本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。
本文内の用語
| モデル・指標構造系 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| CI（Confidence Index） | テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。 |
| TC（Technical Component） | テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。 |
| FC（Fundamental Component） | マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。 |
| SF_N（Sentiment/Flow Layer） | ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。 |
| CBA_N（Cross-Asset Layer） | 他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。 |
| uncertainty_weight | 不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。 |
| pattern_score | チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。 |
| Bayesian-NN（ベイズニューラルネット） | 不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。 |
| Fail-Fastポリシー | モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。 |
| 【テクニカル分析系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| MA（移動平均線） | 過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。 |
| RSI（相対力指数） | 買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。 |
| MACD | トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。 |
| ADX（平均方向性指数） | トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。 |
| ATR（平均真の変動幅） | 市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。 |
| Donchianチャネル | 一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。 |
| ボラティリティ | 値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。 |
| LCZ（Liquidity Concentration Zone） | 流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。 |
| 【ファンダメンタル・マクロ系】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Fed（連邦準備制度理事会） | アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。 |
| 利上げ（Rate Hike） | 中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。 |
| 利下げ（Rate Cut） | 政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。 |
| QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め） | 中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。 |
| QE（Quantitative Easing, 量的緩和） | QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。 |
| CPI（消費者物価指数） | 物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。 |
| PCE（個人消費支出価格指数） | Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。 |
| 失業率（Unemployment Rate） | 労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。 |
| ETFフロー（ETF Flow） | ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。 |
| AUM（運用資産残高） | ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。 |
| クジラ（Whale） | 大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。 |
| センチメント（Market Sentiment） | 投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。 |
| Extreme Fear（極度の恐怖） | 投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。 |
| リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off） | 投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。 |
| 【トレードプラン関連】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| Entry（エントリー） | ポジションを取る価格。 |
| TP（Take Profit） | 利確目標。 |
| SL（Stop Loss） | 損切りライン。 |
| リスクリワード比 | 利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。 |
| ゴールデンクロス／デッドクロス | 短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。 |
| 【分析思想・メタ用語】 | 意味（読者向け説明） |
|---|---|
| 共鳴（Resonance） | 異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。 |
| 整合性（Coherence） | 各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。 |
| ノイズ支配（Noise Dominant） | 指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。 |
| 再現性（F値） | 過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約（短期/中期方向＋確信度）
- 短期（H1〜H4）：レンジ〜やや下方向（155.53割れで下押し加速、156.12超えで上抜け転換）。確信度（CI）= 39.99/100（＝短期の上方向は弱め）。
