本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
本日のゴールド市場は、米10年債利回りの5ヶ月ぶり高値圏への接近（4.28%）やドル指数（DXY）の強含みを受け、上値の重い展開となっています。テクニカル面では、1時間足（H1）でHurst指数 0.38 と強力なレンジ回帰シグナルが出ており、Magnet Zone（心理的節目 $5000 含む）での反発を狙う戦略が有効です。前回トレードの反省に基づき、ボラティリティに対する損切り幅（SL）の最適化を適用します。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $4964.88 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/05 09:25 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ相場（調整局面） | 直近高値からの反落後の停滞 |
| 総合結論 | 押し目買い推奨 | Magnet Zone $4925-$4940 での反発狙い |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- OANDA証券: トランプ氏が次期FRB議長にケビン・ウォーシュ氏を指名。利下げ停滞期待がゴールドの重石に。
- Bloomberg: 米国とイランの核協議中止の可能性。地政学リスクの高まりが下値を支える要因。
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/05 | 22:30 | 米・新規失業保険申請件数 | 中 | ドル高ならゴールド圧迫 | Investing.com |
| 2026/02/06 | 22:30 | 米・雇用統計（非農業部門雇用者数） | 高 | 金利見通しを左右する最重要指標 | Reuters |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約60%は「FRB次期議長人事に伴う金利先高観」によって説明されます。NYセッションでの金利上昇がゴールドの$5000突破を阻む一方、東京・ロンドンセッションでは地政学リスクを背景とした押し目買いが観測されており、方向感に欠ける展開が続いています。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 上昇トレンド。MA20を大きく上回る推移だが、MACDの伸びが鈍化。
- D1: 調整局面。5000ドルの節目での攻防。
- H4: 下落基調。SQZMOMが赤色（モメンタム減少）を示唆。
- H1: レンジ。ボリンジャバンドの収束。
- M15/M30: 短期反発。RSIが30付近から転換中。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.38 (判定：レンジ回帰モード)
- ATR (H1): $21.53
- 動的POC: $4961.80 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($4958), 50.0%($4930), 61.8%($4915)
- Round Numbers: $5000.00 (強いレジスタンス) / $4950.00 (サポート接近中)
- Magnet Zone 評価: 強（POC、Fib 50.0%、VALの重複）
視覚的分析
画像解析（GOLDM15.png）により、$4952付近での長い下ヒゲを確認。これはCSVデータの2026.02.04 23:30の安値$4952.65と一致し、強力な買い需要（Liquidity Pool）の存在を示唆しています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.45を下回っているため、トレンド追随よりも「Magnet Zoneでの逆張り」を優先します。前回の損失原因「SLが狭すぎた」を反映し、ATRの1.5倍を基準とした余裕のあるSL配置を行います。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米実質金利 (TIPS) との強力な逆相関。TIPS 1.92%への上昇がゴールドの上値を抑制。
- Secondary Driver: シルバー (SILVER) との同調。シルバーが先行して$88をブレイクしており、ゴールドの追随を期待。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 高（地政学リスク vs 米金利上昇で意見が二分）
- Crowded Trade Check: 5000ドル付近でのショートポジションが溜まっており、踏み上げ（ショートカバー）の余地あり。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 5 | ウォーシュ氏指名による利下げ減速 | Bloomberg |
| 地政学 | 強気 | 4 | イラン核協議中止懸念 | Reuters |
| 流動性/他 | 中立 | 2 | 雇用統計待ちの様子見ムード | Investing.com |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.282% | ゴールドの割高感増大 | 逆行 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.92% | ゴールドの保有コスト上昇 | 逆行 |
| MOVE指数 | 57.54 | ボラティリティは安定傾向 | 正常 |
| WTI原油 | $63.44 | インフレ懸念によるゴールド下支え | 一致 |
統合判断
ファンダメンタルは金利上昇により弱気ですが、テクニカル的には極端なレンジ安値圏にあり、地政学リスクを背景とした「Magnet Zoneでの反発」の期待値が高いと判断します。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.4 | 0.8 | Hurst 0.38、Magnet Zoneでの反発示唆 |
| ファンダ (FC) | 0.3 | 0.4 | 米金利上昇が重石 |
| センチメント (SF) | 0.3 | 0.7 | ショートカバー期待と地政学リスク |
| 総合スコア | – | 0.65 | 押し目買い優位 |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $4985 – $5010
- 的中確率: 65%
- 想定期間: 12-24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: $5000 / $4952
- Liquidity Pool: $4945 – $4952 (直近安値の外側)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $4978 (昨夜の急落の半値)
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $4988 / VAL: $4935
戦略的展望 (Profit Max Plan)
シナリオ
米金利上昇による押し目を、地政学リスクを背景とした買い勢力が拾う展開。$4950付近の流動性を掃回（Liquidity Hunt）した後の反発を狙います。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$4935 – $4952）への回帰、および$4952の外側にあるLiquidity Poolへのヒゲを確認。ステータス判定：[進行中]
- Trigger (BOS): $4965.00 をボリュームを伴って実体ブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $4958付近のリテスト、またはM15での包み足確定でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $4955.00 – $4960.00
- SL (Structural SL): $4925.00（VALの外側かつATR×1.5を考慮）
- TP (Conservative): $4995.00（VAH付近）
- リスクリワード比: 1 : 1.14（※現在値からは見送り推奨、ゾーン到達を待機）
- 期待値（EV）: +$18.5 (0.01ロットあたり)
- エグジット戦略: $5000手前でRSIが70を超えた場合、全利確。
- プラン否定: $4920を実体で下抜けた場合、または米10年債利回りが4.35%を突破した場合は即座に棄却。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $4952 タッチで即応。ステータス判定：[完了(2026/02/04 23:30：$4952.65)]
- Trigger (BOS): M15でのピンバー確認。ステータス判定：[完了(2026/02/05 08:45：$4962.10)]
- Execution (FVG Retest): 現在値（$4964.88）付近で成り行きエントリー。ステータス判定：[進行中]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $4960.00 – $4965.00
- SL (Structural SL): $4940.00（直近安値の直下）
- TP (Aggressive): $5015.00（ショートカバーによる節目突破狙い）
- リスクリワード比: 1 : 2.04
- 期待値（EV）: +$35.2 (0.01ロットあたり)
- エグジット戦略: $5000到達時に半分利確、残りは建値ストップで保有。
- プラン否定: $4950を実体で下抜けた場合。次の待機ゾーンは $4925-$4930。
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