本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
本日のゴールド市場は、先週の米CPI下振れを受けた利下げ期待（実質金利低下）による急騰後、16日の米市場休場と中国・ベトナム等の旧正月（Lunar New Year）に伴う流動性低下の中で利益確定売りが優勢となっている。テクニカル面では$5,000の歴史的心理節目を巡る攻防が続いており、Hurst指数はレンジ回帰を示唆している。短期的にはMagnet Zone（$4,940 – $4,960）への回帰を試す局面だが、依然として米国・イラン間の緊張という地政学プレミアムが下値を支えており、押し目買いの好機を待つフェーズである。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
|---|---|---|
| Anchor Price (現在値) | $4,974.01 | WEB取得：Trading Economics (2026/02/17 11:50 JST) |
| 市場フェーズ | 強気トレンド中の調整（レンジ回帰） | 短期的には過熱感の解消局面 |
| 総合結論 | Magnet Zoneでの押し目買い準備 | $4,950付近のPOC・VAH重複エリアでの反発を待機 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米CPI下振れと利下げ期待の再燃: 先週発表の米10年物消費者物価指数（CPI）が予想を0.1%下回り、市場ではFRBによる年内3回の利下げ織り込みが50%まで上昇。これが米10年債利回りの低下を招き、先週末のゴールド急騰の主因となった。 [Trading Economics]()
- 米・イラン核協議と地政学リスク: 本日17日、スイス・ジュネーブで米・イラン間の核合意再建に向けた第2回協議が再開される。合意期待によるリスクオフ後退と、決裂懸念による安全資産買いが交錯中。 [Investing.com]()
- アジア市場の流動性欠如: 中国の春節（旧正月）休暇により、物理的な金需要および取引ボリュームが低下しており、価格の「ダマシ」が発生しやすい。 [Mitrade]()
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/17 | 16:00 | ドイツ消費者物価指数（確報） | 中 | ユーロ圏インフレ動向によるドルインデックスへの影響 | [みんかぶFX]() |
| 2026/02/17 | 16:00 | 英国・雇用統計 / 失業率 | 中 | ポンド高騰による相対的なドル安の可能性 | [みんかぶFX]() |
| 2026/02/17 | 19:00 | ドイツZEW景況感指数 | 高 | 欧州景況感改善ならドル売り・ゴールド買い | [みんかぶFX]() |
| 2026/02/18 | 04:00 | FOMC議事要旨（前月分） | 極高 | 利下げ時期に関する踏み込んだ言及があれば激震 | [Scotiabank]() |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在は「CPIによる上昇」という既知の事実を市場が消化し、次の特大イベントである「FOMC議事要旨」を前にしたパワーバランスの再調整期間である。NY市場休場明けの流動性復活に伴い、アジアセッションで形成された不自然なレンジを一度ブレイクし、真の需要がある価格帯（$4,950付近）を試しに行く動きが想定される。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 強い上昇トレンド。MA20（実データMA13）の上方に位置し、雲を抜けた青天井状態。
- D1: $5,000到達後に上ヒゲ。RSIは75を超えており、ダイバージェンスの予兆あり。
- H4: $4,950付近のロールリバーサル（旧抵抗線が支持線へ）を確認中。
- H1: Hurst指数が低下し、レンジ相場へ移行。SQZMOMはドットが赤に変わり、勢いの減衰を示唆。
- M30/M15: 下降チャネルを形成。短期的なベアフラッグが否定されるかどうかの局面。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.42 (判定：レンジ回帰モード)
- ATR (H1): 12.02
- 動的POC: $4,950.31 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($4,932), 50.0%($4,911), 61.8%($4,890) ※D1直近スイング
- Round Numbers: $5,000.00への心理的レジスタンス強固
- Magnet Zone 評価: 【強】 $4,950付近にPOC、H1-MA200、および先週のレジスタンスが集中。
視覚的分析
画像解析（GOLDH1.png, GOLDM15.png）に基づくと、4,951が視覚的ターゲットとなっている。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が0.42とレンジ回帰を示しているため、現在はトレンドの初動ではなく、「過熱した価格の平均回帰」を狙うべき局面。前回のトレード（原因B：SLが狭すぎた）を教訓に、ボラティリティが高い中でのタイトなSLは避け、Magnet Zone内での反発を十分に確認した後のワイドな配置が必要。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米実質金利(TIPS)との強力な逆相関。TIPSの1.67%への低下がゴールドの底堅さを保証。
- Secondary Driver: 原油価格(WTI $63.74)との正相関。中東緊張による原油高はインフレヘッジとしてのゴールド買いを誘発。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（米・イラン協議の結果を待つ様子見姿勢）
- Crowded Trade Check: ゴールドのロングにポジションが偏っており、短期的なフラッシュクラッシュ（振るい落とし）への警戒が必要。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
|---|---|---|---|---|
| 金利政策 | 強気 | 5 | CPI下振れにより3月利下げ期待が維持 | [Times of India]() |
| 地政学 | 強気 | 4 | イラン核協議の結果次第でリスクオフ再燃 | [Energy Connects]() |
| 流動性/他 | 弱気 | 2 | 中国春節による実需低下が一時的な重石 | [Mitrade]() |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
|---|---|---|---|
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.125% | 利回り低下傾向がゴールドを下支え | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.67% | 低位安定。ゴールドの保有コスト低下 | 一致 |
