【2026年1月15日 BTCUSD完全レポート】上昇トレンド継続も高値圏警戒｜今後は押し目待ち戦略が有効

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

本文内の用語

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モデル・指標構造系	意味（読者向け説明）
CI（Confidence Index）	テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。
TC（Technical Component）	テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。
FC（Fundamental Component）	マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。
SF_N（Sentiment/Flow Layer）	ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。
CBA_N（Cross-Asset Layer）	他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。
uncertainty_weight	不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。
pattern_score	チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。
Bayesian-NN（ベイズニューラルネット）	不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。
Fail-Fastポリシー	モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。

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【テクニカル分析系】	意味（読者向け説明）
MA（移動平均線）	過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。
RSI（相対力指数）	買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。
MACD	トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。
ADX（平均方向性指数）	トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。
ATR（平均真の変動幅）	市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。
Donchianチャネル	一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。
ボラティリティ	値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。
LCZ（Liquidity Concentration Zone）	流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。

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【ファンダメンタル・マクロ系】	意味（読者向け説明）
Fed（連邦準備制度理事会）	アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。
利上げ（Rate Hike）	中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。
利下げ（Rate Cut）	政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。
QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め）	中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。
QE（Quantitative Easing, 量的緩和）	QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。
CPI（消費者物価指数）	物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。
PCE（個人消費支出価格指数）	Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。
失業率（Unemployment Rate）	労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。
ETFフロー（ETF Flow）	ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。
AUM（運用資産残高）	ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。
クジラ（Whale）	大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。
センチメント（Market Sentiment）	投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。
Extreme Fear（極度の恐怖）	投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。
リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off）	投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。

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【トレードプラン関連】	意味（読者向け説明）
Entry（エントリー）	ポジションを取る価格。
TP（Take Profit）	利確目標。
SL（Stop Loss）	損切りライン。
リスクリワード比	利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。

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【分析思想・メタ用語】	意味（読者向け説明）
共鳴（Resonance）	異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。
整合性（Coherence）	各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。
ノイズ支配（Noise Dominant）	指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。
再現性（F値）	過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。

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要約

テクニカル条件（EntryZone/StopMagnet）未充足で見送り。
H1は上昇トレンド判定だが、M30のエントリー許容帯から乖離。
今後はH1の主要マグネット近傍までの押し/戻り待ち。

• 現在値（M30代表足Close）= 96869.4000
• ATR_eff（0.6M15 + 0.4H1）= 471.4229
• ノートレ理由：EntryZone FAIL / StopMagnet FAIL / Uncertainty（CI未算出）

テクニカル分析

前提（decision_frames=H1/M30、context_only=W1/D1/H4/M15）

• W1（context）
  • トレンド：MAスタックは上向き維持（上昇基調の文脈）
  • モメンタム：RSI14=48.1103（中立）
  • ボラ：ATR=8998.2143
  • 節目：Donchian20上=126178.4500 / 下=80634.3000
• D1（context）
  • トレンド：上昇局面（伸びが強い）
  • モメンタム：RSI14=68.6111（高め）
  • ボラ：ATR=2278.2607
  • 節目：Donchian20上=97938.5000 / 下=86795.1000
• H4（context）
  • トレンド：上昇
  • モメンタム：RSI14=72.9821（過熱域）
  • ボラ：ATR=1258.6893
  • 節目：Donchian20上=97938.5000 / 下=90108.2000
• H1（decision）
  • トレンド（Regime判定軸）：ADX14=32.9345（trend_min=22以上）、MAスタック条件あり
  • モメンタム：RSI14=62.7798
  • ボラ：ATR=716.2250
  • 節目：Donchian20上=97938.5000 / 下=94543.6000、MA200=91885.3378
• M30（decision）
  • トレンド：上昇文脈だが、直近は高値圏の調整
  • モメンタム：RSI14=54.3135
  • ボラ：ATR=532.6679（※判定はATR_effを使用）
  • 節目：Donchian20上=97938.5000 / 下=94882.8000
• M15（context）
  • トレンド：短期調整
  • モメンタム：RSI14=46.2016
  • ボラ：ATR=308.2214
  • 節目：Donchian20上=97938.5000 / 下=96251.4000

テクニカル総括

上位足は上昇維持だが高値圏で過熱（H4 RSI>72）。H1はトレンド判定、ただしM30のエントリー許容帯から価格乖離が大きく、現状は「押し/戻り待ち」の局面。

ファンダメンタル分析

• 直近7日ではBEAの重要リリースが集中（1/16・1/22）：短期ボラ要因になり得る（方向性ではなく変動リスクの話）
• BLSの主要リリースは直近7日に該当なし：次の大きな指標は2月以降に配置（短期イベント密度は相対的に低い）
• FRB（FOMC）は1/27-28予定で7日外：ただし近づくほど不確実性（ボラ）要因になり得る

