2026年01月28日 BTCUSD テクニカル分析＆ファンダメンタル分析：FOMC金利発表前のレンジ戦略

btcusd_20260128 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

用語最適化された定義・役割システム上の運用基準
Bayesian CI (Confidence Index)ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。
Hurst指数相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。**0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。
Anchor Price (アンカー価格)基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。
TC (Technical Component)テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。
FC (Fundamental Component)ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。
SF_N (Sentiment/Flow)市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。
Magnet Zone (マグネットゾーン)高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。
Bayesian-NN不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。
Fail-Fast ポリシー整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。

2. テクニカル分析系（構造的根拠）

用語最適化された定義・役割活用方法
動的POC (Point of Control)市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。
FVG (Fair Value Gap)価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。
Liquidity Pool流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。
ATR (Average True Range)市場の体感温度。 真の変動幅。損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。
Volume Delta需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。

3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

用語最適化された定義・役割分析への影響度
DXY 相関影響ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。
織り込み済み (Priced-in)既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。
市場セッション流動性時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。
リスクオン／リスクオフ投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。

4. トレードプラン・期待値（実行管理）

用語最適化された定義・役割実行ルール
Execution EV (期待値)数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。
トレール戦略ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。
キャンドルパターン確定待機トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。
RR比 (Risk-Reward)リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。
関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約

本日のBTCUSD市場は、FOMC（連邦公開市場委員会）政策金利発表を目前に控え、投資家が「様子見（Wait-and-See）」の姿勢を強めています。テクニカル面ではHurst指数 0.33と強い平均回帰（レンジ相場）を示しており、直近の急落から$86,000付近で底打ちを試みる段階にあります。ファンダメンタルズでは、トランプ大統領のダボス会議での発言や地政学リスクを背景にゴールドが史上最高値を更新する一方、ビットコインはETFからの資金流出と取引所への現物入庫（供給過剰懸念）により、上値の重い展開が続いています。

Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論

項目内容備考
Anchor Price (現在値)**$89,396.91**WEB取得リアルタイム価格 (2026/01/28 10:20 JST)
市場フェーズレンジ相場 (ボトム形成中)Hurst 0.33により、上下のMagnet Zoneへの回帰が優先される局面。
総合結論Magnet Zoneでの押し目買い検討FOMC前の流動性低下を考慮し、$87,500-$88,200のサポート帯での反発を確認後にエントリーを推奨。

ファンダメンタル分析

主要ニュース

  • FOMC金利据え置き予想 (97%): 市場は3.75%の据え置きを確実視。パウエル議長の記者会見での「2026年後半の利下げ示唆」の有無に注目が集まっています。
  • ゴールドが史上最高値$5,100を突破: 地政学リスクとインフレ懸念により、安全資産としての金に資金が集中。ビットコインは現在、金との相関が低下しており、リスク資産（ハイテク株）寄りの動きを見せています。
  • ビットコインETFからの$713Mの流出: 機関投資家のデリスキング（リスク回避）が進んでおり、短期的な需給バランスが悪化しています。
  • 取引所への17,000 BTC流入: クジラによる売却準備の可能性があり、$90,000以上のレジスタンスをより強固にしています。

イベントカレンダー

日付時刻 (JST)指標名予想/結果重要度出典
2026/01/2804:00FOMC 政策金利発表3.75% (据置)★★★★★Investing.com
2026/01/2804:30パウエルFRB議長 記者会見–★★★★★Federal Reserve
2026/01/2822:30米・GDP（第4四半期）速報値2.5%★★★★☆Bloomberg

ファンダメンタル分析結果による価格変動考察

現在のビットコイン価格の下落（$92,000から$88,000への調整）は、主に日本銀行の利上げショックとETFの資金流出に起因しています。特にNYセッションでのETF流出が顕著であり、機関投資家がFOMC前にポジションを解消している動きが見て取れます。アジア・ロンドンセッションでは流動性が低下しており、小さな売り注文でも価格が振れやすいため、FOMC発表までは「ダマシ」が発生しやすい環境です。

テクニカル分析

マルチタイムフレーム評価

  • W1: 2025年10月の高値$126,000からの調整局面。MA13（週足MA20に相当）を下回り、長期的なトレンド転換の瀬戸際。
  • D1: $86,000付近の水平線でサポートを確認。RSIは38付近で「売られすぎ」に近いが、反転のシグナル（包み足等）は未出現。
  • H4: 下落トレンドの終点付近で横ばい。SQZMOMはドットが青に変わり、ボラティリティの収束を示唆。
  • H1: Hurst 0.33。完全なレンジモード。MA20がレジスタンスとして機能中。
  • M30: $89,400付近でダブルトップ形成中。短期的な調整の可能性あり。
  • M15: ボリュームスパイク後の小幅な揉み合い。EMA200が上値を抑える展開。

統計的根拠

  • Hurst指数: 0.33 (判定：レンジ / 平均回帰)
  • ATR (H1): $604.09
  • 動的POC: $88,270.5 (直近20本の最大出来高価格)
  • Fib Levels: 38.2%($88,452), 50.0%($87,997), 61.8%($87,542)
  • Round Numbers: $89,000 への定着を試み、$90,000 が強力な心理的壁。
  • Magnet Zone 評価: [強] (POC、Fib 50.0%、およびVAL $87,686 が $87,500 – $88,300 の狭いレンジに集中)

視覚的分析

画像解析（H1/H4）によると、$86,000ラインに強力な買い指値（Liquidity Pool）が確認されます。現在、価格はこのサポートラインからのリバウンドを試みていますが、上値には以前のサポートがレジスタンスに転換した「ロールリバーサル」が $90,500 付近に存在しています。

