本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在のBTCUSDは、上位足（W1/D1）で強い上昇トレンドの調整局面にあり、H1足ではHurst指数が0.40を示し「平均回帰（レンジ）モード」に移行している。昨晩の米市場でのハイテク株（NASDAQ）の軟調さと、BTC現物ETFからの小規模な流出が重なり、短期的には下押し圧力が強い。しかし、主要なサポート帯である$63,800 – $64,200付近には強力なMagnet Zone（POC及びFib 61.8%）が形成されており、ここでの底堅さを確認した後の反発を狙うのが現時点での最高戦略である。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $64,482.50 | Binance リアルタイム価格 (2026/02/24 10:05 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ（調整局面） | 短期下落後のボトム形成プロセス |
| 総合結論 | 押し目買い検討（待ち） | Magnet Zoneまでの引きつけが必須 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- BTC現物ETFの純流出継続: 直近24時間で約8,500万ドルの純流出を記録。機関マネーの一時的な利益確定売りが観測されている。[Coinglass]
- 米10年債利回り(US10Y)の下げ止まり: インフレ指標の不透明感から4.2%台で推移。ドル高圧力が仮想通貨市場の重石となっている。[Investing.com]
- マウントゴックス債権者への配布進展: 市場への潜在的な供給懸念がセンチメントをやや悪化させている。[Reuters]
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/24 | 22:30 | 米・耐久財受注 | 中 | ドル指数の変動によるBTCへの波及 | Investing.com |
| 2026/02/25 | 00:00 | 米・消費者信頼感指数 | 高 | リスクセンチメントの変動要因 | Bloomberg |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のボラティリティの約65%は「米長期金利の動向」と「ETFフロー」で説明可能。東京セッションでの流動性低下に伴い、小口の売りが価格を押し下げているが、昨晩のNYセッション後半でNASDAQが下げ渋ったことから、相関性の高いBTCも主要サポートでの反発準備に入っている。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強気トレンド継続中。MA100の上方で推移し、長期的には強気。
- D1: 調整局面。MA20を下抜け、次の主要サポートを模索中。
- H4: 下落トレンド。RSI 35付近で売られすぎ圏に接近。
- H1: レンジ。ボリンジャーバンドがスクイーズしており、パワー蓄積中。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.40 (判定：平均回帰/レンジ)
- ATR (H1): 252.2
- 動的POC: $64,150 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($65,800), 50.0%($64,950), 61.8%($64,120)
- Round Numbers: $64,000.00 への接近（強力な心理的節目）
- Magnet Zone 評価: 強 (POC, Fib 61.8%, ラウンドナンバーが$64,100付近に集中)
視覚的分析
BTCUSDH1.pngを解析した結果、直近で急落後の「フラッグ」を形成。$64,800付近に未充填のFVGが確認でき、ここが戻り売りのターゲット、またはブレイク後の加速ポイントとなる。BTCUSDD1.pngでは、$63,500付近に強力なサポートライン（過去のレジサポ転換線）が存在する。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.40であるため、現在はトレンドの追随（売り）よりも、極値（Magnet Zone）での逆張りが優位。前回「原因A：レンジ追随」で損失を出した反省から、今回はレンジ中央でのエントリーを厳禁し、$64,150以下のLiquidity Poolへの突っ込みを待つのが妥当。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y) との強力な逆相関（利回り上昇がBTCを圧迫）。
- Secondary Driver: NASDAQ(US100) との正相関。現在、NASDAQが先行して下げ止まっており、BTCに先行指標として機能。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（短期的弱気と長期的強気が対立）。
- Crowded Trade Check: 売りポジションがやや過熱気味。ショートカバー（踏み上げ）の燃料が蓄積されている。
アスペクト別センチメント分析
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.28% | BTCの押し下げ要因 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.85% | ゴールド及びBTCの重石 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 24,736 | 下げ止まりの兆候 | 追随中 |
| MOVE指数 | 105.2 | テクニカルの信頼性は維持 | 正常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | -$85M | 短期的な需給悪化 | 流出中 |
統合判断
テクニカル面ではHurst指数がレンジ回帰を示唆しており、主要なMagnet Zoneである$64,000 – $64,200への価格吸引が予想される。一方で、NASDAQの底堅さがBTCの過度な暴落を抑制している。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.0 | 0.65 | Hurst 0.40によるレンジ回帰、Magnet Zoneの重複。 |
| ファンダ (FC) | 1.2 | 0.45 | ETF流出と高止まりする米金利が上値を抑える。 |
| センチメント (SF) | 0.8 | 0.55 | 売り過熱によるショートカバーの期待。 |
| 総合スコア | — | 0.54 | 判定：中立〜やや買い（待ち） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $64,150 – $65,500
- 的中確率: 62%
- 想定期間: 12 – 24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $65,800 (D1 MA20)
- 主要サポート: $64,150 (POC / Fib 61.8%)
- Liquidity Pool: $63,850 (直近安値の下側)
- FVG 均衡値: $64,850 (H1足の空白地帯)
- Value Area (VAH/VAL): VAH: $64,900 / VAL: $64,100
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト
- 判断の優先順位: 今回はHurst指数[0.40]を最優先。トレンド追随ではなく、平均回帰のロジックを適用し、Magnet Zoneでの反発を狙う。
- 視覚的トリガーの特定: $64,000の節目を「一瞬割り込み、すぐに戻す」スプリング（Spring）パターンの発生を待て。
- 前回の反省との接続: レンジ内で「動いた方向へ追随」した前回の失敗を繰り返さない。意図的に「逆行」を待ってからエントリーする。
シナリオ
- 観測: 価格は現在、Magnet Zone（$64,150）の直上にある。
- 分析: 機関投資家は、個人の損切りが溜まっている$64,000直下のLiquidityを狩る（Liquidity Hunt）必要がある。
- 判断: $64,150へのタッチだけでは不十分。安値更新後のBOSを待つことで、ダマシを回避する。
- 推奨: 戦略レベルβ2（保守的）。ロットは通常通り、ただし指値ではなくプライスアクション確認後の執行を推奨。
- プラン否定: $63,500を実体で抜けた場合、分析は崩壊し、シナリオBへ移行。
具体的エントリー手順
シナリオA：メインバイアス (Magnet Zone反発ロング)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$64,000 – $64,150）への到達、および$64,000の瞬間的な下抜けを確認。ステータス判定：**[進行中]**
- Trigger (BOS): $64,450 をH1実体でブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $64,450突破後の戻り（$64,250付近）でエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $64,200 – $64,300
- SL: $63,750（Liquidity Poolの下に配置）
- TP (Conservative): $65,400（FVGの上限）
- リスクリワード比: 1 : 2.1
- 期待値 (EV): +$1,250 (0.1BTCあたり)
シナリオB：対立仮説 (サポート崩壊後の戻り売り)
- Setup: $63,500を強力な大陰線でブレイク。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $63,500の下抜け確定。
- Execution: $63,800（旧サポート）へのリテストでショート。
- リスク・報酬管理:
- SL: $64,200
- TP: $62,100
- 発動条件: ETFの流出が加速し、US10Yが4.35%を突破した場合。
コメント