経済イベントカレンダー（7日間）

日付	時間（JST）	イベント	ステータス	影響度	出典
2026/01/17	00:00	U.S. International Investment Position（3Q 2025）	予定	★★	BEA Release Schedule
2026/01/22	22:30	GDP（3Q 2025 Updated Estimate / GDP by Industry / Corporate Profits Revised）	予定	★★★	BEA Release Schedule
2026/01/23	00:00	Personal Income and Outlays（Oct-Nov 2025）	予定	★★★	BEA Release Schedule

ニュース・イベント影響度

• ★★★（GDP関連）：結果の強弱でリスク資産のボラが拡大しやすい（強→BTC↓／弱→BTC↑の“傾向整理”）
• ★★★（個人所得・支出）：インフレ/消費の再評価材料になりやすい（上振れ→BTC↓／下振れ→BTC↑の“傾向整理”）
• ★★（対外ポジション）：突発的な反応は限定されやすいが、地合いによって振れ幅が出る可能性

条件付き方向性考察（※非トレード判断）

• if GDPが上振れ then 金利高止まり連想→リスクオフ寄り→BTCは下押し圧力が出やすい
• if GDPが下振れ then 景気減速連想→利下げ期待→一時BTC上振れしやすいが乱高下に注意
• if 個人所得・支出が上振れ then インフレ粘着連想→BTCは上値が重くなりやすい

※ 上記は「イベント結果が出た場合の環境傾向」を整理したものです。
※ 実際のトレード方向・実行可否はテクニカル条件のみで判断します。

ファンダ総括

短期はBEAイベントでボラ注意、中期は指標密度は高くないが、長期はFOMC接近で不確実性が上がりやすい。

統合判断

• Regime（H1）：Trend判定（ADX14=32.9345 >= 22、MAスタック条件）
• BreakoutChase（H1）：CloseがDonchian20上（97938.5000）をブレイクしていないため、追いかけ拒否の対象外（=Chase要因では棄却しない）
• EntryZone（M30 anchor / H1 ref）：許容乖離=0.35*ATR_eff=164.9980 に対し、現在値は主要アンカーから大幅乖離→FAIL
• StopMagnet（H1 magnets）：同上、主要マグネット距離が閾値超→FAIL
• Uncertainty：CI(BayesNN)が本セッションで算出できず（モデル出力未提供）→不確実性評価はfail_fast扱い

トレードプラン

• エントリー条件
  • なし（本日はノートレ）
• TP/SL
  • なし（本日はノートレ）
• 無効化条件
  • Regime：H1でADX14 < 22.0000（Trend条件崩れ）
  • Chase：H1でDonchian20ブレイク後、価格がブレイク水準から > 1.2*ATR_eff 乖離（追いかけ禁止）
  • EntryZone：主要アンカーからの距離 > 0.35*ATR_eff（許容帯外）
  • StopMagnet：主要マグネット距離 > 0.35*ATR_eff（磁力圏外）
  • RR<1.2：該当時は必ずノートレ

再評価（数値条件）（最大3シナリオ、方向/時間足/条件/無効化は数値で明示）

再評価シナリオ	方向	時間足	条件（数値）	無効化条件（数値）
H1押しでEntryZone復帰（DonchianLower基準）	ロング	H1/M30	M30 Close ∈ [94567.1711, 94708.5980]（= DonchianLower_H1 94543.6000 + [0.05,0.35]*ATR_eff）	H1 Close < 94449.3154（= 94543.6000 − 0.20*ATR_eff）
高値圏戻りで抵抗帯接近（DonchianUpper基準）	ショート	H1/M30	M30 Close ∈ [97773.5020, 97914.9289]（= DonchianUpper_H1 97938.5000 − [0.35,0.05]*ATR_eff）	H1 Close > 98032.7846（= 97938.5000 + 0.20*ATR_eff）
MA200近傍まで深押し（長期アンカー）	ロング	H1/M30	M30 Close ∈ [91908.9089, 92050.3357]（= MA200_H1 91885.3378 + [0.05,0.35]*ATR_eff）	H1 Close < 91791.0532（= 91885.3378 − 0.20*ATR_eff）

結論（本日のトレード判断）

結論：ノートレ（様子見）（RR=0.00想定、保有期間=ShortSwing）

• テクニカル条件：EntryZone FAIL（主要アンカーからの距離が0.35*ATR_eff超）
• テクニカル条件：StopMagnet FAIL（主要マグネットが0.35*ATR_eff超）
• Uncertainty：CI(BayesNN)未算出のため評価不能→fail_fast扱い