本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
本日のゴールド（XAU/USD Spot）市場は、中東情勢（米イラン協議）および米関税政策への懸念を背景とした安全資産需要により、強含みの展開を見せている。しかし、テクニカル面では主要節目である$5,200の大台を前に勢いが鈍化しており、統計的（Hurst指数：0.49）には**「方向感の欠如（停滞）」**を示唆している。短期的には、直近の流動性が溜まっている$5,195 – $5,205のMagnet Zoneでの反応を見極めるフェーズである。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $5,175.00 | Investing.com リアルタイム価格 (2026/02/26 09:41 JST) |
| 市場フェーズ | 高値圏でのレンジ・停滞 | $5,200のレジスタンスによる上値抑制 |
| 総合結論 | 一時見送り（ブレイク待ち） | $5,150または$5,200の明確な決着を優先 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 安全資産需要の継続: 米イラン核協議を控えた地政学的緊張と、トランプ政権の追加関税によるインフレ懸念が金価格の下支えとなっている。 [富途資訊]
- 利下げ期待の不透明感: CME FedWatchでは3月の据え置き確率が96%に達しており、早期利下げ期待の剥落が上値を重くしている。 [Phemex]
- ドル指数の動向: DXYが97.60近辺で小幅に後退しており、ゴールドにとっては相対的な割安感を生んでいる。 [TradingEconomics]
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/27 | 00:00 | 米イラン協議（スイス・ジュネーブ） | 高 | 合意・決裂の内容でリスクオフ加速 | [MarketPulse] |
| 2026/02/27 | 22:30 | 米・生産者物価指数 (PPI) | 高 | インフレ再加速なら金利上昇・金下落 | [MarketPulse] |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場参加者は**「地政学リスク（イラン）」と「米金利（PPI）」**の板挟み状態にある。NYセッションに向けては、イラン協議に関するヘッドラインで急騰落するリスクが高い。流動性が低下するロンドンフィキシング前後での「ダマシ」に警戒が必要である。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 長期上昇トレンド。MA13（CSV内MA20表記）を大きく上回り、過熱感あり。
- D1: 上昇継続中だが、直近数日は十字線を連発し、買いの勢いが衰退。
- H4: $5,150 – $5,200のボックス圏。SQZMOMは収束中。
- H1: 平行チャネル。RSIは52付近でニュートラル。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.496 (判定：停滞・ノートレード推奨)
- ATR (H1): $24.21
- 動的POC: $5,194.77 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($5,080), 50.0%($5,112), 61.8%($5,144)
- Round Numbers: $5,200.00への接近度（強）
- Magnet Zone 評価: 強 ($5,200近辺。POC、ラウンドナンバー、画像上の直近高値が重複)
視覚的分析
H1チャート画像において、$5,200付近での執拗な「長い上ヒゲ」を確認。一方、下値は$5,150付近で硬く、アセンディング・トライアングルの形成途上とも見て取れるが、頂点付近で出来高が減少している。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.5付近で推移しており、現在の価格帯でのエントリーは期待値が低い。前回トレード（2026-01-21）では、**「ボラティリティに対してSLが狭すぎた（原因B）」**ことで損切りとなっている。H1のATRが$24であることを考慮し、今回はSLを少なくとも1.5倍（約$36）以上に設定する規律が必要である。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)との逆相関。金利が4.05%で安定しており、大きな押し上げ要因にはなっていない。
- Secondary Driver: シルバー(SILVER)との同期性。シルバーが$90付近で停滞しており、ゴールドを牽引する力は現在弱い。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（地政学での買いと、金利高止まりでの売りが拮抗）
- Crowded Trade Check: 買いポジションの積み上がりが確認されるが、まだ過熱（Extreme）には至っていない。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.05% | 金価格の重石（高止まり） | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.77% | GOLDの割安感（1.8%以下で維持） | 一致 |
| MOVE指数 | 65.27 | テクニカルの信頼性維持（低ボラ） | 正常 |
統合判断
ファンダメンタルズは「買い（有事の金）」、テクニカルは「中立（レンジ高値圏）」である。Hurst指数が0.5近辺であり、トレンドが発生していない。**「無理に動く局面ではない」**と判断する。$5,200のPOC（Magnet Zone）を突破し、流動性が供給されるまでは、レンジ下限への回帰を待つのが合理的である。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.8 | 0.45 | Hurst指数の停滞と高値圏レジスタンス。 |
| ファンダ (FC) | 1.2 | 0.70 | 地政学リスクの継続（重み加重）。 |
| センチメント (SF) | 1.0 | 0.55 | 意見の分散（Dispersion：中）。 |
| 総合スコア | — | 0.575 | 中立（慎重な押し目待ち） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $5,145 – $5,205
- 的中確率: 62%
- 想定期間: 24 – 48時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $5,200.00 / $5,205.00 (POC & Round Number)
- 主要サポート: $5,145.00 – $5,150.00 (前回安値 & 61.8% Fib)
- Liquidity Pool: $5,210.00超（ショートのストップ）、$5,090.00下（ロングのストップ）
- FVG 均衡値: $5,112.00 (D1レベルの空白埋め候補)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回は**Hurst指数(0.49)**を最優先した。地政学リスクという強力な買い材料がありながら価格が$5,200を抜けないという事実は、供給（売り圧力）との均衡を示しており、強気一辺倒になるリスクを排除した。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition): H1チャート画像における$5,200付近の「長い上ヒゲの連続（Wick Rejection）」に注目せよ。これは機関投資家の利確売りポイント（Supply Zone）として機能している。
- 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回の敗因（SL狭すぎ）を反映し、今回の戦略では**SLをATRの1.5倍（$36）**に設定。ノイズによる不要な損切りを回避する。
シナリオ
- 観測 (Observation): 現在値$5,175は、Magnet Zone（$5,200）と主要サポート（$5,150）の中間に位置し、優位性が極めて低い「No Man’s Land」にある。
- 分析 (Analysis): アルゴリズム的には、$5,210付近のショートのLiquidity（ストップ）を狩ってから反転するか、$5,150のロングのLiquidityを試すかの二択である。
- 判断 (Judgment): 誤差率（ε）を考慮すると、現在のHurst指数下では「戻り売り」よりも「強力なサポートでの押し目買い」に再現性が高いと判定する。
- 推奨 (Recommendation): 戦略レベル βN。保守的な運用を推奨。
- プラン否定（Invalidation）: $5,220を1時間足実体で上抜けた場合、本レンジシナリオは崩壊。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：メインバイアス（$5,150付近での押し目買い）
- Setup (Liquidity Hunt): $5,145 – $5,155への回帰、およびヒゲでの$5,140付近への突き抜けを確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $5,160.00をボリュームスパイクを伴って上抜け。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $5,155付近への戻りでロング。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $5,150.00 – $5,155.00
- SL: $5,114.00（ATR考慮：61.8% Fibの下側に配置）
- TP: $5,200.00（POC/Magnet Zone）
- リスクリワード比: 1 : 1.25（※1.5未満のため、指値ではなく「反転確認後」の執行を厳守）
- 期待値 (EV): + $18.5 / 0.01lot
シナリオB：対立仮説（$5,200ブレイク追随）
- Setup (BOS): $5,205.00を強い大陽線でブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (Confirmation): 次のH1足が$5,200の上で確定。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $5,205付近のリテストでロング。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- SL: $5,169.00
- TP: $5,300.00
- リスクリワード比: 1 : 2.6
- 発動条件: イラン協議での「交渉決裂」またはPPIの「予想外の大幅下振れ」。
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