[USDJPY]2025年9月23日(火)の見通し

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとChatGPTを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

本文内の用語

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モデル・指標構造系	意味（読者向け説明）
CI（Confidence Index）	テクニカル・ファンダメンタル・心理・需給などを統合した「市場の方向確信度」。50以上で方向感あり、50未満で方向感が掴めない状況。
TC（Technical Component）	テクニカル分析要素の総合スコア。短期的な価格構造を表す。
FC（Fundamental Component）	マクロ経済・金利・政策などの影響を数値化した層。中期的視点。
SF_N（Sentiment/Flow Layer）	ニュース・ETFフロー・SNS心理の短期センチメント。
CBA_N（Cross-Asset Layer）	他資産（株、金、債券など）との関連性を反映。
uncertainty_weight	不確実性補正。市場の整合性が高いほど1に近づき、CIを押し上げる。
pattern_score	チャート形状の寄与度（例：ブレイク、レンジ、チャネル）。
Bayesian-NN（ベイズニューラルネット）	不確実性を定量化するためのAI手法。単なる平均ではなく信頼区間を出す。
Fail-Fastポリシー	モデルの信頼性が低いときは即座に出力を棄却する安全機構。

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【テクニカル分析系】	意味（読者向け説明）
MA（移動平均線）	過去の一定期間の平均価格。トレンドの方向や勢いを確認する基本指標。
RSI（相対力指数）	買われすぎ・売られすぎを数値化した指標。70以上で過熱、30以下で売られすぎ。
MACD	トレンドの勢いと転換点を示すオシレーター。線の交差で売買シグナルを見る。
ADX（平均方向性指数）	トレンドの強さを示す指標。25以上なら強いトレンド。
ATR（平均真の変動幅）	市場のボラティリティ（値動きの荒さ）を測る。大きいほど値動きが激しい。
Donchianチャネル	一定期間の高値・安値の範囲。レンジの上下限を可視化する。
ボラティリティ	値動きの振れ幅。トレードリスクの尺度として重要。
LCZ（Liquidity Concentration Zone）	流動性が集中する価格帯。ストップロスや利確が集まりやすいゾーン。

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【ファンダメンタル・マクロ系】	意味（読者向け説明）
Fed（連邦準備制度理事会）	アメリカの中央銀行。政策金利を上下させて景気やインフレを調整する。決定は世界中の相場に影響する。
利上げ（Rate Hike）	中央銀行が政策金利を上げること。景気の過熱やインフレを抑えるために行う。→ 通常は株やBTCなどリスク資産にマイナス（資金が高金利通貨や債券に戻る）。
利下げ（Rate Cut）	政策金利を下げること。景気刺激や信用緩和を目的に行う。→ 一般的には株・BTCなどリスク資産にプラス（資金が市場に戻る）。
QT（Quantitative Tightening, 量的引き締め）	中央銀行が保有資産を減らし、市場の資金を吸収する政策。利上げと組み合わせて金融を引き締める。
QE（Quantitative Easing, 量的緩和）	QTの逆。資産を買い入れて市場に資金を供給する。金融緩和の一環。
CPI（消費者物価指数）	物価の上昇率を示す指標。高いほどインフレが進んでおり、利上げ方向の圧力になる。
PCE（個人消費支出価格指数）	Fedが特に重視するインフレ指標。CPIより変動が穏やか。
失業率（Unemployment Rate）	労働市場の過熱を示す。低すぎるとインフレ懸念で利上げ圧力、高すぎると利下げ方向。
ETFフロー（ETF Flow）	ETF（上場投資信託）への資金流入出。インフロー＝買い需要、アウトフロー＝売り圧力。
AUM（運用資産残高）	ETFなどが運用している総資産額。資金動向を把握する指標。
クジラ（Whale）	大口投資家。売買が相場を一時的に大きく動かすことがある。
センチメント（Market Sentiment）	投資家全体の心理状態。恐怖・強欲・楽観などの“群集心理”。
Extreme Fear（極度の恐怖）	投資家がリスクを避ける状態。短期的には売られすぎのサインになることも。
リスクオン／リスクオフ（Risk-on / Risk-off）	投資家がリスクを取りに行く／避ける姿勢。リスクオンでは株やBTCが上昇し、リスクオフでは資金がドルや国債に逃げる。