| MOVE指数 | 68.57 | 正常範囲内。テクニカルの信頼性は高い | 正常 |
| WTI原油(OIL) | $63.74 | 原油高によるインフレ懸念はゴールド買い | 一致 |
統合判断
テクニカル面でのレンジ回帰（Hurst 0.42）と、ファンダメンタル面での利下げ期待（実質金利低下）が「時間軸の乖離」を起こしている。短期的には利益確定による調整が先行するが、中期的には押し目買いの優位性が極めて高い。「$4,950のMagnet Zoneまで引き付けてから、地政学リスクの再燃または利下げ期待の裏付けを確認してエントリー」するのが最も合理的である。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
|---|---|---|---|
| テクニカル(TC) | 0.8 | 0.45 | レンジ回帰優勢、過熱感の解消が必要 |
| ファンダ(FC) | 1.2 | 0.85 | 低金利環境と地政学リスクが強力なバッファー |
| センチメント(SF) | 1.0 | 0.60 | 流動性欠如による不透明感 |
| 統合ベイズスコア | — | 0.67 | 押し目買い優位（要待機） |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $5,020 – $5,050 (反発後の高値更新目標)
- 的中確率: 67%
- 想定期間: 24〜48時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $5,000.00 (心理的節目), $5,030.00 (直近高値)
- 主要サポート: $4,950.00 (POC), $4,920.00 (D1-MA20)
- Liquidity Pool: $4,945 (先週末の安値付近、ストップ狩り多発地帯)
- FVG 均衡値: $4,962 (H4足の未充填ゾーン中央値)
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位: 今回はHurst指数[0.42]のレンジ回帰判定を最優先し、$4,974での飛び乗りを厳禁とした。どれだけファンダメンタルが良くとも、統計的にレンジ回帰が示唆される局面では「引き付ける」ことがRR比を改善させる。
- 視覚的トリガーの特定: $4,950付近のPOC到達時に、M15で「下ヒゲの長いピンバー」または「包み足」が発生するかを注視せよ。これが「Liquidity Hunt（流動性確保）」の終了合図となる。
- 前回の反省との接続: 前回のゴールド取引での損失はSLの狭さが原因であった。今回はATR(H1)が12ドルを超えているため、最低でもSLは1.5×ATR（約18ドル）以上のバッファーを持たせる設計とする。
シナリオ
- 観測: 現在は$5,000からの利益確定売りの波動の中にあり、Magnet Zone（$4,950）への接近中である。
- 分析: 機関投資家は、春節による薄商いを利用して一度ストップを狩り（Liquidity Hunt）、その後に再度本流の買いを入れる可能性が高い。
- 判断: FVG（$4,962）のリテストとPOC（$4,950）へのタッチをエントリーの必須条件とする。
- 推奨: Hurst指数が低いため、積極的な追随ではなく、指定ゾーンでの指値による「待ちのトレード」を推奨する。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
解析結果から特定した具体的価格に基づき、以下の2つのシナリオを提示する。
シナリオA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$4,945 – $4,955）へ価格が回帰し、その外側にあるLiquidity Pool（$4,945付近）を「ヒゲ」で突き抜けてストップを狩る動きを確認。
- ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): **具体的トリガー価格（$4,965.00）**を、ボリュームスパイク（直近5本平均+20%以上）を伴ってH1足の実体で明確に上抜けたことを確認。
- ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): ブレイク後の押しを確認し、H4足で特定したFVG均衡値（$4,962）へのタッチ、またはM15での反転キャンドル（包み足・ピンバー）確定でエントリー。
- ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $4,955.00 – $4,962.00
- SL (Structural SL): $4,935.00（Liquidity Poolの外側かつH1-MA200の下に配置。前回トレードの反省に基づきATRの1.5倍以上の幅を確保）
- TP (Conservative): $5,015.00（直近ダブルトップ起点。的中期待度 80%超）
- リスクリワード比: 1 : 2.0
- 期待値（EV）: +$13.4 (134pips)
- エグジット戦略: $5,000の大台到達時にボリュームが減少し、RSIが80を超えた場合は半分を利確。
- プラン否定: $4,930.00を実体で下抜けた場合、または米10年債利回り（US10Y）が4.25%を突破し逆相関が完全に崩れた場合は本プランを即座に棄却せよ。次の待機ゾーンは**$4,911（Fib 50.0%）**とする。
シナリオB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): Magnet Zoneの上端である（$4,955.00）への到達を確認。
- ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): **具体的トリガー価格（$4,958.00）**をM15足で出来高を伴いブレイク。
- ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $4,950付近のPOCへのファーストタッチで即座にエントリー。
- ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理 (Execution Metrics):
- エントリー推奨ゾーン: $4,950.00 – $4,955.00
- SL (Structural SL): $4,942.00（POCの直下かつ、M15の直近安値の外側）
- TP (Aggressive): $5,040.00（最高値更新後のフィボナッチ拡張127.2%）
- リスクリワード比: 1 : 3.5
- 期待値（EV）: +$20.8 (208pips)
- エグジット戦略: エントリー後に$4,980で停滞し、ADXが低下した場合は建値にSLを移動。
- プラン否定: $4,942のSLにヒットした時点で終了。また、今夜のFOMC議事要旨で「早期利下げ否定」のサプライズ発言があった場合、テクニカルを無視して急落する可能性があるため、イベント直前には全決済を検討せよ。
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