2026年1月21日 BTCUSD テクニカル分析＆ファンダメンタル分析：Hurstレンジ判定とMagnet Zone

本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。内容はデイトレ・スイング目線の分析となります。

本文内の用語

1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）

分析の「脳」にあたる部分であり、市場の信頼度や戦略の方向性を決定します。

用語	説明
CI (Confidence Index)	市場の方向確信度。テクニカル・ファンダ・心理を統合し、0.0〜1.0で算出。0.7以上を「勝負圏内」と見なす。
Hurst指数	相場環境の判定官。0.5超なら「トレンド継続」、0.5未満なら「レンジ（平均回帰）」と断定し、戦略を自動的に切り替える。
Anchor Price	基準現在値。解析開始時のリアルタイム価格。CSVデータとの乖離をチェックし、エントリーの妥当性を測る起点。
TC (Technical Component)	テクニカル要素のスコア。Hurst指数に基づき、トレンド時は順張り指標、レンジ時は逆張り指標の重みを自動調整する。
FC (Fundamental Component)	マクロ経済・金利政策の数値化。要人発言や地政学リスク発生時は、この項目の重みが一時的に上方調整される。
SF_N (Sentiment/Flow)	市場心理・資金流動性。SNSの過熱感や、特定セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」を考慮する。
Magnet Zone	強力な価格の磁石。POC、フィボナッチ、心理的節目が重なる場所。価格が吸い寄せられやすく、反発根拠が最も強い。
Bayesian-NN	不確実性AIモデル。単一の予想ではなく、統計的に「起こりうる値動きの確率分布」を算出する手法。
Fail-Fastポリシー	安全装置。データの整合性が低い、または期待値がマイナスの際に、分析を即座に棄却し資産を守る仕組み。

2. テクニカル分析系（構造的根拠）

チャートの「骨組み」を解釈し、優位性のある価格帯を特定するための指標です。

用語	説明
動的POC (Point of Control)	直近で最も出来高が集中した価格。市場参加者の「合意価格」であり、最強のレジサポとして機能する。
FVG (Fair Value Gap)	価格の空白地帯。急激な値動きで取り残された注文を埋めにいく習性（磁力）がある。
Liquidity Pool	大口の損切りや新規注文が溜まっている価格帯。ここを狩る動き（ダマシ）の後に本命の動きが出やすい。
ATR (Average True Range)	市場のボラティリティ（体感温度）。1.5〜2倍を損切りの論理的根拠とする。
Volume Delta	買いと売りの勢い差。価格上昇中にこれが減少していれば、トレンドの終焉（逆行現象）と判断する。
SQZMOM (Squeeze Momentum)	ボラティリティの圧縮と開放を可視化。爆発的な値動きが始まる予兆を捉える。

3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）

価格を動かす「燃料」の正体を特定し、中長期的な流れを把握します。

用語	説明
DXY相関影響	米ドル指数との連動性。ドル高局面での、他通貨やゴールドへの逆相関圧力を定量化する。
織り込み済み (Priced-in)	既知のニュースが既に価格に反映されている状態。この場合、ニュースが出ても価格は動かない（材料出尽くし）。
市場セッション流動性	東京・ロンドン・NYの各時間帯。開始直後の30-60分は特に「ダマシ」が発生しやすいため警戒が必要。
リスクオン／リスクオフ	投資家の攻守の姿勢。リスクオン（株・BTC高/円・ドル安）、リスクオフ（安全資産への退避）を特定する。

4. トレードプラン・期待値（実行管理）

「勝つべくして勝つ」ための数学的設計図です。

用語	説明
Execution EV (期待値)	的中確率と損益幅を掛け合わせた数値。EVがプラスであることをエントリーの絶対条件とする。
Position Size	感情を排除したロット数。口座残高、リスク許容度、損切り幅から逆算して自動決定する。
トレール戦略	TP1（第1目標）到達時に、残りのポジションの損切りを建値に移動し、ノーリスクでTP2を狙う手法。
キャンドルパターン確定待機	ゾーンに「到達」しただけで入らず、M15足等で「包み足」や「長い下ヒゲ」などの反転サインを確認すること。
RR比 (Risk-Reward)	1回のリスク（損失）に対して、どれだけの報酬（利益）が見込めるかの比率。1:1.5以上を推奨。

関口

📢 注意喚起

本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。

暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。

特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。

要約
1. 現在の市場フェーズ、Anchor Price、期待値スコア、総合結論
ファンダメンタル分析
テクニカル分析
市場相関・センチメント分析
統合判断
1. ベイズ推論スコア表
2. 価格変動予想
戦略的展望 (Profit Max Plan)

要約

現在の市場フェーズ、Anchor Price、期待値スコア、総合結論

項目	内容
Anchor Price (現在値)	$89,427.77 (2026-01-21 13:53 JST)
市場フェーズ	短期パニック売り後の「磁力圏（Magnet Zone）」停滞フェーズ
CSV最終値との乖離	-$56.63 (ATR(H1)の0.08倍：市場急変警告圏外)
期待値スコア (EV)	0.67 / 1.0 (期待値：+$1,832 / -$1,015)
総合結論	レンジ戦略（Range Buy）へ切り替え。H4の過熱感解消を待つ反発狙い。

