本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
BTCUSDは、機関投資家マネーの流出と米政府閉鎖リスクに伴うリスクオフセンチメントにより、短期的には強い下落圧力を受けています。テクニカル面では$73,000付近の主要サポート（Magnet Zone）に到達しており、ここでの反発の有無が今後のトレンドを左右する局面です。US100（NASDAQ）が反発の兆しを見せる一方で、BTC現物ETFの純流出が継続しており、需給バランスは依然として脆弱です。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $73,009.94 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/05 09:10 JST) |
| 市場フェーズ | 短期下降トレンド（レンジ下限への回帰） | 日足ベースではレンジ内だが、4時間足以下でBOSが発生中 |
| 総合結論 | Magnet Zoneでの反発待ち（見送り〜打診買い） | ETF流出の沈静化とUS100の安定を確認するまで慎重姿勢を維持 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米政府閉鎖の影響: 2026年1月30日から米政府が一部閉鎖。不透明感からリスク資産への配分が一時的に減少。 Bank of America
- BTC現物ETFの大幅流出: 1月中に約$16億の流出を記録。平均取得単価$90,200付近の投資家が含み損を抱え、投げ売り圧力として機能。 Investing.com
- Fed政策の現状維持: FOMCでは金利を3.50%～3.75%に据え置き。利下げ開始時期が後退し、流動性供給の期待が剥落。 IG Bank
イベントカレンダー
（冬時間適用）
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、ビットコイン価格を押し下げている主因は**「ETFを通じた機関投資家の損切り（投げ売り）」**です。1月下旬からの急落は、これら大口資金の流出と時を同じくしています。また、米政府閉鎖という地政学的・内政的リスクが、本来の「デジタルゴールド」としての買いを誘発せず、むしろリスク資産としての売却を促している点は、市場センチメントが極めて冷え込んでいることを示唆しています。明日の雇用統計まではボラティリティが高い状態が続くと予想されます。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 下降。昨年高値からの調整局面。MA100（$35,443）は遠いが、長期的には押し目形成中。
- D1: 下降。直近安値を割り込み、下降チャネル内を推移。
- H4: 下降。強い売り圧力が継続。直近の押し安値を明確にブレイク。
- H1: レンジ〜下降。Hurst指数が低下し、一時的な底打ち模索の動き。
- M30/M15: 停滞。Anchor Price（$73,000）付近での攻防が激化。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.42 (判定：レンジ回帰/反発局面)
- ATR (H1): $630
- 動的POC: $73,261 (直近20本の出来高集中帯)
- Fib Levels: 38.2%($76,210), 50.0%($75,100), 61.8%($74,320) ※直近スイング
- Round Numbers: $73,000.00 に完全到達・接触中。
- Magnet Zone 評価: 強 (POC、ラウンドナンバー、日足レベルの水平サポートが重複)
視覚的分析
画像解析によれば、H1およびM15において$72,300〜$73,000のゾーンで長い下ヒゲを伴うプライスアクション（ピンバー）が頻発しています。これは、前回のトレード履歴（原因B: SLが狭すぎた）を考慮すると、現在のボラティリティに対応した広いSL設定が必要であることを示唆しています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.42とレンジ回帰を示唆しており、一方的な下落トレンドは一旦の限界に達したと見ます。特にAnchor Priceが主要サポートの$73,000（Magnet Zone）に位置しているため、短期的にはレンジ内での反発が期待できます。ただし、前回のBTCトレード（2026-01-16）での「レンジ追随」による損失を教訓とし、今回はブレイク後の確証を待つ慎重なアプローチを採用します。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: US100(Nasdaq)との順相関。US100が下げ止まりを見せているため、BTCも底堅さを示す可能性。
- Secondary Driver: BTC現物ETF(Net Inflow)。これがプラスに転じない限り、本格的なトレンド転換は困難。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 高（底打ちを叫ぶ層と、更なる投げ売りを警戒する層で真っ二つに分かれています）
- Crowded Trade Check: 売りが過熱気味。RSI（M15）は30を下回っており、ショートカバー（踏み上げ）が発生しやすい環境。
アスペクト別センチメント分析
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 4 | Fed据え置きによる早期利下げ期待の消滅 | IG Bank |
| 地政学 | 弱気 | 3 | 米政府閉鎖に伴う不確実性とリスク回避 | Bank of America |
| 流動性/他 | 弱気 | 5 | ETFからの継続的な資金流出（機関投資家の逃避） | Investing.com |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.12% | BTCへの重石（金利高は不利） | 逆行 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.85% | 割高感を助長 | 逆行 |
| NASDAQ(US100) | 25,014 | 底打ちを示唆（BTCの支え） | 追随中 |
| MOVE指数 | 128 | テクニカルの信頼性低下（要警戒） | 異常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | -$5.6億 | 直近は流出継続 | 流出 |
統合判断
マクロ指標（金利・ETFフロー）は依然として弱気ですが、テクニカル的には歴史的な磁石（$73,000）に到達しており、極めて強力なリバウンドのポイントにあります。MOVE指数が120を超えているため、突発的な乱高下に備えたロット調整が必須です。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| TC (Technical) | 1.0 | 0.65 | $73,000 Magnet Zoneでのピンバー確認 |
| FC (Fundamental) | 1.0 | 0.30 | ETF流出と政府閉鎖のダブルパンチ |
| SF (Sentiment) | 1.2 | 0.45 | 恐怖指数は高いが、US100の安定が先行 |
| 総合スコア | — | 0.47 | 強気・弱気が拮抗。積極的なロングは控えるべき |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $72,500 – $75,500
- 的中確率: 55%
- 想定期間: 12〜24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $74,320 (FVG均衡値)
- 主要サポート: $72,300 (日足押し安値)
- Liquidity Pool: $71,800 (この下にストップが密集)
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $73,500 / VAL: $72,600
戦略的展望 (Profit Max Plan)
シナリオ
現在のAnchor Priceは主要サポートライン上にあり、短期的なリバウンドを狙う価値はありますが、MOVE指数が高いため「ヒゲでのストップ狩り」に遭うリスクが非常に高い状態です。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $72,300をヒゲで下抜け、即座に$73,000以上に回復することを確認。ステータス判定：[進行中]
- Trigger (BOS): $73,600 を15分足実体でブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): ブレイク後の戻り（$73,200付近）でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $73,100 – $73,300
- SL (Structural SL): $71,700（Liquidity Poolの下に配置）
- TP (Conservative): $75,500（日足レベルの抵抗）
- リスクリワード比: 1 : 1.6
- 期待値（EV）: +$1,200 (0.01ロットあたり)
- プラン否定: $71,500を実体で割り込んだ場合、即座に撤退。次の待機ゾーンは$68,000。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Magnet Zone Touch): $73,000へのタッチ。ステータス判定：[完了(2026/02/05 09:05 JST：$72,980)]
- Trigger (Candle): M5でダブルボトム形成。ステータス判定：[進行中]
- Execution: $73,050付近で即時エントリー。ステータス判定：[進行中]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $72,800 – $73,100
- SL (Structural SL): $72,100（直近ヒゲの安値）
- TP (Aggressive): $76,200 (Fib 38.2%戻し)
- リスクリワード比: 1 : 3.5
- 期待値（EV）: +$2,100
- プラン否定: 5分足レベルで$72,500を割り込んだ場合、リバウンド失敗と見なす。
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