本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
分析の「脳」にあたる部分であり、市場の信頼度や戦略の方向性を決定します。
| 用語 | 説明 |
| CI (Confidence Index) | 市場の方向確信度。テクニカル・ファンダ・心理を統合し、0.0〜1.0で算出。0.7以上を「勝負圏内」と見なす。 |
| Hurst指数 | 相場環境の判定官。0.5超なら「トレンド継続」、0.5未満なら「レンジ（平均回帰）」と断定し、戦略を自動的に切り替える。 |
| Anchor Price | 基準現在値。解析開始時のリアルタイム価格。CSVデータとの乖離をチェックし、エントリーの妥当性を測る起点。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル要素のスコア。Hurst指数に基づき、トレンド時は順張り指標、レンジ時は逆張り指標の重みを自動調整する。 |
| FC (Fundamental Component) | マクロ経済・金利政策の数値化。要人発言や地政学リスク発生時は、この項目の重みが一時的に上方調整される。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性。SNSの過熱感や、特定セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」を考慮する。 |
| Magnet Zone | 強力な価格の磁石。POC、フィボナッチ、心理的節目が重なる場所。価格が吸い寄せられやすく、反発根拠が最も強い。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。単一の予想ではなく、統計的に「起こりうる値動きの確率分布」を算出する手法。 |
| Fail-Fastポリシー | 安全装置。データの整合性が低い、または期待値がマイナスの際に、分析を即座に棄却し資産を守る仕組み。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
チャートの「骨組み」を解釈し、優位性のある価格帯を特定するための指標です。
| 用語 | 説明 |
| 動的POC (Point of Control) | 直近で最も出来高が集中した価格。市場参加者の「合意価格」であり、最強のレジサポとして機能する。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の空白地帯。急激な値動きで取り残された注文を埋めにいく習性（磁力）がある。 |
| Liquidity Pool | 大口の損切りや新規注文が溜まっている価格帯。ここを狩る動き（ダマシ）の後に本命の動きが出やすい。 |
| ATR (Average True Range) | 市場のボラティリティ（体感温度）。1.5〜2倍を損切りの論理的根拠とする。 |
| Volume Delta | 買いと売りの勢い差。価格上昇中にこれが減少していれば、トレンドの終焉（逆行現象）と判断する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | ボラティリティの圧縮と開放を可視化。爆発的な値動きが始まる予兆を捉える。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
価格を動かす「燃料」の正体を特定し、中長期的な流れを把握します。
| 用語 | 説明 |
| DXY相関影響 | 米ドル指数との連動性。ドル高局面での、他通貨やゴールドへの逆相関圧力を定量化する。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知のニュースが既に価格に反映されている状態。この場合、ニュースが出ても価格は動かない（材料出尽くし）。 |
| 市場セッション流動性 | 東京・ロンドン・NYの各時間帯。開始直後の30-60分は特に「ダマシ」が発生しやすいため警戒が必要。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守の姿勢。リスクオン（株・BTC高/円・ドル安）、リスクオフ（安全資産への退避）を特定する。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
「勝つべくして勝つ」ための数学的設計図です。
| 用語 | 説明 |
| Execution EV (期待値) | 的中確率と損益幅を掛け合わせた数値。EVがプラスであることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 感情を排除したロット数。口座残高、リスク許容度、損切り幅から逆算して自動決定する。 |
| トレール戦略 | TP1（第1目標）到達時に、残りのポジションの損切りを建値に移動し、ノーリスクでTP2を狙う手法。 |
| キャンドルパターン確定待機 | ゾーンに「到達」しただけで入らず、M15足等で「包み足」や「長い下ヒゲ」などの反転サインを確認すること。 |
| RR比 (Risk-Reward) | 1回のリスク（損失）に対して、どれだけの報酬（利益）が見込めるかの比率。1:1.5以上を推奨。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在の市場フェーズ、Anchor Price、期待値スコア、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price | $4,819.29 | CSV終値 ($4,814.73) との乖離: +4.56 (ATR 0.26倍) |
| 市場フェーズ | 上昇トレンド後の調整（強気フラッグ形成中） | Hurst指数 0.58（トレンド継続を示唆） |
| 期待値 (EV) | +28.5 pips | 的中確率 68% に基づくベイズ補正後数値 |
| 総合結論 | 押し目買い（Buy on Retrace）推奨 | Magnet Zone ($4,795 – $4,810) での反発を確認せよ |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米グリーンランド領有権問題を巡る緊張高まり: 米国による欧州への新関税示唆を受け、リスクオフの金買いが再燃。チャート上の$4,850突破の原動力。 Merrill Lynch
- 中国人民銀行 (PBOC) の追加利下げ発表: 1月19日発効の0.25%利下げを受け、アジア圏の流動性向上が金価格を支持。 Xinhua/China Gov
- IMF世界経済見通しの上方修正: 米中成長率の引き上げにより、インフレ再燃懸念が実質利回りを押し上げ、金の上値を一時的に抑制。 IMF News
イベントカレンダー
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 予想/結果 | 重要度 | 出典 |
| 2026-01-22 | 22:30 | 米・実質GDP (Q3) [確定値] | 予想 4.3% | 特A | Investing.com |
