GOLD# | ⬆⬆ 利下げ継続観測・ドル弱含みで強整合 | 2025-10-14

gold分析_20251014 AI分析

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。

関口
関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約（短期・中期方向と確信度）

  • 短期（M15/H1/H4）：上昇（ShortTermスコア 78.6）
    • M15：Close>VWAP、RSI=65.8、MACD>Signal、ADX=38.9（トレンド強）
  • 中期（D1/W1/MN1）：上昇構造（MidTermスコア 84.0）
    • D1/W1/MN1すべてで Close>MA200、MACD>Signal、ADX>25
  • Fundamentalレイヤ（48h〜1M）：やや強気（0〜1規格化で 0.70）
    • 金は過去最高値圏。米中通商リスク再燃と米利下げ継続観測、ドル弱含みが追い風。(Reuters)
  • Total_Confidence（規定式）：79.4 /100

ファンダ分析（48h／1ヶ月）

直近48h

  • 金は史上高値更新（スポット高値 ≈$4,078）。背景は米中関係緊張の再燃（追加関税示唆）と安全資産需要。(Reuters)
  • 株式反発局面でも金は高値圏維持＝リスク混在下の分散需要継続。(Reuters)

1ヶ月

  • FOMCが9月に0.25%利下げ、さらに年内数回の追加利下げ指針→金利低下は金価格に追い風。(Reuters)
  • ドル指数（DXY）弱含みの見通しが優勢。金にはポジティブ。(Reuters)
  • CPI：8月は堅調も、9月分は政府閉鎖の影響で10/24公表へ順延。イベント通過まで不確実性。(Bureau of Labor Statistics)

需給解析（COT/ETF/OI）

  • COT：政府閉鎖のため公表停止（10/1発表）。信頼できる最新版欠落のため需給スコアは中立（加点0）。(CFTC)

※Fundamentalレイヤの内部ルールに基づき、上記を0〜1に正規化してmacro_score=0.70、SupplyDemand加点=0。VIXはセンチ参照のみでスコア化せず。

テクニカル分析（短期／中期）

短期（M15/H1/H4｜Base準拠）

  • M15：
    • Close=4138.64、VWAP=4122.28（UTC日次リセット）、ATR=8.40、ADX=38.9、RSI=65.8。
    • Close>VWAP、MA20(4123.37)・MA50(4109.70)を上回り、MACD>Signal。
  • H1/H4：いずれも Close>MA200、MACD>Signal、RSI>70（H4）。短期も上位足も順行。

中期（D1/W1/MN1｜構造専用）

  • D1/W1/MN1の全階層で MA200の上、MACD>Signal、ADX>25 → 上昇トレンド確定。

整合マップ（短期×中期）

  • 方向一致：M15/H1/H4 と D1/W1/MN1 が全面一致
  • 整合スコア：95 / 100（80–100=強整合）

補正シナリオ

  • TCBS（群集的テク誤認）：過熱感はあるがADXが拡張局面を支持。TCBS高止まりシグナル出現時はポジションサイズ−10%。
  • センチ極端（ニュース楽観偏重が+20超）：A補正−0.05で拡張係数を抑制（VSTP内部ルール）。

トレードプラン

LCZ（新規禁止帯）

  • VWAP ± ATR×0.5 = 4122.28 ± 4.20 → [4118.08, 4126.48]
    • この帯では新規構築不可。既存は縮小・利確のみ。

想定エントリータイプ

  1. Breakout型（推奨）
    • 条件：VWAP上方で推移＋直近スイング上抜（> ATR×0.2 ≈ 1.68）。
    • Entry = 4,139.00（現値上方でブレイク継続を確認）
    • VSTPのために上位足ボラを参照：
      • H1_ATR=13.61、H4_ATR=34.83、Base_ATR=8.40
      • EF_raw = max(H1,H4)/Base ≈ 4.15 → クリップで 4.0
      • Total_Confidence=79.4 → A=1.00、Align=95 → B=1.375
      • Expansion_Factor = 4.0（上限到達；高ボラ・高整合）

利確・損切（VSTP式を数値化）

  • TP1 = 4,185.33
  • TP2 = 4,179.32（TP2TP1だが、今回のADX係数でTP1が先に大きくなる計算。実運用はTP2を上位に再配列）
    • 実務配列：TP1=4,179.32（先）／TP2=4,185.33（後）
  • SL = 4,122.20
  • 段階利確：TP1で50%、TP2で100%。
  • ブレイクイーブン移動：TP1到達後、**SL→VWAP（約4,122.28）**へ。
  • トレーリング：SL_dyn = VWAP − ATR×0.3 ≈ 4,119.76
  • タイムストップ：ceil(ATR/AvgTR20×12)本未達ならクローズ（Base実測に準拠）。

ポジション管理（フェーズ）

  • Phase1（0.3）：4127.32（VWAP+ATR×0.6）を明確突破で初動建て。
  • Phase2（0.4）：Entryから**+1.68**（ATR×0.2）更新で加速。
  • Phase3（0.3）：H1整合≥80 & SQZMOM維持で最終積み増し。

Pullback-to-VWAP／Continuation はLCZ侵入が前提になるため、新規は禁止（既存のみ縮小・利確可）。

リスク・注意点

  • イベントギャップ：9月CPIの10/24公表まではギャップリスクが高い。発表前にポジション縮小を検討。(Bureau of Labor Statistics)
  • 政府閉鎖に伴うCOT欠落：需給の偏り確認が遅延。過剰ポジショニング検知が弱まる点に留意。(CFTC)
  • 高ボラティリティ：VSTPが**最大拡張（×4）**に到達。SLの絶対額も拡大するためサイズ管理を厳格化。

結論

  • 短期は順行上昇・中期は上昇構造で強整合（Score=95）。
  • マクロも利下げ継続観測＋ドル弱めで追い風（macro_score=0.70、Total_Confidence=79.4）。
  • 戦略はBreakout型の単一シナリオに集中。Entry=4,139.00｜TP1=4,179.32｜TP2=4,185.33｜SL=4,122.20。
  • LCZ（[4118.08, 4126.48]）では新規不可。既存は利確・縮小のみ。

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