本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
ゴールドは、歴史的な高騰（1月に$5,594到達）後の調整フェーズを経て、$5,000の大台を死守する強固な推移を見せている。米国政府閉鎖に伴う経済指標の発表延期が不透明感を高める中、中国を筆頭とする中央銀行の継続的な買い（15ヶ月連続）とETFへの記録的流入が下値を支えている。テクニカル的にはHurst指数が0.57と緩やかなトレンド性を維持しており、$5,040-$5,060のMagnet Zoneでの反発を確認した上で、次なるターゲット$5,111を目指す押し目買い戦略が有効である。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $5,069.43 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/12 15:27 JST) |
| 市場フェーズ | 上昇トレンド（調整局面からの反転中） | 短期的には$5,000-$5,100のレンジ、長期的には強気 |
| 総合結論 | 押し目買い推奨 | $5,060付近のPOCおよびMagnet Zoneでの反発を根拠とする |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 中央銀行のゴールド買い継続： 中国人民銀行が15ヶ月連続の買い越しを発表。ポーランドやブラジルもこれに追随し、ドルの代替資産としての需要が構造的に強化されている。BNN Bloomberg
- 米国政府閉鎖による指標延期： 雇用統計（2/11発表済）およびCPI（2/13発表予定）が政府閉鎖の影響で後ろ倒し。不透明感が「安全資産」としてのゴールドへの資金流入を誘発。S&P Global
- 地政学的リスク（グリーンランド主権争い）： 1月末に発生した北極圏を巡る外交的緊張が再燃しており、政治的中立資産としてのゴールドにプレミアムが付与されている。Discovery Alert
イベントカレンダー
（冬時間適用）
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在の市場は「ドルの不確実性」をゴールドでヘッジする動きが支配的である。政府閉鎖により経済データの信頼性が揺らぐ中、中央銀行の現物買いという「実需の壁」が$5,000を岩盤サポートに変えている。ロンドン・NYセッションでは、指標の不整合（サプライズ）に対する反応が敏感になっており、特に実質金利（TIPS）が1.84%付近で安定していることが、金利を産まないゴールドの相対的価値を維持させている。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 過去最高値からの調整中だが、MA20（1920ドル相当の最新位置）を大幅に上回る強気構造。
- D1: $5,000付近でトリプルボトムを形成。MACDはゴールデンクロス直前。
- H4: 下落チャネルを上抜け。MA200が$5,051に位置し、サポートとして機能。
- H1: Hurst指数が0.57で上昇トレンド入りを示唆。POC（$5,069）付近で停滞。
- M30/M15: 短期的なフラッグ形成中。ブレイクアウト待機。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.57 (判定：トレンド継続)
- ATR (H1): 10.25
- 動的POC: $5,069.43 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($5,038), 50.0%($5,015), 61.8%($4,992)
- Round Numbers: $5,050.00 をサポートとして確認。$5,100.00 への接近中。
- Magnet Zone 評価: [強] (H4のMA200とH1のPOCが$5,051-$5,069で重複)
視覚的分析
画像解析（Vision）によると、H1足において直近の安値切り上げが明確であり、特に$5,055付近での長い下ヒゲを伴う反発が確認できる。これは機関投資家による「買い支え」の痕跡である。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.55を超えたことで、これまでのレンジ逆張り戦略からトレンドフォローへとシフトする。前回トレード（01_Trade_Log）で懸念された「SLの狭さによる狩り」を教訓とし、今回はATRの1.5倍（約15ドル）のバッファを構造的安値の下に配置する。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米実質金利(TIPS)との負相関（1.84%の低位安定がゴールドを支える）
- Secondary Driver: シルバー(SILVER)との同期性（シルバーが先行して82.6ドルを回復しており、メタルセクターへの資金流入を裏付け）
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [中]（インフレ見通しについてFRBと市場の乖離が縮小中）
- Crowded Trade Check: [普通]（1月末の投げ売りにより過熱感は一掃されている）
アスペクト別センチメント分析
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気（金利据え置き） | 4 | 2026年内の2回利下げ期待が再燃 | GOLDINVEST.de |
| 地政学 | 強気 | 3 | グリーンランド主権争い等の偶発的リスク | Discovery Alert |