- 中期（D1〜W1）：上昇トレンド維持（MA群の上、ただし材料次第で押し目拡大）。
- 代表値（H1最新）：Close=155.8600（Datetime=2025-12-15 02:00）
ファンダメンタル分析
FRB（政策・金利差）
- FRBはFF金利目標レンジを3.50–3.75%へ0.25%利下げ（声明で「追加調整の程度と時期はデータ次第」）。→短期的にはUSD要因は弱含み。
出典：FOMC声明（2025-12-10） - Reutersも「利下げ後、一時停止（pause）示唆」などを報道。→“金利差縮小期待”がUSDJPYの上値を抑えやすい。
出典：Reuters（2025-12-10）
日銀（政策・円要因）
- 市場・エコノミスト見通しとして、日銀が0.50%→0.75%へ利上げ観測が強い（12月会合）。→**円高圧力（USDJPY下押し）**の“イベント・リスク”。
出典：Reuters Poll（2025-12-11） - さらに、日銀が追加利上げ継続を示唆する可能性も報道。→「利上げ1回で終わらない」織り込みが強まると円高が出やすい。
出典：Reuters（2025-12-12）
日本の景気・インフレ・賃金（円の基礎体力）
- **日本CPI（前年比）10月=3.0%**が示されており、インフレが2%を上回る状態が続く点は日銀の正常化を後押し。
出典：総務省統計局（最新指標） - 日銀の展望レポートでも、（要約として）インフレ期待の上昇等が言及されている。
出典：日銀 Outlook（2025-10） - 一方で、実質賃金は弱いとの報道もあり、利上げペースを巡って材料が交錯。→会合前後はUSDJPYが振れやすい。
出典：Reuters（実質賃金、2025-12-07） - ただし、翌年の賃上げ要求（自動車労組など）が強いとの報道もあり、賃金面がインフレ持続に寄与する観測は円高材料になりやすい。
出典：Reuters（賃上げ要求、2025-12-12）
イベント・データ不確実性（48h因果ラグ監視）
- 米国は政府閉鎖の影響でデータ遅延が報じられ、金利・ドルの織り込みがぶれやすい（＝USDJPYの短期ボラ上振れ要因）。
出典：Reuters（2025-12-10） - 米CPI（11月）は12/18公表予定（公表前後は金利差材料が支配しやすい）。
出典：BLS CPI（次回公表予定）
総括（Fundamentals）
- FC結論：短期は「日銀利上げ観測（円高）×FRB利下げ（ドル安）」が同時に走りやすく、USDJPYは上値が重くなりやすい。ただし中期では、依然として金利差・トレンドの残存で“急落一辺倒”にもなりにくく、イベントでレンジを抜けた方向について行くのが合理的。
出典リンクリスト（Fundamentals）
- FOMC声明（2025-12-10）
- Reuters（FRB、2025-12-10）
- Reuters Poll（日銀、2025-12-11）
- Reuters（日銀、2025-12-12）
- 総務省統計局（最新指標）
- 日銀 Outlook（2025-10）
- Reuters（実質賃金、2025-12-07）
- Reuters（賃上げ要求、2025-12-12）
- Reuters（市場/データ遅延、2025-12-10）
- BLS CPI（次回公表予定）
テクニカル分析
マルチタイムフレーム整合
- W1：Close 155.8600 > MA200 150.5783、RSI 66.40、ADX 42.72 → 上昇トレンド強い
- D1：Close 155.8600 ≒ MA20 156.0530（上値重さ）、MA50 154.1704は上、MACD<Signal → 上昇基調だが短期失速
- H4：Close 155.8600 < MA20 156.0188、RSI 50.25、ADX 18.83 → レンジ寄り
主要指標（H1代表バー）
- MA：MA20=155.8439 / MA50=155.7160 / MA200=155.6745（価格は全て上）
- RSI(14)：53.36（中立〜やや上）
- MACD：0.0285（Signal 0.0323を下回り気味→勢い鈍化）
- ADX(14)：13.08（トレンド弱く、レンジ適性）
- VWAP：155.2171（価格は上→下値は買いが入りやすいが、伸びは限定的になりやすい）
- Ichimoku：SSA=155.4273 / SSB=155.9455（価格は雲の上限付近＝上抜け/反落どちらも起きる位置）
- Donchian（自動=20）：上限=156.1220 / 下限=155.5350 → 156.12上抜けで上昇加速、155.53割れで下落加速
- ATR_eff（固定）：max(ATR_H1, ATR_H4)=0.3703（損切り幅の基準）
需給（SF_N）とLCZ
- 直上の供給（売り厚め）：156.05〜156.15（直近高値・Donchian上限・日足R1が密集）
- 直下の需要（買い厚め）：155.53〜155.45（Donchian下限・日足S1近傍）
- LCZ（流動性捕捉ゾーン）
- Buy-side LCZ：156.1200〜156.1700（上抜け時のストップ巻き込み想定）
- Sell-side LCZ：155.5300〜155.4300（下抜け時のストップ巻き込み想定）
画像解析（非干渉・上限遵守）
- pattern_score（上限+0.10、TC統計寄与のみ）：+0.06
- 形状所見：上昇チャネル内での揉み合い→「ブレイク待ち」優勢（ただし直近は戻り売りも混在）。
- cba_stability（上限+0.05、CBA_N補完のみ）：0.58 → CBA_N補完 +0.008（上限内）
SHAP寄与（定性的・合計100%）
- 上位足トレンド整合（W1/D1） 28%
- Donchian/日足ピボット（156.12/155.53） 22%
- Ichimoku雲位置（155.43〜155.95） 15%
- MACD/RSI（勢い鈍化・中立） 12%
- VWAP/CMF（下値支え要素） 10%
- ATR_eff（イベント前のSL幅設計） 8%
- pattern_score（形状補正） 5%
総括（Technicals）
- テク結論：H1/H4はレンジ優勢。勝ち筋は「155.53割れの追随売り」か「156.12超えの追随買い」の二択。中央（155.70〜155.95）は期待値が下がりやすい。
トレードプラン（Entry/TP/SL/LCZ実数）
前提：イベント（米CPI/日銀会合）前後はスプレッド拡大・ヒゲ増加を想定。中央レンジは見送り推奨。
優先：ブレイクダウン・ショート（ファンダ寄り）
- Entry（Sell Stop）：155.5200
- TP1：155.0500
- TP2：154.6500
- SL：155.9200（ATR_eff≈0.3703を意識）
- LCZ：Sell-side 155.5300〜155.4300 / 逆行ストップ想定 156.1200〜156.1700
代替：ブレイクアウト・ロング（テク転換時のみ）
- Entry（Buy Stop）：156.1400
- TP1：156.6500
- TP2：156.9400（直近スイング高値近傍）
- SL：155.7400
- LCZ：Buy-side 156.1200〜156.1700 / 失速時の押し目 155.5300〜155.4300
リスク・不確実性（Bayesian信頼区間）
- Bayesian（Student-t, df=5）次のH1変化幅（Close=155.8600基準）
- 期待値：+0.0048
- 68%区間：[-0.1360, +0.1456]
- 95%区間：[-0.3229, +0.3331]
- イベントリスク：米CPI（12/18予定）・日銀会合（観測）・米データ遅延の影響で、短期の分布が**太くなる（ヒゲ増）**可能性。
結論
- 短期は「155.53 vs 156.12」のブレイク待ち。
- CI=39.99で上方向の確信は高くないため、基本は「155.53割れショート優先」、ただし156.12超えは即座にロングへ切替（環境認識の反転）で整合。
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