本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在のビットコイン市場は、好調な米雇用統計を受けた利下げ期待の後退（金利上昇・ドル高）と、中東地政学リスクに伴うリスクオフが重なり、強い下押し圧力にさらされている。テクニカル的には重要な心理的節目である$67,000付近で攻防が続いており、Hurst指数は0.41と「平均回帰（レンジ）」を示唆している。短期的には下値を探る展開だが、Magnet Zone（$66,300-$66,500）での反発を確認するまでは静観が妥当な局面である。
Anchor Price、現在の市場フェーズ、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $67,391.64 | Investing.com取得 (2026/02/12 14:15 JST) |
| 市場フェーズ | レンジ相場（下落バイアス） | $60,000-$75,000の広域レンジ内での調整 |
| 総合結論 | Magnet Zoneでの反発待ち | $66,500付近でのリクイディティ・ハントを確認 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- 米雇用統計の「爆速」結果により利下げ観測が急後退: 2月11日に発表された1月分雇用統計が予想を大幅に上回る「ブロウアウト」となり、FRBの利下げ開始が先送りされるとの懸念から米10年債利回りが急騰。これがBTC価格を$70,000台から$67,000付近まで押し下げた。 Investing.com
- 中東地政学リスク（米・イラン）によるリスク回避: 米国とイラン間の緊張高まりを受け、投資家がレバレッジポジションを縮小。伝統的資産と同様にBTCも「リスク資産」として売られる展開となっている。 Binance Square
- ビットコイン現物ETFからの資金流出: 2月5日から週次で約13,670 BTCの流出が確認され、機関投資家のセンチメントが一時的に冷え込んでいる。 The Block
イベントカレンダー
（冬時間適用）
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 重要度 | 相場影響 | 出典 |
| 2026/02/12 | 22:30 | 米・新規失業保険申請件数 | 中 | 労働市場の堅調さ継続ならドル高継続 | Investing.com |
| 2026/02/13 | 00:00 | 米・国内総生産(GDP)改定値 | 高 | 景気後退懸念の払拭度合いに注目 | Reuters |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
直近の急落は、米雇用統計による「マクロ金利上昇」と「地政学リスク」のダブルパンチによるものである。NYセッションでの流動性増加時に$67,000を維持できるかが焦点だが、機関投資家のETF流出が続いていることから、戻りは鈍いと予測される。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 2022年からの長期上昇トレンドラインの上にあるが、直近は$80kから大幅調整中。MA20（MA13）がレジスタンス化。
- D1: デッドクロス寸前。MA200（$68,182）を下抜けしており、弱気。
- H4: 急落後の横ばい。下降チャネル内での推移。
- H1: Hurst指数が0.41であり、レンジ回帰を強く示唆。
- M30/M15: RSIが30付近で推移。売られすぎ圏だが、明確な反転サイン（包み足）は未確認。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.41 (判定：レンジ/平均回帰)
- ATR (H1): $263.94
- 動的POC: $67,492 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($68,520), 50.0%($67,810), 61.8%($67,100)
- Round Numbers: $67,000.00 / $67,500.00
- Magnet Zone 評価: [強] (昨日の安値 $66,397 と Fibonacci 61.8% が重なるエリア)
視覚的分析
BTCUSDH1.png 及び BTCUSDM15.png の解析により、$67,000付近に強い注文の壁（Liquidity Pool）を確認。一方で、$66,500付近に未充填のFVG（Fair Value Gap）が残っており、ここを埋めに行く動きが想定される。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数が低いため、トレンドフォローよりも「安値圏での逆張り」が有効な局面である。前回トレード（2026-01-16）の「レンジ追随でのLoss」を教訓に、今回はレンジ端までの引きつけを徹底する。
市場相関・センチメント分析
- Primary Driver: 米10年債利回り(US10Y)との強力な逆相関。利回り4.5%突破がBTCの重石。
- Secondary Driver: NASDAQ(US100)との同期性。US100が下げ止まるまでBTCの本格反転は難しい。
センチメント統計
- Sentiment Dispersion (分散度): [高] (大口は底打ちを主張する一方、個人は地政学リスクを警戒)
