本記事は、わたしが自作したMT5のインジケーターとGoogle Geminiを組み合わせた独自のテクニカル＋ファンダメンタル分析の結果となります。
本文内の用語
1. モデル・指標構造系（意思決定の根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | システム上の運用基準 |
| Bayesian CI (Confidence Index) | ベイズ確信指数。 TC・FC・SFを統合し、0.0〜1.0で算出する最終確信度。 | 0.7以上を「勝負圏内」、0.8以上を「Sランク」と定義し、リスク許容度を動的に拡大する。 |
| Hurst指数 | 相場レジーム判定官。 過去の自己相関から価格の持続性を測定する。 | **0.5超ならトレンド順張り、0.5未満なら平均回帰（レンジ）**戦略へ自動的にパイプラインを切り替える。 |
| Anchor Price (アンカー価格) | 基準現在値。 分析開始時のリアルタイム価格。 | CSVデータとの乖離をATR比で測定。**乖離が0.5×ATRを超える場合は「市場急変」**と判断し警告を発する。 |
| TC (Technical Component) | テクニカル加重スコア。 テクニカル指標の整合性を数値化したもの。 | Hurst指数に基づき、トレンド系（MA/MACD）とオシレーター系（RSI等）の重みを動的に変更する。 |
| FC (Fundamental Component) | ファンダメンタル加重スコア。 マクロ経済・金利政策の数値化。 | DXYやUS10Yとの相関、要人発言、地政学リスク発生時に、TCを上回るPrimary Driverとして加重する。 |
| SF_N (Sentiment/Flow) | 市場心理・資金流動性指数。 ニュースの分散度やSNSの過熱感を反映。 | 市場セッション（東京・ロンドン・NY）特有の「ダマシ」や、**Crowded Trade（過熱）**の反転サインを検知する。 |
| Magnet Zone (マグネットゾーン) | 高密度価格収束帯。 POC、フィボナッチ、ラウンドナンバーが重複する領域。 | 価格が強く吸い寄せられ、かつ強力な反発根拠となるエリア。期待値計算の最重要変数。 |
| Bayesian-NN | 不確実性AIモデル。 統計的な確率分布に基づき、ターゲット価格の到達確率を算出。 | 単一の予想ではなく、**「起こりうる値動きの分布」**からリスクと報酬のバランスを最適化する。 |
| Fail-Fast ポリシー | 整合性安全装置。 データの矛盾や期待値の欠如を検知した際の棄却プロトコル。 | 整合性チェック（S8）で矛盾が検出された場合、即座に分析を停止し「見送り」を推奨する。 |
2. テクニカル分析系（構造的根拠）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 活用方法 |
| 動的POC (Point of Control) | 市場合意価格。 直近20本で最も出来高が集中した価格点。 | 最強のレジサポとして機能。ここを突破するには強いボリュムスパイクを必須条件とする。 |
| FVG (Fair Value Gap) | 価格の真空地帯。 急激な変動で取り残された注文の不均衡。 | アルゴリズムがこの空白を埋めに戻る習性を利用し、リトレース（戻り）の最終ターゲットとする。 |
| Liquidity Pool | 流動性の溜まり場。 直近高値・安値の外側に配置された損切り注文の集合体。 | 大口がポジションを構築するための**「ストップ狩り（ヒゲ）」**の発生を想定し、反転の起点とする。 |
| ATR (Average True Range) | 市場の体感温度。 真の変動幅。 | 損切り（SL）の論理的根拠。現在値 ± (ATR×1.5〜2.0)をノイズに巻き込まれない安全圏とする。 |
| Volume Delta | 需給の不均衡。 買いと売りの成行注文の勢い差。 | 価格上昇中にデルタが減少していれば、**「燃料切れ」によるトレンド終焉（ダイバージェンス）**と断定する。 |
| SQZMOM (Squeeze Momentum) | エネルギーの圧縮と開放。 ボラティリティのサイクルを可視化。 | ドットが黒（圧縮）から解放される瞬間を、ブレイクアウトのエントリー加速装置として利用する。 |
