本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在のGOLD市場は、下位足での強力な上昇モメンタムを維持しつつ、長期的なレジスタンスゾーン（$4,950付近）への接近を試みる**「上昇トレンド・加速フェーズ」**にある。米実質金利（TIPS）の低下と、シルバー（SILVER）の先行ブレイクが強気シナリオを強力に裏付けている。前回のトレードでの反省（SLがボラティリティに対して狭すぎた）を反映し、ATRに基づいたゆとりのある損切り設定を推奨する。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | **$4,925.20** | WEB取得リアルタイム価格 (2026/02/18 14:15 JST) |
| 市場フェーズ | 上昇トレンド（加速中） | H1/M15でBOS達成、MA200（M15）をターゲットにした動き |
| 総合結論 | 押し目買い推奨 | Magnet Zone ($4,900-$4,910) での反発を確認後のエントリー |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米10年債利回りの低下: 昨晩発表された製造業指数の下振れを受け、米10年債利回りが4.45%付近まで軟化。ドル安・金高のフローが加速している。Reuters
- 中東情勢の再緊張: 地政学リスクの再燃により、安全資産としての金需要がロンドン市場を前に高まっている。これがM15足での直近の陽線連発に対応。Bloomberg
- 実質金利（TIPS）の急低下: インフレ期待の維持に対し名目金利が低下したことで、ゴールドの保有コストが低下。これが上昇のPrimary Driverとなっている。Investing.com
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/18 | 22:30 | 米・住宅着工件数 | 中 | ドル指数の変動によるGOLDへの影響 | Investing.com |
| 2026/02/19 | 04:00 | FOMC議事要旨 | 高 | 金利見通しの変化によるトレンド決定 | FederalReserve.gov |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在のGOLD上昇は、名目金利の低下と地政学リスクの「ダブル・エンジン」によるものである。特にアジアセッションでの堅調な推移は、中国・インドの実需買いも示唆している。MOVE指数が112と安定しているため、テクニカル的な節目での反応の信頼性は高いと判断する。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強い上昇基調。MA13（CSV表記MA20）の上方で推移。
- D1: 4,850のサポートから反発し、直近高値を目指す展開。
- H4: パーフェクトオーダー形成。SQZMOMはプラス圏で拡大。
- H1: Hurst指数が0.62を示し、明確なトレンド相場を形成。
- M30/M15: RSIが70を超え過熱気味だが、MA20に沿った上昇が継続中。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.6221 (判定：トレンド追随)
- ATR (H1): 10.67
- 動的POC: $4,918.73 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($4,882), 50.0%($4,865), 61.8%($4,848)
- Round Numbers: $4,900.00 / $4,950.00。現在は4,900を突破し、4,950へ接近中。
- Magnet Zone 評価: [強] (POC $4,918とラウンドナンバーが重なる領域)
視覚的分析
GOLDH1.pngおよびGOLDM15.pngの解析により、4,910付近での「逆三尊」のネックライン突破を確認。また、GOLDM15.pngでは4,952付近にMA200（青線）が位置しており、ここが短期的なMagnet Targetとなっている。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.6を超えており、レンジ逆張りは極めて危険。前回トレード（2026-01-21）の敗因「ボラティリティに対するSLの狭さ（原因B）」に基づき、今回はATRの1.5倍（約16ドル）以上のバッファをSLに持たせることが必須である。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米実質金利（TIPS）との負相関（TIPS低下 → GOLD上昇）
- Secondary Driver: SILVER(シルバー)との正相関（SILVERが先行して直近高値をブレイクしており、GOLDの追随を強く支持）
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [低]（主要機関投資家は概ね「押し目買い」方針で一致）
- Crowded Trade Check: M15レベルでやや買いが過熱しているが、H4以上の長期枠ではまだ伸び代がある。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 強気 | 5 | 市場は年内の利下げ継続を75%織り込み | CME FedWatch |
| 地政学 | 強気 | 4 | 安全資産への逃避資金流入 | Reuters |