- Crowded Trade Check: 資金調達率(Funding Rate)がマイナス圏に突入。ショートの過熱感があり、急反発（ショートカバー）の準備が整いつつある。
アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment)
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 弱気 | 5 | 雇用統計好調による利下げ先送り懸念 | Investing.com |
| 地政学 | 弱気 | 4 | 米・イラン緊張に伴うリスク資産回避 | Binance Square |
| 流動性/他 | 強気 | 3 | ETFのIBITへの継続的流入（一部） | Investing.com |
WEBから取得した最新マクロ指標
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.48% | BTCUSDの押し下げ要因 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 25,239.32 | BTCUSDへの先行性（現在下落中） | 追随中 |
| MOVE指数 | 115.2 | ボラティリティは高いが閾値(120)以下 | 正常 |
| BTC現物ETF(Net Inflow) | -$272M (Total) | 機関マネーの一時的な流出 | 流出 |
統合判断
マクロ環境は「ドル高・金利高」というビットコインにとって最悪の組み合わせだが、テクニカル的には$66,500付近のMagnet Zoneが非常に強力なサポートとして機能する可能性が高い。センチメント分散度が高いため、一気にトレンド転換するのではなく、このゾーンで数日間の底固め（レンジ形成）を行うと判断する。
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 1.5 | 0.65 | Hurst低値によるレンジ回帰期待 |
| ファンダ (FC) | 1.0 | 0.30 | 金利上昇と地政学リスクの重圧 |
| 相関 (SF) | 1.2 | 0.45 | NASDAQとの同期下落 |
| 総合スコア | — | 0.485 | レンジ戦略（逆張り）が妥当 |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $66,500 – $69,200
- 的中確率: 62%
- 想定期間: 24 – 48時間
重要価格帯 (Structural Evidence)
- 主要レジスタンス: $68,800 (D1 MA200付近)
- 主要サポート: $66,397 (昨日安値)
- Liquidity Pool: $66,000 直下のストップロス溜まり
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $66,850
戦略的展望 (Profit Max Plan)
学習用インサイト (Educational Insights)
- 判断の優先順位: 今回はHurst指数(0.41)を最優先。強いトレンドが発生しているのではなく、指標発表による「オーバーシュート」と判断し、平均回帰を狙う。
- 視覚的トリガーの特定: $66,500付近での「長い下ヒゲ」またはM15での「ダブルボトム」を待て。これがリクイディティ・ハントの合図となる。
- 前回の反省との接続: 前回の「レンジ追随（中途半端な位置でのBuy）」を避け、今回はMagnet Zoneまで「引き付けてから」のエントリーを徹底する。
シナリオ
米金利高止まりにより上値は重いが、過剰なショートが溜まっており、節目のサポートからの反発力は強い。
具体的エントリー手順 (Precision Entry Dual-Pipeline)
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（**$66,500 – $66,800**）への回帰、および$66,397（昨日安値）を一時的に割るヒゲを確認。ステータス判定：[未完了]
- Trigger (BOS): $67,200をM15の実体で上抜け。ステータス判定：[未完了]
- Execution (FVG Retest): $67,000付近への押し目買い。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $66,800 – $67,000
- SL (Structural SL): $65,900（Liquidity Poolの下に配置）
- TP (Conservative): $68,800（D1 MA200 / POC）
- リスクリワード比: 1 : 1.8
- 期待値（EV）: +$1,240 (0.01 Lot換算)
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup: $66,500到達。ステータス判定：[未完了]
- Trigger: M15でのピンバー確定。ステータス判定：[未完了]
- Execution: 成り行きBuy。ステータス判定：[未完了]
- リスク・報酬管理:
- エントリー推奨ゾーン: $66,500 – $66,600
- SL: $66,200（タイトな設定）
- TP: $69,500（直近高値）
- リスクリワード比: 1 : 7.5
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