2026年02月17日 USDJPY テクニカル分析＆ファンダメンタル分析：米政府閉鎖と153円の攻防

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語	最適化された定義・役割	システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)	ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。	0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数	相場レジーム判定官。過去の自己相関から価格の持続性を測定する。	0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)	基準現在値。分析開始時のリアルタイム価格。	CSVデータとの乖離をATR比で測定。乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)	テクニカル加重スコア。テクニカル指標の整合性を数値化したもの。	Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)	ファンダメンタル加重スコア。マクロ経済・金利政策の数値化。	DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)	市場心理・資金流動性指数。ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。	市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、Crowded Trade（過熱）の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)	高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。	価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN	不確実性AIモデル。統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。	単一の予想ではなく、「起こりうる値動きの分布」からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー	整合性安全装置。データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。	整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語	最適化された定義・役割	活用方法
動的POC (Point of Control)	市場合意価格。直近20本で最も出来高が集中した価格点。	最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)	価格の真空地帯。急激な変動で取り残された注文の不均衡。	アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool	流動性の溜まり場。直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。	大口がポジションを構築するための「ストップ狩り（ヒゲ）」の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)	市場の体感温度。真の変動幅。	損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta	需給の不均衡。買いと売りの成行注文の勢い差。	価格上昇中にデルタが減少していれば、「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)	エネルギーの圧縮と開放。ボラティリティのサイクルを可視化。	ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語	最適化された定義・役割	分析への影響度
DXY 相関影響	ドル指数の支配力。ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。	ドル円やゴールドの分析において、DXYのトレンドとの乖離（Divergence）を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)	既知の情報の市場浸透度。ニュースが既に価格に反映された状態。	好材料が出ても価格が反応しない場合、「材料出尽くし」としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性	時間帯別市場特性。東京・ロンドン・NYの各フェーズ。	各セッション開始30-60分の「Initial Balance」を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ	投資家の攻守ベクトル。資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。	株・BTC・ドルの相関関係から、現在の「支配的テーマ」を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語	最適化された定義・役割	実行ルール
Execution EV (期待値)	数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。	EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size	動的資金管理。ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。	CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略	ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。	TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機	トリガー承認プロセス。価格到達後、反転の形状を確認するステップ。	ゾーン到達のみで入らず、M15等で「包み足」「ピンバー」「BOS」が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)	リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。	Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。

関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

本日のUSDJPYは、米国債利回りの堅調な推移（4.12%）と日経平均の円高懸念による続落（-451円）が交錯する中、153円台前半での底堅い動きを見せている。政府閉鎖による米雇用統計の延期という特殊環境下、テクニカル的にはH1足で強いHurst指数（0.62）を示しており、153.00のラウンドナンバーを起点とした押し目買いの優位性が高いと判断する。

Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論

項目	内容	備考
Anchor Price (現在値)	153.176 JPY	WEB取得(2026/02/17 14:45 JST) [Investing.com]
市場フェーズ	上昇トレンド（調整局面）	日足・H4足ともにMA200の上位に位置。
総合結論	押し目買い推奨	153.00付近のMagnet Zoneでの反発を確認後エントリー。

ファンダメンタル分析

主要ニュース

米政府閉鎖が継続、経済指標発表に遅れ: 2026年2月14日から開始された国土安全保障省（DHS）を中心とする部分的な政府閉鎖により、米雇用統計（NFP）等の重要指標が延期されている。これにより、市場は「FRBの次の一手」を測る材料を欠き、金利動向への感応度が高まっている。Wikipedia(2026 U.S. federal government shutdowns)
米インフレ率、予想を下回る2.4%: 2月14日に発表されたCPI（消費者物価指数）は前年比2.4%と予想を下回り、利下げ期待を繋ぎ止めているが、一方で政府閉鎖による不透明感がドル買い戻しを誘発している。South China Morning Post
日経平均続落、56,000円台へ: 円高進行への警戒感から日経平均は続落し、リスクオフの円買い圧力が一時的に強まっている。Investing.com