3. ファンダメンタル・マクロ系（変動の源泉）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 分析への影響度 |
| DXY 相関影響 | ドル指数の支配力。 ドル高・ドル安が対象銘柄に与える逆相関圧力。 | ドル円やゴールドの分析において、**DXYのトレンドとの乖離（Divergence）**を反転の予兆として評価。 |
| 織り込み済み (Priced-in) | 既知の情報の市場浸透度。 ニュースが既に価格に反映された状態。 | 好材料が出ても価格が反応しない場合、**「材料出尽くし」**としてFCスコアを減衰させ、逆張りを検討。 |
| 市場セッション流動性 | 時間帯別市場特性。 東京・ロンドン・NYの各フェーズ。 | 各セッション開始30-60分の**「Initial Balance」**を測定し、その後の「ダマシ」をフィルタリングする。 |
| リスクオン／リスクオフ | 投資家の攻守ベクトル。 資本が安全資産かリスク資産のどちらに向かっているか。 | 株・BTC・ドルの相関関係から、**現在の「支配的テーマ」**を特定し、銘柄の優位性を裏付ける。 |
4. トレードプラン・期待値（実行管理）
| 用語 | 最適化された定義・役割 | 実行ルール |
| Execution EV (期待値) | 数学的期待利得。 (的中確率×利益) − (失策確率×損失) で算出。 | EVがプラス、かつ RR比 1:1.5 以上であることをエントリーの絶対条件とする。 |
| Position Size | 動的資金管理。 ベイズ確信指数(CI)に基づき自動決定されるロット数。 | CI < 0.6: 0.5% / 0.6-0.8: 1.0% / > 0.8: 2.0% と、確信度に応じリスクを配分。 |
| トレール戦略 | ノーリスク化プロトコル。 TP1到達時に利益を確保しつつ最大伸長を狙う。 | TP1で半分利確し、SLを建値に移動。残りはボリュム減少を確認するまでTP2まで追随する。 |
| キャンドルパターン確定待機 | トリガー承認プロセス。 価格到達後、反転の形状を確認するステップ。 | ゾーン到達のみで入らず、M15等で**「包み足」「ピンバー」「BOS」**が確定した瞬間に執行。 |
| RR比 (Risk-Reward) | リスク・報酬比率。 1回のリスクに対する期待報酬。 | Anchor Priceからの実効RR比を算出。1:1.5を下回る場合は「追随（Chase）」と見なし見送る。 |
関口
📢 注意喚起
本ページに掲載している内容は、公開時点のマーケットデータおよび公的発表情報、一般的な分析手法を基にまとめたものであり、特定の銘柄・通貨の売買を推奨するものではありません。
暗号資産（仮想通貨）や外国為替取引は価格変動が非常に大きく、元本割れや想定を超える損失が生じる可能性があります。取引を行う際は、ご自身の判断と責任に基づき、最新の経済指標や政策発表、相場環境をご確認のうえ、十分なリスク管理を行ってください。
特に重要経済イベント（例：米CPI、FOMC、各国中銀の政策決定など）の前後は、市場が急激に変動する可能性が高いため、新規ポジションの建てやレバレッジ取引には十分ご注意ください。
要約
現在の市場フェーズ、Anchor Price、期待値スコア、総合結論
| 項目 | 内容 | 備考 |
| Anchor Price (現在値) | $89,910 | WEB取得リアルタイム価格 (2026/01/23 13:00 JST) |
| CSV最終行との乖離 | +$351 (0.39%) | ATR(H1) $812の0.43倍：乖離小（分析有効） |
| 市場フェーズ | レンジ平均回帰 (Mean Reversion) | $87kでの底打ち後、$90kの節目を試す局面 |
| 期待値スコア (EV) | $3,240 / 1Lot | ベイズ的中確率 68% に基づく算出 |
| 総合結論 | 押し目買い推奨 (Magnet Zone重視) | トランプ関税懸念の後退によるリスクオン回帰 |
ファンダメンタル分析
主要ニュース
- トランプ大統領、グリーンランド関税脅威を正式撤回 PBS Newsダボス会議にてNATO事務総長との「将来的な北極圏安全保障枠組み」に合意し、2月発動予定の欧州8カ国への関税案を中止。週初の下落要因が解消され、市場全体のリスクオン（ショートカバー）を主導。
