels: 38.2%($67,250), 50.0%($66,800), 61.8%($66,350) ※H1直近スイング
- Round Numbers: $68,000への接近中
- Magnet Zone 評価: [中] $66,800 – $67,300（POCとFib 50.0%の重複エリア）
視覚的分析
Vision解析（BTCUSDH1.png等）によると、$68,200付近に強力な供給ゾーン（Supply Zone）が確認でき、ここを実体で抜けるまでは「戻り売り」圧力が強いと判断されます。一方で、下位足（M15）では安値を切り上げるアセンディング・トライアングルのような形状も見られ、短期的な上振れが示唆されています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.51と完全なレンジ特性を示しており、インジケーターのシグナルは信頼性が低下しています。前回の反省（原因A：レンジ追随ミス）に基づき、現在はレンジ中央でのエントリーを控え、$65,800（Liquidity Pool）への急落後の「ヒゲでの回帰」を待つ戦略が論理的です。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)との逆相関。利回り4.05%付近で安定しており、BTCへの押し下げ圧力は緩和。
- Secondary Driver: US100(Nasdaq)との同期性。NasdaqがAI関連銘柄の好決算（Applied Materials等）で底堅く推移しており、BTCの下値を支えています。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [高] 米イラン協議の楽観論と、ETF流出の悲観論が激しく対立中。
- Crowded Trade Check: ショートポジションがやや過熱。$70,000付近に大量のストップロス（ショートカバーの燃料）が蓄積されています。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 4 | 6月利下げ開始への疑念（議事要旨待ち） | Growbeansprout |
| 地政学 | 強気 | 3 | 米イラン核協議の進展によるリスクオン | Xinhua |
| 流動性/他 | 弱気 | 4 | BTC現物ETFの純流出継続 | The Block |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.05% | 安定推移でBTCへの圧力弱 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.77% | 高水準維持でBTCの割高感 | 逆行 |
| NASDAQ(US100) | 22,546.67 | ハイテク株堅調がBTCの下支え | 追随中 |
| MOVE指数 | 70.10 | 120未満。ボラティリティは許容範囲 | 正常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | -$360M | 機関マネーの流出による上値の重さ | 流出中 |
統合判断
テクニカル（レンジ中立）とファンダメンタル（ETF流出 vs 地政学リスク改善）が拮抗しています。ベイズ推論の結果、的中確率は62%と算出されました。現在はレンジ中央（$67,600付近）に位置しており、ここでエントリーするのは期待値が低いため、下限のLiquidity Pool（$65,800）付近までの引きつけ、または上限（$68,500）突破後のリテストを待つ「待ち」の局面です。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル(TC) | 0.40 | 0.50 | Hurst指数 0.51 によるレンジ判断 |
| ファンダメンタル(FC) | 0.40 | 0.45 | ETF流出と地政学改善の相殺 |
| センチメント(SF) | 0.20 | 0.70 | ショート蓄積による踏み上げ期待 |
| 総合スコア | 1.00 | 0.52 | 判定：見送り推奨（または指値待機） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $65,800 – $70,200 (レンジ継続)
- 的中確率: 62%
- 想定期間: 24〜48時間（FOMC議事要旨通過まで）
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: $72,100 / $65,200
- Liquidity Pool: $64,800 – $65,500（直近安値下、ロングの損切り）
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $68,900（H4足の空白）
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $68,500 / VAL: $66,200
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位: 今回は**MOVE指数（70.10）**が安定していることを受け、マクロのパニックを排除し、**動的POC（$67,353）**を中心としたレンジ戦略を優先しました。
- 視覚的トリガーの特定: H1チャート上の$68,200にある供給ゾーンに注目してください。ここを「大陽線（実体）」で抜けない限り、上昇はすべてダマシの可能性があります。
- 前回の反省との接続: 前回の「レンジ追随」での損失を教訓に、現在はレンジ中央での飛び乗りを厳禁し、Magnet Zone（$66,800以下）での反発のみを狙います。
シナリオ
- 観測: 価格は現在POC（$67,353）を僅かに上回る位置にあり、上値抵抗線へのアプローチを開始しています。
- 分析: 機関投資家はFOMC議事要旨を前に、一度安値を掘って「ロングの損切り」を巻き込んでから買い上げる可能性があります。
- 判断: 期待値（EV）は、レンジ下限まで引きつけた場合のみ正（プラス）となります。
- 推奨: 戦略レベルβ3（慎重）。Hurst指数が中立のため、指値による待機を推奨します。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $65,800 – $66,200への下落、および$65,500までの「ヒゲ抜け」を確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $67,500を強い出来高で上抜け。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $66,800への戻りを確認し、反転パターン確定でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $66,500 – $67,000
- SL (Structural SL): $64,800（Liquidity Poolの下に配置）
- TP (Conservative): $70,000（心理的節目）
- リスクリワード比: 1 : 1.75
- 期待値（EV）: +$1,200
- エグジット戦略: RSIが75を超えた場合、またはボリュームが急減した場合は半分利確。
- プラン否定: $64,500を実体で割り込んだ場合、即座に棄却。次の待機は$62,000。
シナリオB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $67,200付近のサポート（Fib 38.2%）での下げ止まり。ステータス判定：[進行中(2026/02/18 13:20 JST：$67,300)]
- Trigger (BOS): $68,200の供給ゾーンをM15足で実体ブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): ブレイク後のM15リテスト（$67,800付近）でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $67,800 – $68,200
- SL (Structural SL): $66,800（昨日の安値付近）
- TP (Aggressive): $72,000（レンジ上限）
- リスクリワード比: 1 : 2.1
- 期待値（EV）: +$1,800
- エグジット戦略: $70,000付近での揉み合いで全利確。
- プラン否定: $66,800を割り込んだ場合、シナリオAへ移行。
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