イベントカレンダー

（冬時間適用）

日付	時刻 (JST)	指標名	重要度	相場影響	出典
2026/02/17	22:30	米・生産者物価指数 (PPI)	高	Delayed (政府閉鎖により発表延期)	Wallstreet Online
2026/02/18	03:00	米・対米証券投資	中	ドル流動性への影響	[Investing.com]

ファンダメンタル分析結果による価格変動考察

政府閉鎖による「情報の真空地帯」が発生しており、アルゴリズムはテクニカル指標と既存の金利差（US10Y: 4.12%）に依存する傾向が強まっている。東京市場での株安に伴う円買いは、153.00ラインで強くサポートされており、NYセッションでの流動性回帰と共にドルの買い戻しが優勢になると予想する。

テクニカル分析

マルチタイムフレーム評価

W1: 上昇トレンド。MA200を明確に上放れ、155.00を目指す長期波動。
D1: 上昇トレンド内調整。RSI 58で中立、直近の長い下ヒゲが買い意欲を示唆。
H4: レンジ気味の上昇。SQZMOMは収束中、ボラティリティ低下。
H1: トレンド転換（BOS発生）。直近安値を割り込まず、153.00付近で底固め。
M30/M15: 短期下降チャネルを上抜け。153.20がレジスタンス。

統計的根拠

Hurst指数: 0.62 (判定：トレンド継続)
ATR (H1): 0.125 JPY
動的POC: 153.20 JPY (直近20本の最大出来高価格)
Fib Levels: 50.0%(153.05), 61.8%(152.92)
Round Numbers: 153.00 への接近度：極めて高い（反発期待）
Magnet Zone 評価: [強] (153.00RN + Fib50.0% + H1下ヒゲが重複)

視覚的分析

USDJPYH1.png および USDJPYM15.png の解析により、153.00付近での多重反発（ピンバー）を確認。これは機関投資家の買いオーダーが集中している「Liquidity Pool」の存在を示唆している。一方で、153.40付近に未充填のFVGが残されており、ここが短期的なターゲット（磁石）となっている。

テクニカル分析結果による価格変動考察

Hurst指数が0.62と高く、現在の調整安は「上昇トレンド内の一時的な押し目」である。前回のトレードログでは「SLが狭すぎたことによる損失（原因B）」が記録されているため、今回はATRの1.5倍（約0.18）を考慮した余裕のあるSL配置を行う必要がある。

市場相関・センチメント分析

Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)との正相関（利回り4.1%台維持がドル円を下支え）
Secondary Driver: 日経平均(JP225)との逆相関（株安によるリスクオフ円買いが上値を抑制）

センチメント統計

Sentiment Dispersion (分散度): [中]（政府閉鎖への懸念と、金利差による買いが拮抗）
Crowded Trade Check: ややロングに偏っているが、153.00での清算が進み、現在は健全な押し目形成中。

アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)

アスペクト	センチメント	影響度 (1-5)	市場の主な懸念/期待	出典
金利政策	強気	4	米10年債4.12%維持、利下げ急がない姿勢	TreasuryDirect
地政学	弱気	3	米政府閉鎖による行政停滞、情報の欠如	Wikipedia
流動性/他	中立	2	東京市場株安による一時的な円需要	[Investing.com]

WEBから取得した最新マクロ指標

指標	最新値（WEB取得）	銘柄への影響	判定
米10年債利回り(US10Y)	4.125%	USDJPYの押し上げ（底堅さ）	一致
米実質金利(TIPS)	1.77%	ドル資産の魅力維持	一致
NASDAQ(US100)	24,730	リスクオン傾向（ドル円にプラス）	一致
MOVE指数	68.56	安定（120未満のため信頼性高）	正常
日経平均(JP225)	56,354	円高圧力（一時的な重石）	逆行

統合判断

テクニカル（Hurst 0.62）とマクロ（金利差）が強気で一致している。唯一の懸念材料は「米政府閉鎖」による突発的なヘッドラインリスクだが、MOVE指数が68台と極めて安定していることから、テクニカルな Magnet Zone（153.00）を軸とした戦略は有効であると判断。株安による円高は一時的な「Liquidity Hunt（流動性狩り）」であり、153.00付近のストップを付けた後の反転を狙う。

