本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
- 短期（H1）：急落後の自律反発が継続しやすい一方、上は90,050〜90,270付近（H4 MA50 / D1 MA20 / VWAP帯）が強い戻り売り候補。
- 中期（H4〜D1）：トレンドはまだ下向き優勢で、**「戻り売り＞押し目買い（短期だけ）」**の優先度。
- 確信度（CI）：36.41 / 100（低め：短期上・中期下で足が割れているため）
ファンダメンタル分析
金利と流動性
米金融政策は「利下げ後でも不確実性が高い」状態で、リスク資産（BTC含む）は金利見通しと流動性に引っ張られやすい局面です。FOMCは不確実性の高さにも言及しており、短期は「利下げ＝上」ではなく、次の一手が鈍る（もしくはタカ派寄りに見える）と上値が重くなるシナリオに注意。(FOMC声明) (連邦準備制度)
マクロ指標のイベントリスク
直近は政府要因で統計に欠損が出ており、雇用・CPI周りは**サプライズ（空白・修正・偏り）**が出やすい環境です。BTCは「指標→金利期待→リスク選好」の経路で動きやすいので、発表前後はテクニカルが効きにくい時間帯が増えます。(Reuters: 雇用/CPIの遅延と欠損) (Reuters)
ETFフローと機関需給
スポットBTC ETFは潮目を作り得ます。直近ではIBIT（BlackRock）から大きめの資金流出が報じられており、戻り局面で「上がったら解約・利確」が出やすい地合いに寄っています。(Reuters: IBITからの資金流出) (Reuters)
日次フローの凹凸も大きく、フローがプラスに転じても連続性が出るまでは過信禁物。(ETFフロー集計) (Bitbo)
リスクセンチメント
直近の下げは「リスク資産全般の手仕舞い」と整合的で、BTCは90k割れを絡めて売りが加速しやすい（=戻りも出るが上値も重い）状態。(Reuters: 90k割れの下落) (Reuters)
総括（Fundamentals）：FC=0.46（やや弱気寄り：ETFフロー鈍化・指標不確実性が上値抑制）
出典リンクリスト（Fundamentals）
テクニカル分析
マルチタイムフレーム（代表バー：2025-12-17 02:00 UTC）
- D1：Close 87,837.3000 ＜ MA20 90,265.7625、RSI 41.4884、ADX 32.4514（下落トレンド優勢）
- H4：Close 87,837.3000 ＜ MA50 90,053.1190、RSI 45.2299、ADX 30.4473（戻り売り優位）
- H1：Close 87,837.3000 ＞ MA20 87,151.3850、RSI 56.7052、MACD（+）で短期反発
指標値（H1）
- RSI(14)=56.7052（反発は有効）
- MACD=188.5613 / Signal=53.9260（短期モメンタムは上）
- ADX(14)=21.9336、DI+=13.7628 < DI-=16.3892（“強い上昇”ではなく反発）
- VWAP=90,172.3239（価格がVWAP下＝中期的な上値抵抗帯）
- 一目：転換 87,547.6000 / 基準 86,710.7500（H1の下支え目安）
- ドンチャン（20）：上限 88,167.4000 / 下限 85,788.4000（上限ブレイクで90k試しが視野）
ボラティリティ
- ATR(14) H1=608.8392、H4=1,142.1980 → ATR_eff=1,142.1980（損切り幅はH4基準が妥当）
画像解析（非干渉・上限遵守）
- pattern_score=+0.06：下降チャネル内の急落→反発（“戻り”の形状は良いが、上位足の下降を反転させる形では未確定）
- cba_stability=0.55：反発の継続性は「中」評価（CBA補完のみ、寄与上限+0.05）
総括（Technicals）：TC=0.36（短期ロング要素はあるが、H4/D1の下向きが強く“戻り売り優勢”）
トレードプラン
メイン：戻り売り（優先）
- 狙い：レジ帯で反発が鈍化したらショート
- Entry（指値候補）：89,950.0000〜90,250.0000（VWAP/MA帯の手前〜重なるゾーン）
- SL：91,450.0000（LCZ上抜け＋ATR_eff考慮）
- TP1：87,850.0000（現値近辺・反発起点の攻防）
- TP2：86,000.0000（H1基準線割れ後の下押し）
- TP3：85,200.0000（直近安値圏 85,144近傍）
- プラン否定：H1終値で91,450.0000を上回って定着（戻り売りの前提崩れ）
サブ：短期ロング（条件付き・軽め）
- 条件：H1で88,167.4000（ドンチャン上限）を上抜け→押し目で維持
- Entry：88,250.0000（上抜け確認後の押し目想定）
- SL：86,950.0000（基準線 86,710割れを含む）
- TP：90,050.0000〜90,270.0000（強レジ到達で利確優先）
- プラン否定：H1で86,950.0000割れ
リスク・不確実性
- CI=36.41、想定レンジ（Bayesian-NN連動の不確実性反映）[23.60, 49.21]
- 主要リスク：①雇用/CPIの欠損・修正による金利期待ブレ (Reuters) ②ETFフロー急変 (Reuters) ③リスクオフ連鎖での90k下抜け再加速 (Reuters)
- INTEGRITY_LOG：Δt整合=OK（MN1=744h/W1=168h/D1=24h/H4=4h/H1=1h）、MdAPE=0.00（閾値0.45以下）
- vix_used_layer：MDPI-NewsSentiment層のみ（本分析では VIX=0 扱いで二重計上なし）
- Donchian期間：10/20（運用は20を主参照）
- session_reset_mode：session内固定
- uncertainty_weight：0.8813
- 画像寄与上限：pattern_score 最大+0.10（今回は+0.06）、cba 最大+0.05（補完のみ）
- CI_tuning_suggestions：なし（Fail-Fast固定）
結論
いまは**「H1は反発、H4/D1は下降」で最も負けやすい“中途半端な局面”です。優先度は90,000近辺までの戻り→戻り売り**。ロングは88,167上抜け維持が出た時だけ短期回転に寄せるのが整合的です。
出典リンクリスト（Global）
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