ファンダメンタル分析

主要ニュース

トランプ関税サプライズ: トランプ大統領が欧州8カ国に対し、グリーンランド買収交渉の難航を理由に10%の追加関税を表明。これがリスクオフを誘発し、昨晩の急落の主因（ボラティリティの約75%を説明）となった。Investing.com
日本国債（JGB）利回り急騰: 高市首相の消費税停止案への懸念からJGB40年債利回りが4%を突破。世界的な債券売りが暗号資産からの資金流出を加速させた。The Japan Times
クジラの蓄積: 昨晩のパニック売りの最中、大口（クジラ）が $88,000 台で約 $3.2B 相当の蓄積を行ったことがオンチェーンデータで確認された。Santiment

イベントカレンダー

日付	時刻 (JST)	指標名	予想/結果	重要度	出典
01/21	16:00	英国：消費者物価指数 (CPI)	3.3% (予)	中	Reuters
01/21	22:30	米国：住宅着工件数	1.25M (予)	高	Econoday

ファンダメンタル分析結果による価格変動考察

現在は東京セッションの終盤（13:53）。ロンドンセッション開始（16:00）直後は、英CPI結果を受けたドルの乱高下により、BTCが $88,500 付近まで「安値更新を装うダマシ（Liquidity Hunt）」を見せる可能性が高い。その後、クジラの買い支えによるリバウンドを想定する。

テクニカル分析

マルチタイムフレーム評価

W1: MA13 ($92,618) を下方ブレイク。長期トレンドの押し目形成フェーズ。
D1: 直近安値 $87,841 のサポートをテスト中。ADX- (34.2) が高く、売り圧力が残る。
H4: RSI 24.2 (極度の売られすぎ)。統計的に反発期待値が極めて高い。
H1: Hurst 0.49 (レンジ判定)。MA20 ($89,897) が蓋をしているが、安値は切り上がり。
M30: RSI 48.7。中立圏へ回復しつつあり、パニック売りが収束中。
M15: SQZMOMが陽転開始。MACDゴールデンクロスにより短期リバウンドを示唆。

統計的根拠

Hurst指数: 0.493 (判定：レンジ/平均回帰)
ATR (H1): $677.24
動的POC: $90,678.4 (直近20本の最大出来高価格)
Fib Levels (H1): 38.2%($92,657), 50.0%($91,738), 61.8%($90,818)
Round Numbers: $89,000 の心理的節目への接近。
Magnet Zone 評価: 強 (VAL $89,019、POC $90,678、および画像解析上のレジサポが完全に重複)

視覚的分析

D1/H4: 長い下ヒゲを伴うキャンドルが連続。$88k台での強い買い意欲を視認。
H1: 安値更新時にRSIが切り上がる「強気のダイバージェンス」が視認できる。
M15: 安値圏でのボリューム急増（吸収）を確認。

テクニカル分析結果による価格変動考察

Hurst指数が0.5を下回るレンジ局面において、H1足のMA200 ($94,131) を目指すトレンドフォローはリスクが高い。現在は POC ($90,678) への回帰を狙うレンジ戦略が最も優位性が高い。前回の失敗を反映し、ゾーン下限からの引き付けを徹底する。

市場相関・センチメント分析

DXY相関影響: 強。DXYが98.5付近で高止まりしており、BTCの急激なV字回復を阻害。
センチメントスコア: 強気 32% / 弱気 68% (極度の恐怖状態：逆張りの好機)

統合判断

ベイズ推論スコア表

セグメント	重み	スコア	評価根拠
テクニカル (TC)	0.35	0.75	H4 RSI売られすぎ＋M15ダイバージェンス
ファンダ (FC)	0.45	0.55	関税リスクを織り込み済み、クジラの蓄積
センチメント (SF)	0.20	0.80	総悲観は買いの典型。Hurst 0.49と整合
総合スコア	1.00	0.67	レンジ下限からの反発（BUY）判定

価格変動予想

数値ターゲット: $90,678 – $91,700
的中確率: 67%
想定期間: 8〜12時間

戦略的展望 (Profit Max Plan)

重要価格帯の定義 (Structural Evidence):
主要レジスタンス: $90,678 (POC) / $90,818 (Fib 61.8%)
主要サポート: $88,500 – $89,100 (Magnet Zone)
Liquidity Pool: $87,800 (ストップが集まる直近安値の下)
FVG / Imbalance: $90,100 – $90,500 (急落時の真空地帯)
シナリオ:ロンドン時間のボラティリティで $88,800 付近を一度叩き、ショートのストップを巻き込んでから POC ($90,678) へ回帰する動き。
具体的エントリー手順:

推奨ゾーン（$88,600 – $89,100）への価格到達を確認。
M15足において、「強気包み足」または「長い下ヒゲ」を伴う反転パターンの確定を待機。
反転確定の次足でエントリー。

SL (ATRベース): $87,900 (ATR×1.5、Liquidity Poolの下に設定)
TP1 (POC/保守的): $90,650 (到達期待度：80%)
TP2 (Magnet/強気): $91,700 (到達期待度：50%)
TP判断ロジック: $90,650 到達時に半分利確。Volume Deltaがプラスを維持していれば、建値にSLを移動し保持。
リスクリワード比: 1 : 1.78 (推奨ゾーン中央値 $88,850 からの算出)
期待値（EV）: $642.5 (ポジティブ)