| 流動性/他 | 中立 | 3 | 本日のNY市場オープンでの流動性増加に注目 | Bloomberg |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.48% | GOLDの押し上げ | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 2.12% | GOLDの割安感（追い風） | 一致 |
| MOVE指数 | 112 | テクニカルの信頼性維持 | 正常 |
| OIL（原油価格） | $83.20 | インフレ懸念を通じた金買い | 一致 |
統合判断
すべての分析軸が「強気」で一致しており、**Sランク（最高精度）**のセットアップと判定する。テクニカル面ではHurst指数によるトレンド継続の裏付けがあり、ファンダメンタル面ではTIPSの低下と地政学リスクが強固な下支えとなっている。唯一の懸念点はM15レベルの買われすぎだが、これは調整（押し目）の機会として捉える。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.2 | 0.85 | Hurst>0.6、H1/M15でBOS達成済み |
| ファンダ (FC) | 1.0 | 0.90 | TIPS低下と地政学リスクの完全一致 |
| センチメント (SF) | 0.8 | 0.75 | シルバー先行による確信度の向上 |
| 総合スコア | — | 0.84 | Sランク認定（ロング推奨） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $4,950 – $4,960
- 的中確率: 82%
- 想定期間: 12〜24時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $4,952 (M15 MA200 & 直近高値)
- 主要サポート: $4,910 (逆三尊ネックライン)
- Liquidity Pool: $4,965 (4,950突破後のストップが集まる場所)
- FVG 均衡値: $4,905 (H1上昇波の空白50%)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位 (Logic Hierarchy): 今回はHurst指数 0.62 という強力なトレンドシグナルに加え、シルバーが先に高値を更新するという「セクター同調性」を最優先根拠とした。
- 視覚的トリガーの特定 (Structural Recognition):
GOLDM15.pngの4,910付近のレジサポ転換（水平線）を注視せよ。ここへのリテストが「美しすぎる押し目」となる。 - 前回の反省との接続 (Corrective Action): 前回の「SL狭すぎ」を解消するため、ATR 10.67に対し1.5倍の16ドル、余裕を見て20ドルのバッファを構造的安値の下に配置する。
シナリオ
- 観測 (Observation): 現在、価格はMagnet Zone（$4,918-$4,925）の最上部に位置し、M15で短期的な調整の兆し。
- 分析 (Analysis): 機関投資家は4,950のレジスタンスを叩く前に、一度4,910付近のLiquidityを回収（押し目作り）する可能性が高い。
- 判断 (Judgment): 再現性（βN）は高く、4,905-4,912のFVGリテストは絶好のエントリーポイントと判定する。
- 推奨 (Recommendation): 積極的・保守的の両プランにおいて「買い」一択。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
シナリオA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$4,910 – $4,915）への回帰を確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $4,920.00 をM15実体で上抜け、出来高の増加を伴うことを確認。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $4,920突破後の戻りでエントリー。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $4,918.00 – $4,922.00
- SL: $4,898.00（4,910のサポートおよび昨日の安値の外側に配置）
- TP: $4,952.00（的中期待度 80%超）
- リスクリワード比: 1 : 1.7
- 期待値（EV）: +$18.50
- エグジット戦略: $4,950付近でRSI(M15)が80を超えた場合、半分を利確。
シナリオB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): $4,918付近のPOCへのタッチ。[完了(2026/02/18 14:15 JST：4,918.7)]
- Trigger (BOS): M15でのピンバーまたは包み足の確定。[進行中]
- Execution (FVG Retest): 現在値付近で打診買い。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $4,920.00 – $4,925.00
- SL: $4,908.00（直近M15安値の下）
- TP: $4,960.00（Liquidity Poolの上端）
- リスクリワード比: 1 : 2.5
- 期待値（EV）: +$25.00
- プラン否定: $4,895を終値で下回った場合、シナリオ崩壊と見なし即座に撤退。
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