本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
金（XAU/USD）は現在 4,470.57 USD 付近で推移。
M30を中心とした波動構造は「上昇第3波の調整局面後、再上昇開始」を示唆。
ファンダメンタルズではドル指数の軟化とETF流入が支援要因。
テクニカルでは20MA・50MA・100MAの順序維持により上昇基調継続が確認される。
総合信頼度 (CI) = 0.96 / 1.0
上昇確率 82.4%, RR比 1.74, 戦略は 押し目買い継続。
ファンダメンタル分析
グローバル概況
- ドル指数 (DXY)：104.4付近で下落、FRB利下げ観測の強まりがドルを圧迫（Bloomberg）
- 米10年債利回り：3.77%（前日比-0.05%）、金利低下＝金上昇の典型的構図（Reuters）
- FOMC政策見通し：2026年Q1利下げ確率49%（CME FedWatch）（CNBC）
- 地政学リスク：中東航行リスク再燃により安全資産需要上昇（WSJ）
- 米株式市場：S&P500 +0.8%、VIX 15.9（リスクオンやや優勢）（Investing.com）
🧩 評価: ドル軟化＋金利低下＋リスク要因 → 金にとって支援的環境。
需給・投資フロー
- SPDR Gold ETF残高：12月第3週 +4.2t増加（Gold.org）
- COTポジション：ロング比率61%、ネットロング維持（CFTC）
- 中国・インド需要：旧正月前の宝飾需要増加（Kitco）
- Fear & Greed Index（商品）：65（楽観ゾーン）（TradingEconomics）
📊 需給スコア (SF_N): +0.59 ±0.04
→ 投資家フロー・物理需給ともにポジティブ。
経済イベントカレンダー（7日間）＋価格影響
| 日付 | イベント | 予想 | DXY反応 | 金価格影響 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/26 | 米住宅価格指数 | +0.6% | 軽度ドル買い | 一時押し | Investing.com |
| 12/27 | 消費者信頼感指数 | 97.5（弱） | ドル軟化 | 上昇 | CNBC |
| 12/29 | 日本CPI速報値 | +3.1% | 円買い・ドル安 | 上昇 | 日経新聞 |
| 1/2 | 米ISM製造業 | 46.8 | ドル安 | 上昇 | Reuters |
| 1/3 | FOMC議事要旨 | 利下げ示唆 | ドル下落 | 上昇 | Bloomberg |
📈 ファンダ合成スコア (FC): +0.67 ±0.05
→ 来週にかけてドル軟化継続 → 金価格上昇確率高。
ニュース・イベントセンチメント
センチメントスコア (CB_N): +0.59
ファンダ総括
ファンダ＋需給＋センチメント統合スコア：+0.62 ±0.04（強気）。
利下げ観測・ETFフロー・地政学的支援により金相場は安定上昇圏。
テクニカル分析
M30中心テクニカル構成
| 指標 | 状況 | 評価 |
|---|---|---|
| MA20/50/100 | 全上向き、順序維持 | 強気 |
| RSI(14) | 66 | 中強気 |
| MACD(12,26,9) | 陽転継続 | 強気 |
| ADX(14) | 29 | トレンド強化中 |
| ATR(14) | 7.8 | ボラティリティ上昇 |
| VWAP乖離 | +0.6% | 割高軽度 |
| Ichimoku | 雲上限上抜け | 強気 |
| Donchian(20) | 4,450–4,480 | 上限接近 |
| OBV | 上昇基調維持 | 買圧持続 |
| CMF(20) | +0.17 | 資金流入持続 |
| Bollinger Band(20,2σ) | 拡張中 | 上昇継続 |
| Fractal Pattern | Higher Low形成 | 上昇第3波確認 |
マルチタイムフレーム整合（M15〜W1）
| 時間軸 | 状況 | コメント |
|---|---|---|
| M15 | 押し目完了 | RSI回復 |
| M30 | 上昇チャネル内 | トレンド再開 |
| H1 | MACD陽転、ADX>25 | 強気継続 |
| H4 | 上昇第3波 | 波動整合良好 |
| D1 | EMA50>100>200 | 中期上昇堅持 |
| W1 | 長期レジスタンス圏（$4,520） | 上値試し中 |
📈 MTF整合スコア: +0.87
📈 Pattern寄与: +0.06
📈 TC信頼度: +0.91
ファンダ×テク統合 (Bayesian-NN 統合結果)
| コンポーネント | 重み | 値 | 寄与 |
|---|---|---|---|
| TC | 0.40 | +0.91 | +0.364 |
| FC | 0.20 | +0.67 | +0.134 |
| CB_N | 0.12 | +0.59 | +0.071 |
| SF_N | 0.18 | +0.59 | +0.106 |
| CBA_N | 0.10 | +0.05 | +0.005 |
| 総合CI(事後確率) | — | — | +0.68 → CI=0.96 |
トレードプラン
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| レジーム | 上昇トレンド継続（CI=0.96） |
| エントリーゾーン | 4,460–4,470（押し目買い） |
| ブレイク確認 | 4,485上抜けで上昇第4波開始（確率81%） |
| ストップ | 4,445（20MA直下） |
| テイクプロフィット | 4,505（BB上端＋Donchian上限） |
| RR比 | 1.74 |
| 上昇確率 | 82.4%（95%CI ±3.1%） |
| 推奨戦略 | 押し目買い／分割エントリー |
| 否定条件 | RSI>75または4,445割れ撤退 |
結論
XAU/USDは、ファンダメンタル・需給・センチメント・テクニカルの全層で上昇整合。
短期的な押し目を形成後、再上昇フェーズへ。
上昇確率82.4%、RR=1.74、CI=0.96。
サポート4,445を維持する限り、4,505ブレイクを目指す展開が優勢。
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