| 流動性/他 | 強気 | 5 | 中央銀行によるドルの多角化（ゴールド買い） | BNN Bloomberg |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.19% | ゴールドの重石となるが限定的 | [一致] |
| 米実質金利(TIPS) | 1.84% | 低位推移がゴールドの価値を維持 | [一致] |
| DXY指数 | 96.85 | ドル安傾向がゴールドの追い風 | [一致] |
| MOVE指数 | 64.55 | ボラティリティは安定しており分析の信頼性高 | [正常] |
| OIL(WTI原油) | $69.63 | インフレ懸念を通じたゴールド買い | [一致] |
統合判断
ゴールドは、実質金利の安定と中央銀行という強力な買い手の存在により、$5,000を底値とした新しい価格レンジに移行した。テクニカル的にはHurst指数がトレンド入りを確約しており、短期的なドルの反発をこなした後の上昇第3波が期待できる。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.0 | 0.85 | Hurst>0.55、POC上抜け、H4 MA200のサポート |
| ファンダ (FC) | 1.2 | 0.90 | 中央銀行の継続買い、TIPSの安定 |
| センチメント (SF) | 0.8 | 0.70 | ETF流入が加速しているが、CPI前の警戒感あり |
| 総合スコア | — | 0.84 | 非常に高い強気バイアス |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $5,111 – $5,145
- 的中確率: 84%
- 想定期間: 24〜48時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス/サポート: レジスタンス $5,111 / サポート $5,041
- Liquidity Pool: $5,020 (昨日の安値付近のストップロス溜まり場)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $5,082 (H1足の上昇局面で発生した空白の窓)
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $5,095 / VAL: $5,052
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回はHurst指数が上昇トレンドを示唆しているため、DXYの短期的な強含みよりも「TIPSの安定」と「POCでの反発」を最優先した。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1足の$5,055付近で発生したピンバー（下ヒゲ）は、機関投資家の買いオーダーが執行されたポイントである。ここを実体で下回らない限り、強気シナリオを維持する。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回の「SLが狭すぎたことによる損失」を考慮し、SLをMagnet Zone下限のさらに下、ATR×1.5のバッファを持たせた位置に設定した。
シナリオ
相場は$5,060付近のPOCを足場に、CPI発表前のポジション調整を含めた緩やかな上昇を辿る。$5,111のレジスタンス突破が最初の関門となる。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $5,060 – $5,065への回帰、および$5,052(VAL)へのヒゲでのタッチを確認。ステータス判定：[完了(2026/02/12 06:45 JST：$5,055)]
- Trigger (BOS): $5,075.00 を、出来高増を伴ってH1実体でブレイクしたことを確認。ステータス判定：[進行中]
- Execution (FVG Retest): ブレイク後の戻りを確認し、$5,070付近のFVG均衡値へのタッチでエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $5,065 – $5,072
- SL (Structural SL): $5,045.00（直近安値およびVALの下外に配置）
- TP (Conservative): $5,111.00（直近高値。的中期待度 80%超）
- リスクリワード比: 1 : 1.7
- 期待値（EV）: +$28.00 / oz
- エグジット戦略: RSIがM30で75を超えた場合、またはボリュームが急減した場合に半分利確。
- プラン否定: $5,040を実体で下回った場合、またはMOVE指数が120を超えて急騰した場合はプラン棄却。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 現在値付近からの押し目を待たずにエントリー準備。ステータス判定：[完了(2026/02/12 15:15 JST：$5,069)]
- Trigger (BOS): $5,072.00 の直近M15高値を更新。ステータス判定：[進行中]
- Execution (FVG Retest): M15での小規模なFVG埋めでエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $5,069 – $5,071
- SL (Structural SL): $5,058.00（POCの直下に配置）
- TP (Aggressive): $5,145.00（週足レジスタンス。RR重視）
- リスクリワード比: 1 : 6.3
- 期待値（EV）: +$45.00 / oz
- エグジット戦略: $5,111到達時に建値にSLを移動。
- プラン否定: $5,055のサポートを割り込んだ時点で即座に撤退。
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