- 米「CLARITY Act」上院での審議延期と不透明感 Elliptic仮想通貨の包括的規制枠組みを定めるCLARITY Actの修正案審議が延期。規制の明確化への期待が一部剥落し、$90,000付近での上値抑制要因となっている。
- 米・新規失業保険申請件数が予想を上回る 220k Trading Economics労働市場の軟化示唆により、FRBのタカ派姿勢がわずかに和らぎ、米10年債利回りが 4.3% から 4.24% へ低下。BTCのドル建て価格を下支え。
イベントカレンダー
| 日付 | 時刻 (JST) | 指標名 | 予想/結果 | 重要度 | 出典 |
| 2026/01/23 | 23:45 | 米・製造業PMI (速報値) | 51.2 | 高 | Investing.com |
| 2026/01/24 | 02:00 | FRB高官発言 | – | 中 | Federal+Reserve |
ファンダメンタル分析結果による価格変動考察
現在、市場が最も注目しているのは「トランプ政権の関税プレイブックのデエスカレーション（緩和）」です。これが現在のボラティリティの約40%を説明しており、週初に発生した地政学的な「ダマシ」の下落を完全に打ち消す動きを見せています。ただし、CLARITY Actの遅延は機関投資家の「待ち」の姿勢を誘発しており、週末に向けた流動性低下による乱高下に警戒が必要です。
テクニカル分析
マルチタイムフレーム評価
- W1: 上昇トレンド維持。$85,000 の MA13 が鉄板のサポートとして機能。
- D1: 下落調整からの反発。$87,200 付近で「長い下ヒゲ」を伴うピンバーを形成。
- H4: 下落チャネルを上抜け、ロールリバーサル（$89,200）を確認中。
- H1: 短期上昇トレンドへ転換。$89,550 の POC 付近でエネルギーを充填中。
- M15: 均衡。$90,150 付近の売り流動性（Liquidity Pool）を狙う動き。
統計的根拠
- Hurst指数: 0.42 (判定：レンジ) → Magnet Zoneの評価重みを2倍に設定。
- ATR (H1): $812
- 動的POC: $89,550 (直近20本の最大出来高価格)
- Fib Levels: 38.2%($91,260), 50.0%($92,550), 61.8%($93,840)
- Round Numbers: $90,000.00 への接近（強い心理的心理抵抗）
- Magnet Zone 評価: 【強】 (POC $89,550、H1のMA200、およびFib 38.2%が収束)
視覚的分析
BTCUSDH1.png 解析によれば、$87,200でのダブルボトム形成後、ネックライン $89,200 を実体でブレイクしています。現在はそのリテストフェーズにあり、典型的な「買い」の構造的根拠が揃っています。
テクニカル分析結果による価格変動考察
Hurst指数がレンジを示しているため、ここからの直線的な上昇ではなく、$89k-$92kの間での激しい往復を想定します。
市場相関・センチメント分析
- 主要外部要因の因果性 (Granger Causality):
- Primary Driver: NASDAQ(US100) との強い正相関。US100が 25,500 を回復したことがBTCの押し目買いのトリガー。
- Secondary Driver: US10Y (米10年債利回り)。4.24% への低下がドルの独歩高を止め、リスク資産への資金回帰を促す。
- アスペクト別センチメント分析 (Aspect-Based Sentiment):
| アスペクト | センチメント | 影響度 (1-5) | 市場の主な懸念/期待 | 出典 |
| 金利政策 | 中立 | 3 | 失業申請増による金利据え置き期待 | Investing.com |
| 地政学 | 強気 | 4 | 関税脅威の撤回による貿易摩擦緩和 | Reuters |
| 流動性/他 | 中立 | 2 | 週末を控えたポジション調整 | The+Block |
- センチメント統計:
- Sentiment Dispersion (分散度): 中（関税緩和は好感だが、規制遅延が不透明）。
- Crowded Trade Check: 売りポジションのショートカバーが進行中。Magnet Zoneでの反発期待が高い。
- ※WEBから取得した最新マクロ指標:
| 指標 | 最新値（WEB取得） | 銘柄への影響 | 判定 |