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【トレードプラン関連】	意味（読者向け説明）
Entry（エントリー）	ポジションを取る価格。
TP（Take Profit）	利確目標。
SL（Stop Loss）	損切りライン。
リスクリワード比	利益幅と損失幅の比率。1:1以上が望ましい。
ゴールデンクロス／デッドクロス	短期移動平均が長期移動平均を上抜く／下抜くシグナル。

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【分析思想・メタ用語】	意味（読者向け説明）
共鳴（Resonance）	異なる情報層が同じ方向を示すこと。tradeAdviserの中核概念。
整合性（Coherence）	各理論の一貫性。市場が素直に反応している状態。
ノイズ支配（Noise Dominant）	指標が噛み合わず、短期イベントで価格が乱れる状態。
再現性（F値）	過去に同じ条件で同様の結果が出た割合。信頼度の定量指標。

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要約（銘柄別短期／中期の方向性予想と確信度）

• 銘柄：USD/JPY
• 短期（〜1週間以内）：レンジ〜やや下落方向。抵抗ライン（約 148.20-148.80）付近を上抜けず、147.50-148.30 の間で上下する可能性が高い。確信度 60％
• 中期（〜1か月程度）：円高圧力が強まる見通し。政策スタンスの日銀のハト派抑制と、米利下げ期待／米インフレ次第で、147を割って 146.50〜146.00 近辺までの下落余地。確信度 70％

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ファンダ材料（日時/JST・ソースリンク・想定インパクト）

日付・時間（JST換算）	内容	想定インパクト（USD/JPYに対して）
2025年9月19日：BOJ政策決定後	日銀が利上げは見送ったが、ETF／REIT の売却を含む資産縮小（アンワインド）を始めると発表。理事の一部は利上げを望む異議。 (Reuters)	円高圧力。市場に「日銀も緩和を縮小する方向」という期待を与え、ドルと円の金利差縮小の可能性が強まる。USD/JPYの上昇余地を抑える要因。
最近：日本の与党内部の発言	Hayashi 氏（有力な首相候補）が、円安をあまり気にせずインフレ抑制重視、日銀の緩やかな利上げ支持スタンスを確認。 (Reuters)	将来の政策期待に円が強含む可能性。ドル買いよりも円の見直しが進む材料。
今月中（書類スケジュール）：米CPI予想リリース	米国の消費者物価指数（CPI YoY／MoM）の発表予定（9月11日実績、次は 10月中旬予定）など。 (EBC Financial Group)	予想を上回ればドル買い一時的に強まるが、全体トレンドには限定的影響。予想を下回ればドル売り・円高圧力強。

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テクニカル所見

指標・パターン等	状況	考察
抵抗ライン（過去の高値＋トレンドライン＋移動平均線）	チャート上で、148.20-148.80付近に強めの抵抗帯がある。価格がそのゾーンで跳ね返されるシーン複数。	上抜けにはそれなりのエネルギーが必要。強いレジスタンスと見ておいた方が安全。
移動平均線群の位置関係	中期移動平均（例えば H4／日足の MA50／MA100／MA200）が価格を上方から抑えている。短期 MA はやや上昇試みながらも戻される動き。	これらは上昇の抑制要因。これを無視して上がるならファンダメンタルかサプライズが必要。
RSI / オシレーターの過熱感	オーバーボート（買われ過ぎ）圏に近づいたり、反転の兆しを示すダイバージェンスなどが複数時間足で見られる。	短期には売り戻しリスク。反転・調整の可能性を軽視しない方がいい。
サポートライン・過去の安値	約 146.50-147.00 に複数のサポートライン。これを下抜けすると次のサポートは 146.00 近辺。	下落時のターゲットおよびストップ価格の目安になる。

