本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
本日のUSDJPYは、1月23日の日銀金融政策決定会合における植田総裁のタカ派的発言（円安への警戒感と追加利上げ示唆）を受け、「金利差縮小」および「介入警戒感」を背景とした強力な下降トレンドに転換しています。159.23の高値から急落し、現在は米10年債利回りの低下と同期する形で154円台を試す展開です。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | 154.920 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/01/26 10:18 JST) |
| 市場フェーズ | 下降トレンド（反転・回帰フェーズ） | 159.23を起点とした急落後の戻り売り局面 |
| 総合結論 | 戻り売り推奨（Sell on Rally） | 155.50-155.80の戻りを待つ保守的エントリーを推奨 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 日銀・植田総裁：円安の物価影響に強い警戒感 Reuters会合後の会見で、円安が物価予想に与える影響を監視し、必要なら「柔軟な市場操作」を行うと言及。これが事実上の利上げ継続宣言と捉えられ、159円台からの急落を引き起こしました。
- 米10年債利回りの低下（4.30% → 4.23%） FRED米GDPの堅調さ（4.4%）にも関わらず、インフレ指標の鈍化期待から米長期金利が反落。日米金利差縮小が円買いを後押ししています。
- 片山財務相「緊迫感を持って監視」 Japan Times介入の可能性を否定せず、マーケットに「実弾介入」への恐怖心を植え付けました。
イベントカレンダー
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 予想/結果 | 重要度 | 出典 |
| 2026/01/26 | 08:50 | 日本：先行指数（11月・改定値） | — | 中 | Investing.com |
| 2026/01/27 | 00:00 | 米：消費者信頼感指数（1月） | 108.0 | 高 | ForexFactory |
| 2026/01/28 | 04:00 | 米：FOMC政策金利発表 | 3.75%（据置） | 特高 | Bloomberg |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約70%は、「日銀のタカ派シフト」というサプライズによって説明可能です。特に159円台での攻防中に植田総裁が円安を「明確に」牽制したことは、これまでの「静観」から「行動」へのフェーズ変化を印象付けました。東京市場の開始とともに155円台を割り込む動きは、介入を恐れたロング勢の投げ売りを伴っており、週後半のFOMCを控えてドルの買戻しが入りにくい環境が続いています。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 159.00付近のダブルトップ形成の兆候。RSIが70から反落し、中期的な調整入りを示唆。
- D1: 20日移動平均線を大陰線で下抜け。下落の勢いが強く、次のターゲットは153.80付近。
- H4: 下降フラッグを下にブレイク。移動平均線のデッドクロスが進行中。
- H1: Hurst指数が0.5を超え、強い下降トレンドを形成。155.10が直近のレジスタンス。
- M30/M15: 安値更新が継続中。オーバーシュート気味であり、154.50付近での一時的リバウンドに注意。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.62 (判定：強い下降トレンド)
- ATR (H1): 0.332
- 動的POC: 157.65 (会合直後の揉み合いゾーン)
- Fib Levels (H1): 38.2%(156.40), 50.0%(155.85), 61.8%(155.30)
- Round Numbers: 155.00を割り込み、154.50を試す展開
- Magnet Zone 評価: [強] (153.80 – 154.20：D1レジサポ転換線と重複)
視覚的分析
画像解析（USDJPYH1.png）により、159.20付近でのトリプルトップと、そのネックラインである157.40の明確な下抜けを確認。現在の154.92は、急落の第一波完了地点に近いですが、戻りが非常に弱く、155.15付近にあるFVG（価格の空白）を埋めきれないまま再度下落する「ベア・フラッグ」を形成しています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.6を超えており、現在は「平均回帰」よりも「トレンド追随」の優位性が高い局面です。前回のGOLDトレードで「SLが狭すぎた」という反省に基づき、今回はボラティリティ（ATR）の2倍以上を確保した、構造的根拠に基づくSL配置が必要です。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)との正相関（金利低下とともにドル円下落）
- Secondary Driver: US500(Nasdaq)とのリスクオフ同期性（株安に伴う円買い戻し）
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（「150円まで戻る」とする弱気派と「介入待ち」の静観派で分かれる）
- Crowded Trade Check: 158-159円でのロングポジションが捕まっており、戻りでの決済売り圧力が非常に強い状態。
アスペクト別センチメント分析
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.23% | 下落：USDJPYの押し下げ要因 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.92% | 低下傾向：ドルの魅力減退 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 20812 | 軟調：リスクオフの円買い | 一致 |
統合判断
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.4 | 0.85 | MTF全足で下落シグナル。BOS完了済み |
| ファンダ (FC) | 0.4 | 0.90 | 日銀のタカ派転換は新規のサプライズ。強力な下落要因 |
| センチメント (SF) | 0.2 | 0.70 | 介入警戒によるロングの投げ売りが継続中 |
| 総合スコア | — | 0.84 | Sランク：強い売り推奨 |
価格変動予想
- 数値ターゲット: 153.80 – 154.20
- 的中確率: 84%
- 想定期間: 24〜48時間（FOMC前まで）
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: 155.50 (急落前の揉み合い安値)
- Liquidity Pool: 154.50の下側 (直近安値を抜けたところにストップが集中)
- FVG 均衡値: 155.35 (急落による空白区間の中央。ここが絶好の売り場)
- Value Area (VAL): 157.10 (ここを上抜けない限り下降トレンド継続)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
シナリオ
メイン：155.30付近への微弱な戻りを作った後、154.50の流動性を奪って153.80を目指す。
サブ：戻りが浅く、現在値154.92から直接153.80へオーバーシュートする。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 155.30 – 155.60 ゾーンへの戻りを確認。 [未完了]
- Trigger (BOS): M15足で 154.85 を再度下抜け、ボリュームが直近平均より20%以上増加。 [未完了]
- Execution (FVG Retest): 下抜け後の小リバウンドで、155.10（FVG均衡値）タッチでエントリー。 [未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: 155.10 – 155.40
- SL (Structural SL): 155.95（50%戻しラインおよび直近高値の外側。余裕を確保）
- TP (Conservative): 153.85（強力なMagnet Zone。的中期待度 85%）
- リスクリワード比: 1 : 1.62
- 期待値（EV）: +115 pips
- エグジット戦略: RSI(H1)が30以下に到達し、長い下ヒゲが出現した場合は全利確。
- プラン否定: 156.40を実体で上抜けた場合。次の待機ゾーンは157.50。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 現在値付近から154.80の安値を僅かに更新（ヒゲ）した直後の反発。 [完了(2026/01/26 10:10 JST：154.75)]
- Trigger (BOS): M5足で 154.95 を上抜け、その後すぐに 154.85 を再ブレイク。 [未完了]
- Execution: 154.90付近で成行エントリー。
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: 154.90 – 155.00
- SL (Structural SL): 155.55（直近H1ヒゲの先端）
- TP (Target): 153.50（大台153円手前。RR比最大化）
- リスクリワード比: 1 : 2.15
- 期待値（EV）: +130 pips
- プラン否定: 155.80を超えた場合。即座に撤退。
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