ベイズ推論スコア表

セグメント	重み	スコア	評価根拠
テクニカル (TC)	0.40	0.85	Hurst 0.62、Magnet Zoneでの反発確認
ファンダメンタル (FC)	0.35	0.70	金利差は強力だが、政府閉鎖が不確実性
センチメント (SF)	0.25	0.75	過熱感なく、押し目買い意欲が強い
総合スコア	1.00	0.77	ベイズ期待値：強気 (Buy Emphasis)

価格変動予想

数値ターゲット: 153.80 – 154.20
的中確率: 77%
想定期間: 12 – 24時間（NYセッション後半から明日東京セッション）

重要価格帯 (Structural Evidence)

主要レジスタンス/サポート: Support: 153.00 / Resistance: 153.80
Liquidity Pool: 152.90 (直近下ヒゲの外側)
FVG (Fair Value Gap) 均衡値: 153.45 (H1足のギャップ中心)
Value Area (VAH/VAL): VAH: 153.60 / VAL: 153.15

戦略的展望 (Profit Max Plan)

学習用インサイト (Educational Insights)

判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回は「Hurst指数(0.62)」が強いトレンド性を示しているため、短期的な日経平均との逆相関（円高）よりも、上位足のトレンド回帰を最優先した。
視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): M15チャートで153.00を一度割り込み、すぐに153.10以上に戻す「スプリング（ダマシの安値更新）」に注目せよ。これがエントリーの最終合図となる。
前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回（2026/01/21）のGOLDでの「SL狭すぎ」を教訓に、今回はSLをMagnet Zoneの最下部（152.85）に配置し、ノイズによる刈り取りを回避する。

シナリオ

観測 (Observation): 現在、価格はVAL(153.15)付近を推移。153.00のMagnet Zoneまであと一押しという位置。
分析 (Analysis): 機関アルゴは153.00以下のストップを狩り、新規ロングの流動性を確保する動き（Liquidity Hunt）を狙っている可能性が高い。
判断 (Judgment): 再現性 77%。政府閉鎖による指標延期のため、価格は金利差に収束する。153.00リテスト後のBOSが最良の Execution 条件となる。
推奨 (Recommendation): 戦略レベル β2（標準的）。Hurst > 0.55のため、トレンド追随のロング戦略を継続。

具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)

シナリオA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)

Setup (Liquidity Hunt): 153.00への回帰と、152.95付近までのヒゲでの突き抜けを確認。ステータス判定：[進行中]
Trigger (BOS): 153.25を実体でブレイクし、出来高が増加。ステータス判定：[未完了]
Execution (FVG Retest): 153.25への押しを確認しエントリー。ステータス判定：[未完了]
リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: 153.15 – 153.25
- SL (Structural SL): 152.85 (Magnet Zone下限)
- TP (Conservative): 153.80 (直近高値)
- リスクリワード比: 1 : 1.85
- 期待値 (EV): +55.0 pips (ベイズ補正後)
- エグジット戦略: RSIがM15で75を超えた場合、または日経平均が56,000円を割った場合、半分利確。
プラン否定: 152.80を実体で割り込んだ場合、または米10年債利回りが4.0%を下回った場合は即棄却。

シナリオB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)

Setup (Liquidity Hunt): 153.00接触。ステータス判定：[進行中]
Trigger (BOS): M5足でダブルボトム形成、153.10上抜け。ステータス判定：[未完了]
Execution (FVG Retest): 153.10タッチで即エントリー。ステータス判定：[未完了]
リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: 153.00 – 153.10
- SL (Structural SL): 152.90 (直近安値の僅か下)
- TP (Aggressive): 154.20 (H4足のレジスタンス)
- リスクリワード比: 1 : 6.0
- 期待値 (EV): +100.0 pips
- エグジット戦略: 153.50到達でSLを建値に移動。
プラン否定: 152.90到達で損切り。次の待機ゾーンは152.50。