テクニカル分析結果による価格変動考察

Hurst指数が0.33と極めて低いため、現在の緩やかな上昇（$89,400）は一時的な「戻り売り」のターゲットになる可能性が高いです。前回トレードの反省（ボラティリティに対するSLが狭すぎた）を踏まえ、今回はATRの1.5倍以上（約$900幅）のバッファを持ったSL設定が必要です。

市場相関・センチメント分析

  • Primary Driver: US10Y (米10年債利回り) との逆相関。利回りが4.22%にsettleしたことで、BTCの底打ちが支えられています。
  • Secondary Driver: US100 (Nasdaq)。ハイテク株が決算期待で買われており、BTCの極端な暴落を防ぐ「防波堤」となっています。

センチメント統計

  • Sentiment Dispersion (分散度): [高] (FOMC後のドル安期待と、ETF流出の弱気派が対立中)
  • Crowded Trade Check: ショートポジションの構築が先行しており、FOMCでのハト派発言があれば「ショートスクイズ（踏み上げ）」を誘発する素地があります。

アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)

アスペクトセンチメント影響度 (1-5)市場の主な懸念/期待出典
金利政策弱気5FOMCでの据え置きは織り込み済。会見のトーン。Investing.com
地政学強気4通商摩擦懸念によるゴールドへの資金逃避。Saxo Bank
流動性/他弱気3ETFからの流出継続が実需の重石。Amberdata

WEBから取得した最新マクロ指標

指標最新値（WEB取得）銘柄への影響判定
米10年債利回り(US10Y)4.22%BTCの相対的な割安感に中立的一致
米実質金利(TIPS)1.88%ゴールド高に対し、BTCへの波及は遅延逆行
NASDAQ(US100)26,027リスクオン気味でBTCのサポート要因追随中

統合判断

すべての指標は、BTCUSDが短期的には$87,500 – $90,500のレンジで推移することを示唆しています。Hurst指数の低さは「突発的なブレイクアウト」よりも「レンジ端での反転」が成功しやすいことを意味します。S-Rankには至りませんが（ETHがBTCより強い騰落率を示しており、BTCの先行性が欠如しているため）、期待値の高いレンジ逆張りが狙える局面です。

ベイズ推論スコア表

セグメント重みスコア評価根拠
テクニカル (TC)1.00.45レンジ内の位置が中央にあり、優位性限定。
ファンダ (FC)1.20.35FOMC前の不透明感が強く、積極買いはリスク。
センチメント (SF)1.50.65分散度が高く、Magnet Zoneでの反発期待。
合計スコア–0.49判定：中立（レンジ引き付け待ち）

価格変動予想

  • 数値ターゲット: $87,600 (下限) / $91,200 (上限)
  • 的中確率: 68%
  • 想定期間: 24〜48時間（FOMC後まで）

重要価格帯 (Structural Evidence)

  • 主要レジスタンス: $90,500 (H1 Roll Reversal) / $92,800 (H4 Swing High)
  • 主要サポート: $87,600 (VAL) / $86,000 (Weekly Primary Support)
  • Liquidity Pool: $85,500 – $86,200 (ロングストップと買い指値が集中)
  • FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $88,850 (未充填の空白、現在価格はここを埋めた状態)
  • Value Area (VAH/VAL): VAH: $89,445 / VAL: $87,686

戦略的展望 (Profit Max Plan)

シナリオ

FOMC発表までは方向感を欠いたレンジ推移が濃厚。前回トレードの「SLが狭すぎて狩られた」という反省を活かし、Magnet Zoneの外側に配置した上で、確実なリターンを狙います。

具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)

パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)

  1. Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$87,600 – $88,200）への回帰、および $87,500 付近のLiquidity Poolへの「ヒゲでの突き抜け」を確認。ステータス判定：[未完了] 
  2. Trigger (BOS):具体的トリガー価格（$88,800）を、ボリュームスパイクを伴って実体でブレイクしたことを確認。ステータス判定：[未完了]**
  3. Execution (FVG Retest): ブレイク後の戻りを確認し、FVG均衡値（$88,200）へのタッチ、またはM15でのピンバー確定でロング。ステータス判定：[未完了]**
  4. リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
    • エントリー推奨ゾーン: $88,000 – $88,300
    • SL (Structural SL): **$86,800** (前回の反省に基づき、$87,500のVALおよびヒゲ先から十分な距離を確保)
    • TP (Conservative): $90,400 (H1レジスタンス。的中期待度 80%超)
    • リスクリワード比: 1 : 1.6
    • 期待値（EV）: +$1,200 / 1.0 lot
    • エグジット戦略: RSIが70(M15)に到達、またはパウエル会見開始前に半分利確。
  5. プラン否定: $86,000を実体で下抜けた場合、またはUS10Yが4.35%を突破した場合。

パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)

  1. Setup: 現在価格からの押し目、VAL（$87,686）へのタッチ。ステータス判定：[未完了] 
  2. Trigger: M15でのRSIダイバージェンス発生。ステータス判定：[未完了] 
  3. Execution: $87,700付近での成り行きエントリー。ステータス判定：[未完了] 
  4. リスク・報酬管理:
    • エントリー推奨ゾーン: $87,600 – $87,800
    • SL: $86,900
    • TP: $91,200 (直近高値)
    • リスクリワード比: 1 : 4.3
    • 期待値（EV）: +$1,800 / 1.0 lot
  5. プラン否定: $87,200を下回った場合、即座に棄却。

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