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重要水準

以下はチャート上での読み取りからの主要な価格水準および技術指標：

種類	水準・状況
レジスタンス (R1, R2 等)	約 148.20-148.80 領域が強い上値抵抗。148.80 が心理的節目。さらに上は 149.50 前後が過去の反応ポイント。
サポート (S1, S2 等)	147.50 が直近サポート候補。これを割ると 146.80-146.50、さらに 146.00 が視野に。
移動平均線	日足／H4 の MA200／MA100 がレジスタンス～近辺で抑えに来ている。短期 MA（20／50 etc.）は上昇トレンドを試すが、抵抗帯の前で抑えられ傾向。
一目の雲（日足）	現在、価格は雲の下〜雲の縁付近を推移中で、雲を明確に上抜けていない。雲上での推移が見られなければ上昇継続には慎重になる必要あり。
MACD／ゴールデンクロス・デッドクロス	短・中期足で MACD のヒストグラムが減少してきており、ある時間足（例 H1/H4）でゴールデンクロスの勢いが弱まってきている。デッドクロス示唆の動きあり。

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トレードプラン仮説（if-then）＆リスク管理

以下は実践向きの戦略スケルトン。自分のリスク許容度／口座サイズに合わせて調整してね。

戦略	エントリー条件	利確目標	ストップロス設定	コメント・リスク管理
ショート狙い（上値を抑える反転狙い）	価格が 約 148.50-148.80 の抵抗ゾーンにタッチ＋反転シグナル（例ローソク陰線形、RSI ダイバージェンス、MACD がヒストグラム減少）出現	147.20-147.50 あたり（中期サポート層）	抵抗ゾーン上方に少し余裕を持たせて 149.10-149.30 付近（損失限定）	高影響な米指標発表前後は新規ポジションは控える。ポジションサイズは口座残高の 1％〜2％以内が望ましい。
ロング狙い（調整後の戻り・反発狙い）	価格が 約 146.80-146.50 のサポート帯に接近＋反転シグナル（強めの買い圧が見える、ローソクのピンバー等）出現	147.80-148.20 あたり（中間の抵抗ゾーン）	サポート帯を割ったところ、145.80-146.00 あたり（損切ライン）	円高入りや米指標悪化などイベントリスク大。ストップは必ず入れる。ボラティリティ急上昇に注意。
レンジトレード	147.50〜148.50 の中で上下の端での反転を狙う	レンジの反対側端（例えば 147.50 なら 148.30、148.50 なら 147.70）	レンジ幅の 1/3〜1/2 以上外へ動いたら脱出する設計	予想外のブレイク（上または下）に備える。指標発表（CPI, FOMC, BOJ ステートメント等）の前後はレンジ幅が拡大することあり。

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参照ソース一覧

• Reuters: BOJ keeps interest rates steady, decides to start selling ETFs. (Reuters)
• Reuters: BOJ to unwind ETF holdings as split board signals hawkish shift. (Reuters)
• Reuters: Japan PM contender Hayashi backs BOJ rate-hike strategy. (Reuters)
• U.S. Bureau of Labor Statistics: CPI release schedule. (労働統計局)
• Investing.com: U.S. CPI YoY / MoM data. (Investing.com)

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結論

USD/JPY は現在、「上値抑制」「円高圧力」の材料が優勢。短期では抵抗帯付近での戻り売りを警戒し、中期ではサポートを試す展開になる可能性が高い。もし私なら、現時点ではロングよりもショートまたはレンジ内の逆張り狙いを重視する。ロングを狙うなら、サポートゾーンへの明確な反発シグナルを確認できたときのみ。

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昨日の見通し結果考察

戦略	エントリー条件	利確目標	損切り設定
ロング反発狙い	147.20付近で支持反応＋ローソク足／出来高など反転サイン（短期 MA の支持など）	148.30–148.50（上値抵抗付近）	146.80～146.50 （サポートを割ったら損切り）
ショート／戻り売り狙い	レジスタンス近辺（148.30–148.50）で売り圧確認。あるいは強い上昇が失速したとき。	147.20 → 146.50 ゾーン	149.00 を超えたらヘッジ or 損切り

バッチリこの戦略に沿った動きをした模様。