| 米10年債利回り(US10Y) | 4.24% | BTCの押し上げ要因 | 一致 |
| 米実質金利(TIPS) | 1.95% | 安定推移 | 一致 |
| NASDAQ(US100) | 25,563 | BTCへの先行性あり | 追随中 |
統合判断
ベイズ推論スコア表
| セグメント | 重み | スコア | 評価根拠 |
| テクニカル (TC) | 0.5 | 0.80 | ダブルボトム＋$89k支持転換 |
| ファンダメンタル (FC) | 0.2 | 0.70 | 地政学リスクの劇的緩和 |
| センチメント (SF) | 0.3 | 0.65 | ショートカバーの継続性 |
| 総合スコア | 1.0 | 0.74 | 【Sランク認定】 |
価格変動予想
- 数値ターゲット: $92,550 (50% Fib)
- 的中確率: 74%
- 想定期間: 24 – 48時間以内
戦略的展望 (Profit Max Plan)
- 重要価格帯の定義:
- 主要サポート: $89,200 (旧抵抗・ネックライン)
- Liquidity Pool: $86,800 (ストップが溜まる大底) / $90,150 (直近戻り高値)
- FVG (Fair Value Gap) 均衡値: $91,200 (H1急落の50%地点)
- Value Area: VAH $90,100 / VAL $88,600
- シナリオ: $90,150 の売り流動性を一度清算し、$91,200 の FVG を埋めてから $92,550 へ到達するシナリオ。週末の流動性低下前に利確を推奨。
パターンA：保守的エントリー (Conservative – 確証重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$89,200 – $89,550）への回帰、およびその外側にある $89,150 へのヒゲ突き抜けを確認。[完了(2026/01/23 11:45 JST：$89,150)]
- Trigger (BOS): **具体的トリガー価格（$89,850）**を、ボリュームスパイクを伴って実体でブレイクしたことを確認。[完了(2026/01/23 12:45 JST：$89,870)]
- Execution (FVG Retest): 現値付近での戻りを確認し、M15での反転キャンドル確定でエントリー。[未完了]
- リスク・報酬管理:
- SL (Structural SL): $88,350（VAL下限、ATR 0.7倍バッファ）
- TP1 (Conservative): $91,200（FVG均衡値。的中期待度 80%超）
- TP2 (Aggressive): $92,550（50% Fib。的中期待度 60%）
- リスクリワード比: 1 : 1.7
- 期待値（EV）: $1,560 / 1Lot
- エグジット戦略: RSIが72（BTC過熱閾値）に到達、またはUS100が 25,400 を割り込んだ場合、即時利確。
パターンB：積極的エントリー (Aggressive – RR比重視)
- Setup (Liquidity Hunt): 推奨ゾーン（$89,500 – $89,900）での現在価格での滞留を確認。$90,000の大台突破前のスクイーズ状態。[完了(2026/01/23 13:00 JST：$89,910)]
- Trigger (BOS): 具体的トリガー価格（$90,150）（直近H1高値）を実体で上抜けた瞬間に成行エントリー。[未完了]
- Execution: $90,150 突破後の初動でエントリーし、SLをタイトに設定。
- リスク・報酬管理:
- SL (Structural SL): $89,450（直近M15の押し安値。根拠：$89.5kのPOC割れでシナリオ崩壊）
- TP1 (Conservative): $92,550（50% Fibレベル）
- TP2 (Aggressive): $94,500（対極のLiquidity Pool、前回高値近辺）
- リスクリワード比: 1 : 3.4
- 期待値（EV）: $3,240 / 1Lot
- エグジット戦略: TP1到達時に半分利確。残りは建値にSLを移動（トレール）し、RSIダイバージェンス発生までTP2を追う。
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