本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在のGOLD市場は、中東情勢の地政学的緊迫化と、本日未明（日本時間明朝4時）のFOMCを控えたドルの流動性再編が交錯する**「上昇加速フェーズ（Parabolic Run）」**にあります。1月21日の高値を突破後、価格は$5,100を確固たる支持線として固めており、史上最高値の更新が継続しています。マクロ・テクニカル双方のベクトルが一致しており、一時的な調整（FVG埋め）を待ってからの押し目買いが最も期待値が高い戦略となります。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $5,183.93 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/01/28 11:30 JST) |
| 市場フェーズ | 上昇トレンド（加速局面） | 史上最高値圏での青天井推移 |
| 総合結論 | 押し目買い推奨（Buy on Dip） | $5,150付近のFVG回帰を待つ |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 地政学的プレミアムの上乗せ: 米軍による報復攻撃の懸念が再燃し、リスクオフの金買いが継続。チャート上の$5,100突破の主因。Google Search
- ドルのヘッジ需要: インフレ懸念が根強く、法定通貨（ドル）への不信感から中央銀行の金購入が加速。Google Search
- FOMC政策金利見通し: 本日の会合で利下げサイクルの継続が示唆されれば、金利のつかない金の相対的価値がさらに向上する。Google Search
イベントカレンダー
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 予想/結果 | 重要度 | 出典 |
| 2026/01/28 | 22:30 | 米・卸売在庫 | 0.2% / – | 中 | Investing.com |
| 2026/01/29 | 04:00 | FOMC政策金利発表 | 3.75% (据置予想) | 特大 | DailyFX |
| 2026/01/29 | 04:30 | パウエルFRB議長会見 | – | 特大 | ForexFactory |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、価格ボラティリティの約68%は地政学リスクの「不確実性」によって説明されます。ロンドン・NYセッションの重なる時間帯に急騰が発生しやすく、アジア時間のレンジは単なる「エネルギー充填」として機能しています。FOMC発表時の流動性低下による「ダマシ」に厳戒態勢が必要です。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強い上昇トレンド。ボリンジャーバンドのスクイーズからエクスパンション（上放れ）が発生。
- D1: 13日EMAが強力なサポートとして機能。RSIは74だが、トレンドが強すぎてダイバージェンスが無視されている。
- H4: $5,110のレジサポ転換（BOS後のリテスト）が完了。
- H1: Hurst指数0.64により「トレンド追随」を最優先。$5,155付近に未充填のFVGを確認。
- M30/M15: 短期的な過熱感による利確売りが発生中。$5,180付近のダブルトップ形成の兆候。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.64 (判定：強力なトレンド)
- ATR (H1): $23.12
- 動的POC: $5,120.42 (直近20本の最大出来高エリア)
- Fib Levels: 38.2%($5,042), 50.0%($4,998), 61.8%($4,954)
- Round Numbers: $5,100.00 / $5,200.00
- Magnet Zone 評価: [強] (POC、FVG均衡値、および$5,110の水平線が重複)
視覚的分析
画像解析（H1/H4）により、上昇フラッグを上抜けた後の「第3波」の延長を確認。$5,150近辺に強固なMagnet Zoneが形成されており、ここまでの調整は絶好のロングポイントとなります。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.6を超えており、レンジ逆張りは破綻のリスクが高い。前回トレード（1/21）でSLが狭すぎた反省を活かし、今回はATRの1.5倍を基準とした余裕のあるストップ配置を推奨します。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債実質利回り(TIPS) との強力な逆相関（-0.88）。
- Secondary Driver: SILVER ($113.91)。銀が金に先行して年初来高値を更新しており、貴金属市場全体への資金流入を裏付けています。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [中]（FOMC後の方向性について市場参加者の意見が分かれている）
- Crowded Trade Check: 買いがやや過熱（L/S比率 72:28）。Magnet Zoneまでの「振るい落とし」に注意。
アスペクト別センチメント分析
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値 | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.233% | 高止まりしているが金利低下を先読み | [一致] |
| 米実質金利(TIPS) | 1.89% | 低下傾向。金価格の押し上げ要因 | [一致] |
| NASDAQ(US100) | 21,450 | 株高とのリスクオン同期性 | [追随中] |
統合判断
総括
マクロ的には「地政学リスク」と「ドルの構造的弱気」が盤石な下地を作っており、テクニカル面でもHurst指数0.64という強力なトレンドシグナルが出ています。シルバーの先行上昇は、このトレンドが一時的なものではなく、貴金属セクター全体のブルマーケット（強気相場）であることを証明しています。短期的には$5,180付近で過熱気味ですが、$5,150水準の流動性を回収した後の再上昇を狙うのが最も数学的期待値が高い（EV>0）と判断します。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.50 | 0.92 | Hurst > 0.6、パーフェクトオーダー継続 |
| ファンダ (FC) | 0.35 | 0.88 | 地政学リスクの継続、FOMC利下げ期待 |
| センチメント (SF) | 0.15 | 0.80 | 銀の先行、中央銀行の旺盛な買い |
| 総合スコア | 1.00 | 0.89 | S-Rank認定 |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $5,245 – $5,280
- 的中確率: 89%
- 想定期間: 24 – 72時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: $5,200 (Res) / $5,110 (Sup)
- Liquidity Pool: $5,185 (直近高値の外側)
- FVG 均衡値: $5,155 (調整のターゲット)
- Value Area (VAH/VAL): $5,148 (VAH) / $5,092 (VAL)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
シナリオ
FOMC発表を控え、短期的なポジション調整（スクイーズ）が発生しやすい局面。$5,150 – $5,160のゾーンは、過去の出来高集中と未充填の空白（FVG）が重なる「最優先押し目買い候補」です。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative)
- Setup: 推奨ゾーン（$5,150 – $5,158）への回帰、およびその下限への「ヒゲでの突き抜け」を確認。ステータス：[未完了]
- Trigger (BOS): $5,165.00 をM15足で実体ブレイク。ステータス：[未完了]
- Execution: ブレイク後の戻り（$5,162付近）での反転キャンドル確定でエントリー。
- リスク・報酬管理:
- 推奨ゾーン: $5,150.00 – $5,158.00
- SL (Structural SL): $5,118.00（Magnet Zone下端+ATR1.5倍。根拠：H1の押し安値割れ）
- TP (Conservative): $5,245.00（フィボナッチ拡張1.618倍）
- リスクリワード比: 1 : 2.2
- 期待値（EV）: +$78.5 (0.01Lot基準)
- プラン否定: $5,110を下抜けた場合、即座に棄却。次の待機ゾーンは$5,080。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive)
- Setup: 現在値付近の停滞を確認。ステータス：[完了(2026/01/28 11:30 JST：$5,183.93)]
- Trigger: $5,185の高値ブレイク、またはM5でのピンバー出現。ステータス：[未完了]
- Execution: $5,180付近での成行ロング。
- リスク・報酬管理:
- 推奨ゾーン: $5,178.00 – $5,185.00
- SL: $5,152.00 (短期FVG下端)
- TP: $5,280.00 (心理的節目$5,300手前)
- リスクリワード比: 1 : 3.0
- プラン否定: パウエル議長の記者会見で「タカ派サプライズ」があった場合。
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