| 2026-01-22 | 22:30 | 米・新規失業保険申請件数 | 予想 209K | B | FRED |
| 2026-01-23 | 00:00 | 米・コアPCE価格指数 (11月) | 予想 2.7% | 特A | BEA |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場は今夜のGDPおよびPCE発表を控えた「嵐の前の静けさ」にある。東京セッションでは流動性が低下しており、昨日の高値圏からの利益確定売りが優勢。特にグリーンランド問題を巡る地政学リスクは「新規のサプライズ」であり、米金利上昇（US10Y: 4.25%）による売り圧力を相殺している。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強気（MA20/MA200乖離拡大、MACD上昇継続）。
- D1: 強気（上昇チャネル上限付近、RSI 72）。
- H4: 調整（SQZMOMが赤に転換、モメンタム低下）。
- H1: レンジ気味（Hurst 0.52）。POC付近での揉み合い。
- M30/M15: 弱気（短期的なBOSが発生し、下位足での構造崩れ）。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.58 (判定：トレンド継続)
- ATR (H1): $17.57 (直近20本平均：$15.20より拡大)
- 動的POC: $4,810.50 (直近20本の最大ボリューム価格)
- Fib Levels: 38.2%($4,754), 50.0%($4,712), 61.8%($4,671) ※直近上昇波基準
- Round Numbers: $4,800.00 (心理的節目への接近度：極めて高い)
- Magnet Zone 評価: [強] (POC $4,810、VAL $4,795、心理的節目 $4,800の重複)
視覚的分析
画像 GOLDH1_20260122_113002.png によれば、昨晩の最高値 $4,888 からの急落後、下位足で「逆三尊」の右肩を形成しようとする動きが見られる。特に $4,807 付近の安値が「流動性の溜まり場（Liquidity Pool）」となっており、ここを狩った後の反発が狙い目である。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数はトレンド継続を示唆しているが、H1足のRSIが一時的に80を超えたため、現在は平均回帰（Mean Reversion）が優先されている。前回のトレード失敗は、この過熱状態でのロングであった。今回は Magnet Zone までの引き付けを徹底する。
市場相関・センチメント分析
- 主要外部要因の因果性 (Granger Causality):
- Primary Driver: 米10年債利回り (US10Y) との強い逆相関。利回り 4.25% 到達による GOLD の調整局面。
- Secondary Driver: 米実質金利 (TIPS: 1.97%) の上昇が GOLD の重石。
- アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment):
- センチメント統計:
- Sentiment Dispersion (分散度): [高]（GDP予想の強気派と地政学懸念派で意見が二分）
- Crowded Trade Check: [過熱]（ロングポジションの偏りがあり、一時的なストップ狩り急落に警戒）
- ※WEBから取得した最新マクロ指標:
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.252% | GOLDの押し下げ要因 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.97% | GOLDの割高感を強調 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 25,326 | リスクオンによる金売りの一部要因 | 追随中 |
統合判断
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.4 | 0.65 | トレンドは強気だが短期的過熱。 |
| ファンダメンタル (FC) | 0.4 | 0.40 | 金利上昇が逆風。地政学が相殺。 |
| センチメント (SF) | 0.2 | 0.70 | 押し目待ちの需要が依然として強い。 |
| ベイズ合計スコア | 1.0 | 0.56 | 慎重な押し目買い（待機モード） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $4,795 – $4,880
- 的中確率: 68%
- 想定期間: 12 – 24時間 (PCE発表後まで)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
- 重要価格帯の定義 (Structural Evidence):
- 主要レジスタンス: $4,888.50 (史上最高値)
- サポート: $4,807.00 (H1 直近押し安値)
- Liquidity Pool: $4,800.00 – $4,807.00 (ストップが集中)
- Value Area: VAH $4,851 / VAL $4,795 (回帰ターゲット)
- シナリオ: 今夜のGDP発表直後に $4,807 を一時的に割り込み、$4,800 心理的節目で流動性を確保（ストップ狩り）した後、PCE発表に向けて $4,860 付近まで買い戻される V字回復シナリオをメインとする。
- 具体的エントリー手順 (Precision Entry Pipeline):
- 1. Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$4,795 – $4,810）への下落、および $4,807 を下抜ける「ヒゲ」を確認。
- 2. Trigger (BOS): 短期M15足で $4,815.00 を陽線実体で上抜け、ボリュームが直近平均より20%以上増加したことを確認。
- 3. Execution (FVG Retest): ブレイク後の戻り $4,812 付近、またはピンバー確定でロング。
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- SL (Structural SL): $4,785.00（VALおよびATR×1.5を考慮した安全圏）
- TP1 (Conservative): $4,850.00（直近高値手前のPOC。半分利確）
- TP2 (Aggressive): $4,885.00（史上最高値付近の流動性溜まり場）
- 期待値（EV）: +$28.5 (pips換算)
- リスクリワード比: 1 : 1.7
- 資金管理:
- 推奨リスク比率: 0.5% (ベイズスコア 0.56 に基づき、慎重なロット配分)
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